Em abril de 2026, foram oficialmente implementadas as “Medidas para a Administração da Comercialização Online de Produtos Financeiros” emitidas conjuntamente por oito departamentos, que estipulam claramente que “as instituições de pagamento não bancárias não devem incluir produtos financeiros, como empréstimos e produtos de gestão de ativos, como opções de ferramentas de pagamento, nem devem fornecer serviços de marketing para os produtos acima.”
Isto põe fim diretamente ao modelo de negócios dominante de “cenários de pagamento para atrair tráfego e serviços financeiros a serem realizados” na indústria de pagamentos nos últimos dez anos.
Os analistas da Broadcom Consulting salientaram que os novos regulamentos forçarão todas as instituições de pagamento a regressar verdadeiramente às origens dos serviços de pagamento, e as dimensões centrais da concorrência também sofrerão mudanças fundamentais.
Do ponto de vista das próprias instituições de pagamento, o foco da competição é a “revolução da eficiência”.
Para as instituições de pagamento, depois de se despedirem da fácil monetização do tráfego, a última palavra para a sobrevivência e o desenvolvimento passou a ser a utilização da tecnologia para maximizar a eficiência dos pagamentos.
Isto não é mais simplesmente “mais rápido”, mas uma reestruturação do processo de pagamento.
A IA está fazendo os pagamentos “desaparecerem”.
A direção da concorrência mudou da otimização de interfaces gráficas para o desenvolvimento de interfaces linguísticas, com o objetivo de alcançar a “intenção como pagamento”.
O usuário diz “Transfira 500 yuans para minha família para comprar remédios”, e o agente de IA pode concluir automaticamente todo o processo de verificação, execução e notificação.
Off-line, o pagamento por “toque” NFC, semelhante ao display da Alipay na Consumer Expo, também busca uma experiência sem toque com resposta de segundo nível.
Blockchain está reconstruindo a “confiança”.
O seu valor fundamental reside em fornecer certeza e confiança de baixo custo para cenários complexos, como pagamentos transfronteiriços.
O pagamento internacional SWIFT tradicional leva de 3 a 5 dias e a taxa de manuseio excede 4%. No entanto, a solução baseada em blockchain pode realizar o pagamento em minutos e a taxa de manuseio é reduzida para menos de 0,5%.
A stablecoin licenciada lançada por Hong Kong pode até ajudar pequenas e médias empresas a romper com o sistema SWIFT e realizar pagamentos transfronteiriços que chegam em 10 segundos e reduzir custos em mais de 90%.
Instituições líderes fizeram grandes apostas aqui.
A Lianlian Digital elevará a “IA nativa” ao centro de sua estratégia em 2025, com o investimento em P&D atingindo 361 milhões de yuans, um aumento anual de 13%; WeChat, Alipay e UnionPay lançaram suas próprias habilidades de pagamento de IA ou estruturas de protocolo para competir pelo direito de definir o ecossistema de pagamentos da próxima geração.
Do ponto de vista de servir a economia real, a dimensão da competição é a “profundidade da cena”. Quando os pagamentos regressarem às suas origens, o seu valor reflectir-se-á na forma como podem integrar-se mais profundamente e servir a economia real, especialmente em áreas onde a cobertura financeira foi insuficiente no passado.
A competição aqui é sobre a capacidade de compreender os pontos fracos da indústria e a velocidade de implementação de soluções customizadas.
No lado industrial, o foco da concorrência é resolver o problema do “período contábil”.
Por exemplo, a “Conta Fiduciária” lançada pela plataforma Yiliantong incorpora contas da cadeia de fornecimento em transações B2B, fornecendo pagamento on-line, reconciliação automática e gerenciamento de financiamento de circuito fechado para pequenas e médias empresas no cabo de Hebei e outros clusters industriais, resolvendo os pontos problemáticos do período contábil que há muito atormentam a indústria.
XTransfer, uma instituição de pagamento transfronteiriça, resolve o problema da lentidão na cobrança de pagamentos para empresas de comércio exterior têxtil no Sudeste Asiático e fornece serviços de cobrança em moeda local, permitindo que os compradores indonésios paguem diretamente em rupias indonésias, e os fornecedores chineses possam receber o pagamento em RMB em poucos minutos, aumentando a eficiência do giro de capital em mais de 50%.
No mercado em queda, a dimensão da competição é construir uma “rede de serviços”.
As instituições de pagamento precisam de alargar os capilares de serviço aos condados e às zonas rurais.
Por exemplo, em Guang’an, Sichuan, foram criados 862 pontos de serviço “Yunongtong” para ajudar os agricultores. Em 2025, um total de 99.000 transações foram processadas no valor de 52,434 milhões de yuans.
Em Duchang, Jiangxi, o modelo de “conexão direta entre bancos e aldeias” permitiu que 304 aldeias fizessem pagamentos on-line integrais de fundos coletivos. O valor total do pagamento chegará a 250 milhões de yuans em 2024, melhorando a padronização e a eficiência das finanças rurais.
Para consumidores e grupos especiais, a competição se reflete na “diferenciação e inclusão”.
Quando as funções básicas de pagamento convergem, a competição se volta para quem pode oferecer uma experiência mais atenciosa e descomplicada.
Esta não é apenas uma estratégia empresarial, mas também um requisito inevitável para cumprir responsabilidades sociais e refletir a inclusão financeira.
Para usuários comuns e comerciantes, serviços diferenciados são a principal competitividade.
O centro de orquestração inteligente “Doumen” lançado pela Huifu World reduz os custos de acesso a pagamentos corporativos em 80% por meio de caixas personalizados baseados em SaaS.
O sistema de integração setor-financeiro da Saobei pode agregar automaticamente contas de mais de 30 canais para marcas de redes, liberando a equipe financeira da contabilidade básica e liberando mais de 60% de eficiência.
Para os idosos, é crucial manter a “opção lenta” e fornecer serviços acolhedores.
A filial de Yongzhou do Banco de Poupança Postal da China inovou e personalizou a “bolsa de moedas” para resolver a dificuldade de encontrar troco para pagamentos em dinheiro por parte dos idosos e atendeu mais de 20 mil pessoas no total.
Na província de Yili, o banco oferece um serviço “expresso porta a porta”. No primeiro trimestre de 2026, prestou 331 serviços porta a porta a idosos com mobilidade reduzida e 21 serviços de videoassistência remota.
Todas as agências bancárias na cidade de Baoding concluíram reformas favoráveis ao envelhecimento e forneceram serviços porta a porta a mais de 8.900 pessoas desde 2025.
Julgamento integrado: uma profunda reconstrução de valor, em vez de uma simples mudança de rumo.
A mudança competitiva entre as instituições de pagamento não é uma mudança de uma via popular para outra, mas uma profunda reconstrução de valor impulsionada pela regulamentação, capacitação tecnológica e procura.
De uma perspectiva abrangente, o futuro mercado de pagamentos apresentará um padrão de diferenciação acentuado.
Com as suas fortes reservas técnicas e força de capital, as instituições líderes concentrar-se-ão na construção de um ecossistema de pagamentos nativo da IA e na formulação de padrões da indústria, competindo pelo direito de falar nos próximos dez anos.
O espaço de sobrevivência para um grande número de instituições de pagamento verticais de pequeno e médio porte reside em estar profundamente enraizado em uma indústria ou região específica e se tornar um especialista insubstituível em soluções de “pagamento + serviço” neste campo, como o XTransfer, que se concentra no comércio transfronteiriço, ou o prestador de serviços “Bank Village Direct Connection” que está profundamente envolvido na supervisão de fundos coletivos rurais.
Eventualmente, todos os concorrentes perceberão que a essência do negócio de pagamentos é servir o processo real de transação.
O cerne da concorrência mudará completamente de “quem tem mais tráfego e quem pode emprestar dinheiro” para cuja tecnologia pode tornar as transacções mais seguras e convenientes, cujos serviços podem fazer com que a economia real funcione de forma mais eficiente e cuja experiência pode garantir que todos os utilizadores (incluindo os idosos) sejam devidamente cuidados.
Esta corrida para regressar às nossas raízes apenas começou.
