В апреле 2026 года были официально реализованы «Меры по администрированию онлайн-маркетинга финансовых продуктов», совместно изданные восемью департаментами, в которых четко оговаривается, что «небанковские платежные учреждения не должны включать финансовые продукты, такие как кредиты и продукты по управлению активами, в качестве вариантов платежных инструментов, а также не должны предоставлять маркетинговые услуги для вышеуказанных продуктов».
Это напрямую кладет конец распространенной бизнес-модели «сценариев оплаты для привлечения трафика и реализации финансовых услуг» в платежной индустрии за последние десять лет.
Аналитики Broadcom Consulting отмечают, что новые правила заставят все платежные учреждения по-настоящему вернуться к истокам платежных услуг, а основные аспекты конкуренции также претерпят фундаментальные изменения.
С точки зрения самих платежных учреждений, в центре внимания конкуренции находится «революция эффективности».
Для платежных учреждений, попрощавшись с простой монетизацией трафика, последним словом в вопросе выживания и развития стало использование технологий для максимизации эффективности платежей.
Это уже не просто «быстрее», а реструктуризация платежного процесса.
ИИ заставляет платежи «исчезать».
Направление конкуренции сместилось с оптимизации графических интерфейсов на разработку языковых интерфейсов с целью достижения «намерения как оплаты».
Пользователь говорит: «Переведите 500 юаней моей семье на покупку лекарств», и ИИ-агент может автоматически завершить весь процесс проверки, исполнения и уведомления.
В автономном режиме «сенсорные» платежи NFC, аналогичные дисплею Alipay на выставке Consumer Expo, также реализуют бесконтактный опыт с ответом второго уровня.
Блокчейн восстанавливает «доверие».
Его основная ценность заключается в обеспечении уверенности и низкой стоимости доверия для сложных сценариев, таких как трансграничные платежи.
Традиционный трансграничный платеж SWIFT занимает 3-5 дней, а комиссия за обработку превышает 4%. Однако решение на основе блокчейна позволяет осуществить оплату за считанные минуты, а комиссия за обработку снижается до менее чем 0,5%.
Лицензионный стейблкоин, запущенный в Гонконге, может даже помочь малым и средним предприятиям отказаться от системы SWIFT и обеспечить трансграничные платежи, которые приходят в течение 10 секунд, и сократить расходы более чем на 90%.
Ведущие институты сделали здесь большие ставки.
В 2025 году Lianlian Digital сделает концепцию искусственного интеллекта основой своей стратегии, а инвестиции в исследования и разработки достигнут 361 млн юаней, что на 13% больше, чем в прошлом году; WeChat, Alipay и UnionPay выпустили свои собственные платежные навыки или системы протоколов с использованием искусственного интеллекта, чтобы побороться за право определять платежную экосистему следующего поколения.
С точки зрения обслуживания реальной экономики измерением конкуренции является «глубина сцены». Когда платежи вернутся к своим истокам, их ценность отразится на том, как они смогут более глубоко интегрироваться в реальную экономику и служить ей, особенно в тех областях, где финансовое обеспечение было недостаточным в прошлом.
Конкуренция здесь заключается в способности понимать болевые точки отрасли и скорости внедрения индивидуальных решений.
Что касается промышленности, то конкуренция направлена на решение проблемы «отчетного периода».
Например, «Доверительный счет», запущенный платформой Yiliantong, встраивает счета цепочки поставок в транзакции B2B, обеспечивая онлайн-платежи, автоматическую сверку и управление финансированием по замкнутому циклу для малых и средних предприятий в кабельном секторе Хэбэя и других промышленных кластерах, устраняя болевые точки отчетного периода, которые уже давно беспокоят отрасль.
XTransfer, трансграничное платежное учреждение, решает проблему медленного сбора платежей для предприятий внешней торговли текстилем в Юго-Восточной Азии и предоставляет услуги по сбору платежей в местной валюте, позволяя индонезийским покупателям платить напрямую в индонезийских рупиях, а китайские поставщики могут получать платеж в юанях в течение нескольких минут, увеличивая эффективность оборота капитала более чем на 50%.
На тонущем рынке основным аспектом конкуренции является создание «сети обслуживания».
Платёжным учреждениям необходимо расширить капилляры обслуживания на уезды и сельские районы. Например, в Гуанане провинции Сычуань для помощи фермерам было создано 862 пункта обслуживания «Юньонгтун». В 2025 году было обработано 99 000 транзакций на сумму 52,434 млн юаней.
В Дучане, Цзянси, модель «прямого соединения банка с деревней» позволила 304 деревням осуществлять полные онлайн-платежи коллективных фондов. Общая сумма выплат достигнет 250 миллионов юаней в 2024 году, что повысит стандартизацию и эффективность сельских финансов.
Для потребителей и особых групп конкуренция отражается в «дифференциации и инклюзивности».
Когда базовые платежные функции сходятся, конкуренция сводится к тому, кто сможет обеспечить более внимательное и беспроблемное обслуживание.
Это не только бизнес-стратегия, но и неизбежное требование выполнения социальных обязательств и обеспечения финансовой доступности.
Для обычных пользователей и продавцов дифференцированные услуги являются основой конкурентоспособности.
Интеллектуальный центр оркестрации «Doumen», запущенный Huifu World, снижает затраты на доступ к корпоративным платежам на 80% благодаря настраиваемым кассам на базе SaaS.
Система промышленно-финансовой интеграции Saobei может автоматически агрегировать счета по более чем 30 каналам для сетевых брендов, освобождая финансовую команду от базового бухгалтерского учета и обеспечивая эффективность более 60%.
Для пожилых людей крайне важно сохранить «медленный вариант» и предоставить теплые услуги.
Филиал Почтового сберегательного банка Китая в Юнчжоу внедрил и адаптировал «кошелек для монет», чтобы решить проблему, связанную с поиском сдачи для наличных платежей пожилыми людьми, и в общей сложности обслужил более 20 000 человек.
В префектуре Или банк предоставляет услугу экспресс-доставки «от двери до двери». В первом квартале 2026 года он предоставил 331 услугу «от двери до двери» для пожилых людей с ограниченной подвижностью и 21 услугу удаленной видеопомощи.
Все банковские отделения в городе Баодин завершили реконструкцию, учитывающую старение населения, и с 2025 года предоставили услуги по принципу «от двери до двери» более чем 8900 людям.
Комплексное суждение: глубокая реконструкция, а не простое переключение направления.
Конкурентный сдвиг среди платежных учреждений — это не переход с одного популярного пути на другой, а глубокая реконструкция ценностей, вызванная регулированием, расширением возможностей технологий и спросом.
В комплексной перспективе рынок будущих платежей будет демонстрировать резкую дифференциацию.
Обладая сильными техническими резервами и мощностями капитала, ведущие учреждения сосредоточатся на создании платежной экосистемы с использованием искусственного интеллекта и разработке отраслевых стандартов, конкурируя за право голоса в ближайшие десять лет.
Пространство выживания для большого количества малых и средних вертикальных платежных учреждений заключается в том, чтобы глубоко внедриться в конкретную отрасль или регион и стать незаменимым экспертом по решениям «платежи + услуги» в этой области, например, XTransfer, который специализируется на трансграничной торговле, или поставщик услуг «Bank Village Direct Connection», который активно участвует в надзоре за сельскими коллективными фондами.
Со временем все конкуренты поймут, что суть платежного бизнеса заключается в обслуживании реального процесса транзакций.
Суть конкуренции полностью изменится: от «у кого больше трафика и кто может одолжить деньги» к тому, чьи технологии могут сделать транзакции более безопасными и удобными, чьи услуги могут сделать реальную экономику более эффективной и чей опыт может гарантировать, что о каждом пользователе (включая пожилых людей) будет должным образом позаботиться.
Эта гонка за возвращение к нашим корням только началась.
