A partire da aprile 2026, l’aliquota di rimborso dell’imposta sul valore aggiunto all’esportazione per le batterie elettriche sarà nuovamente ridotta, dal precedente 9% al 6%, e sarà completamente cancellata a partire dal 2027. Questo aggiustamento politico volto a promuovere il potenziamento industriale ha rapidamente innescato una reazione a catena nel settore negli ultimi due mesi.
Sebbene i fondamentali delle esportazioni cinesi di batterie elettriche rimangano solidi, il tasso di crescita è rallentato in modo significativo. I dati della China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance mostrano che nei primi quattro mesi del 2026, il volume cumulativo delle esportazioni di batterie di accumulo di energia e di energia ha mantenuto una crescita su base annua, ma il volume delle esportazioni in un solo mese ad aprile è diminuito di circa il 12% su base mensile, ponendo fine al precedente rapido aumento.
Ciò dimostra che la “corsa alle esportazioni” concentrata prima del periodo di politica monetaria ha in una certa misura sovraccaricato la domanda successiva. Nel complesso, le esportazioni rappresentano quasi il 20% delle spedizioni totali del settore.
Lo status dei mercati esteri come polo chiave di crescita non è cambiato, ma il vecchio percorso di fare affidamento su prezzi bassi è stato bloccato dalle politiche.
Questa politica dell'”ondata di freddo” ha impatti diversi sull’ecologia industriale, mostrando una significativa differenziazione strutturale.
Le piccole e medie imprese che fanno affidamento sugli incentivi fiscali per sostenere i profitti stanno soffrendo, mentre le aziende leader con tecnologia e capacità produttiva all’estero sono relativamente tranquille.
È iniziato un rimpasto del settore che utilizza le politiche come catalizzatori.
Questo aggiustamento degli sgravi fiscali sulle esportazioni non è improvviso.
Guardando indietro, l’aliquota di rimborso dell’imposta sul valore aggiunto per le esportazioni di prodotti di batterie è stata ridotta dal 13% al 9% nel dicembre 2024. L’ulteriore riduzione a zero di quest’anno dimostra la continuità e la determinazione del Paese nel promuovere la riforma strutturale industriale.
L’impatto diretto degli aggiustamenti politici ha lasciato un segno chiaro sui dati sulle esportazioni di aprile.
Yuan Shuai, vice segretario generale della Zhongguancun Internet of Things Industry Alliance, ha affermato che durante i due mesi di trasmissione della politica, il mercato interno delle esportazioni di batterie elettriche ha mostrato chiari cambiamenti strutturali.
Anche se le aziende leader non hanno subito inadempienze su larga scala sugli ordini a lungo termine all’estero, “il tasso di crescita delle esportazioni che originariamente aumentava di mese in mese è diminuito in modo significativo, e il calo degli ordini sparsi da parte di produttori di piccole e medie dimensioni che in precedenza si erano riversati nel commercio transfrontaliero è stato particolarmente significativo”.
Perché scegliere di raffreddare la presa della batteria in questo momento?
L’intenzione principale è quella di porre fine all’”involuzione ed esternalizzazione” delle imprese cinesi nei mercati esteri.
Gao Chengyuan, presidente del Tiaoyuan Impact Research Institute, ha analizzato che questa mossa è intesa a “tagliare i vasi sanguigni dell’”involuzione e dell’esternalizzazione”. Ha detto che in passato, alcune aziende hanno utilizzato gli sgravi fiscali come arma per le guerre dei prezzi e hanno venduto i prodotti a prezzi bassi all’estero, il che non solo ha consumato risorse finanziarie nazionali ma ha anche causato facilmente attriti commerciali.
Yuan Shuai ha sottolineato che lo scopo fondamentale della politica è quello di “costringere l’industria a sbarazzarsi del percorso di crescita di bassa qualità del ‘prezzo per volume'” e impedire ai produttori nazionali di cadere in feroci guerre dei prezzi all’estero nel contesto di un’elevata capacità produttiva, che alla fine danneggerà l’immagine internazionale dell’intera industria cinese delle batterie elettriche.
Da una prospettiva più profonda, questa mossa è anche una risposta proattiva alle pressioni esterne sulla conformità, come la “Nuova legge sulle batterie” dell’UE e il meccanismo di regolamentazione delle frontiere del carbonio.
Gao Chengyuan ritiene che ciò possa “promuovere l’industria cinese delle batterie ad adattarsi in anticipo alle regole di concorrenza internazionale di alto livello”, spostare l’orientamento politico verso quello orientato al mercato ed escludere le aziende che dispongono realmente di tecnologia, marchio e capacità operative globali.
L’onda d’urto della “ritirata” dello sconto fiscale ha mostrato effetti completamente diversi su aziende di diverse dimensioni.
Per i produttori di piccole e medie dimensioni e per alcune aziende di secondo livello che non dispongono di tecnologie di base e fanno affidamento sulla concorrenza a basso prezzo, questa è una prova di vita o di morte.
Yuan Shuai ha dichiarato: “I margini di profitto originali di queste aziende sono molto ridotti. La maggior parte di loro fa affidamento sullo sconto fiscale del 9% sulle esportazioni per coprire i costi di viaggio all’estero. Alcuni addirittura contano lo sconto fiscale direttamente nei profitti principali. Dopo che l’aliquota dello sconto fiscale è stata ridotta di 3 punti percentuali, i profitti di molti ordini sparsi sono stati direttamente spazzati via.”
Un membro dello staff che lavora per Wald New Energy ha espresso le sue emozioni in modo più diretto sulla piattaforma social.
Ha affermato che la politica “rappresenta senza dubbio un duro colpo per le nostre piccole e medie imprese con batterie al litio”. Aumentare i prezzi ai clienti significa perdere competitività.
Mantenere il prezzo originale non è redditizio e deve inoltre affrontare una concorrenza feroce da parte di concorrenti che utilizzano prezzi bassi per conquistare il mercato.
Secondo i calcoli di Wang Wei, un veterano del settore delle batterie, se il costo della riduzione degli sgravi fiscali fosse interamente sostenuto dalle stesse società di esportazione, i profitti lordi diminuirebbero dal 10% al 12% nel 2026. Se gli sgravi fiscali venissero completamente cancellati, i profitti diminuirebbero di oltre il 30% entro il 2027.
Tuttavia, per i giganti del settore delle batterie elettriche, la tempesta è molto più calmo.
La struttura della capacità produttiva all’estero di aziende leader come CATL e BYD è entrata nel periodo di rilascio e la produzione localizzata può evitare direttamente l’impatto dei cambiamenti negli sgravi fiscali sulle esportazioni.
I margini di profitto di tali imprese sono sufficienti a sostenere la riduzione degli sgravi fiscali, e alcune potrebbero addirittura trarre vantaggio dal ritiro dei concorrenti di piccole e medie dimensioni.
Le politiche hanno accelerato il rimpasto del settore e le risorse e gli ordini si stanno raccogliendo ai vertici.
Di fronte ai cambiamenti fondamentali nel contesto politico, la strategia di risposta dell’intero settore delle batterie energetiche si sta sviluppando lungo il percorso della riduzione dei costi a breve termine, della capacità di produzione all’estero a medio termine e dell’aggiornamento tecnologico a lungo termine.
Nel breve termine, un controllo perfezionato dei costi e la trasmissione della pressione sui profitti sono fondamentali.
Gao Chengyuan ha proposto che le aziende debbano completare la “ricostruzione dei costi” e ridurre le perdite interne attraverso il miglioramento dei processi, la digitalizzazione della catena di fornitura e la gestione snella. Allo stesso tempo, devono “rinegoziare i termini dei prezzi con i clienti esteri e non possono sopportare da soli le perdite derivanti dai rimborsi fiscali”.
Wang Wei ha inoltre sottolineato l’importanza delle capacità di trasmissione dei costi, ritenendo che le aziende debbano “continuare a mantenere la leadership in termini di tecnologia e costi ed essere in grado di trasmettere agevolmente la pressione degli aumenti dei prezzi agli utenti esteri”.
Nella strategia a medio termine, il passaggio da “prodotti all’estero” a “capacità all’estero” è passato da facoltativo a obbligatorio.
Stabilire fabbriche, magazzini e sistemi post-vendita nei mercati target esteri può non solo evitare fluttuazioni dei costi di esportazione, ma anche rispondere meglio ai clienti locali.
Gao Chengyuan ha fornito un riferimento specifico al percorso: “Il Sud-est asiatico è vicino all’origine delle materie prime ed è favorevole alle tariffe, mentre l’Europa deve sostenere l’energia verde per rispettare la conformità alle emissioni di carbonio”.
Yuan Shuai ha suggerito che le aziende debbano spostare le proprie energie verso la ricerca e lo sviluppo tecnologico e sostituire l’originale “dividendo politico” con il “premio tecnologico” aumentando la densità energetica e ottimizzando l’adattabilità del prodotto.
Inoltre, le aziende possono anche spostarsi verso anelli di valore più elevato nella catena industriale, ovvero abbandonare il modello a basso valore aggiunto di “vendita di batterie” ed estendersi ad anelli ad alto margine come le batterie allo stato solido, l’integrazione di sistemi di stoccaggio dell’energia e il riciclaggio delle batterie.
Le sofferenze a breve termine sono inevitabili per questo cambiamento indotto dalla politica.
Un gruppo di aziende con debole competitività potrebbe essere eliminato e la crescita delle esportazioni del settore sta attraversando un graduale declino.
Ma a lungo termine, questa operazione di “svezzamento” sta costringendo l’industria cinese delle batterie elettriche ad accelerare il suo passaggio da un modello basato sul prezzo “prezzo per volume” a un modello operativo globalizzato e guidato dalla tecnologia “vincere con la qualità”.
L’industria cinese delle batterie passerà da “produzione di prodotto” a “produzione di catena industriale” e occuperà una posizione più attiva nella catena del valore globale.
Dal sopportare passivamente la pressione alla ricerca proattiva del cambiamento, le aziende stanno collettivamente attraversando un profondo rimodellamento strategico.
