Quella che segue è la logica di attuazione della politica per le sei direzioni principali con un grande potenziale esplosivo lunedì prossimo (9 giugno) e verranno selezionati rispettivamente 8 titoli azionari chiave.
1. Comunicazioni (6G e Internet via satellite)
[Politica e logica di implementazione industriale] Il 6G ha completamente detto addio al “puro clamore concettuale” e ha inaugurato l’attuazione obbligatoria di politiche a livello nazionale. Il Ministero dell’Industria e dell’Informazione ha pubblicato ufficialmente il “Avviso di interventi speciali per l’innovazione e lo sviluppo del 6G dei progetti pilota di collaborazione Ministero-Provincia”, bloccando il ciclo di attuazione 2026-2029;
il Grande Progetto Nazionale di Scienza e Tecnologia ha stanziato più di 1,5 miliardi di fondi speciali per affrontare le tecnologie bloccate come quella dei terahertz; il Ministero dell’Industria e dell’Information Technology ha preso l’iniziativa di delineare le bande di frequenza dorate 6G in tutto il mondo.
La catena dell’industria delle comunicazioni si sta spostando dal “laboratorio” ai “test nella vita reale” ed è iniziato un nuovo ciclo di trilioni di livelli.
[8 titoli azionari core concept]
- ZTE: Ha investito più di 24 miliardi in ricerca e sviluppo 6G, è profondamente coinvolta nella formulazione di standard globali e possiede una tecnologia leader di integrazione della sinestesia, che è lo “scheletro” della costruzione della rete 6G.
- Fiberhome Communications: vice leader del gruppo di lavoro sulla potenza di calcolo spaziale, responsabile del networking spazio-terra e della trasmissione laser intersatellite, della comunicazione ottica + della trazione a due ruote 6G.
- China Mobile: è al primo posto nel mondo per investimenti in ricerca e sviluppo 6G, è leader nel numero di progetti standard approvati ed è la “forza principale” con l’implementazione più rapida di reti di prova tra i tre principali operatori.
- China Satcom: leader nelle operazioni satellitari, con un layout approfondito della rete di integrazione satellite-terra 6G, che è l’obiettivo principale dell'”integrazione spazio-terra”.
- Hengtong Optoelettronica: è stato campionato il layout completo della catena industriale di fibra ottica + cavo sottomarino + modulo ottico, modulo ottico ad alta velocità 6G e il principale beneficiario dell’infrastruttura.
- Xinwei Communications: antenna + radiofrequenza + copertura completa della scena con onde millimetriche, i chip di radiofrequenza della banda ad alta frequenza 6G vengono distribuiti in anticipo.
- Circuito Shennan: il leader nei PCB di fascia alta. La domanda di schede PCB ad alta frequenza e alta velocità per stazioni base 6G è esplosa e l’azienda ha raggiunto la fornitura in lotti.
- Tecnologia Zhenlei: fornitore di chip core per comunicazioni satellitari, i chip a radiofrequenza 6G sono stati prodotti in serie, superando i colli di bottiglia dei core.
2.
Commercio estero (commercio elettronico transfrontaliero e commercio di servizi)
[Politica e logica di attuazione industriale] Molteplici risonanze positive: il Ministero del Commercio ha pubblicato il “Piano di lavoro per la standardizzazione del commercio di servizi (2026-2030)” per promuovere la standardizzazione del settore; la banca centrale ha abbassato a 0 il coefficiente di riserva per il rischio di cambio per le vendite di valuta estera, riducendo significativamente il costo delle società di commercio estero che bloccano la valuta estera; la domanda di commercio estero globale sta riprendendo e la Belt and Road Initiative si sta approfondendo.
Il commercio elettronico transfrontaliero e la catena industriale estera sono entrati in un periodo di rapida crescita per la realizzazione delle prestazioni.
[8 titoli azionari core concept]
- Small Commodity City: il fulcro del commercio transfrontaliero, che presenta una piattaforma completa di servizi di e-commerce transfrontaliero, profondamente in linea con la direzione della standardizzazione del commercio di servizi.
- Focus Technology: la società madre di Made in China, la principale società di e-commerce transfrontaliero B2B, ha beneficiato direttamente dell’esplosione della domanda commerciale estera da parte delle società del commercio estero.
- Anker Innovation: leader nell’elettronica di consumo all’estero, siti web indipendenti e canali Amazon sono esplosi e il marchio ha forti capacità premium.
- Jihong Shares: leader nel social e-commerce transfrontaliero, che fa affidamento sul marketing di precisione basato sull’intelligenza artificiale, la sua quota di mercato nel sud-est asiatico e nel mercato Belt and Road continua ad aumentare.
- Huakai Yibai: leader nel commercio elettronico transfrontaliero di prodotti pan, che si affida al sistema “Yibai Cloud” per ottenere un funzionamento efficiente della catena di fornitura e una grande flessibilità delle prestazioni.
- Savy Era: il principale negozio di abbigliamento indipendente transfrontaliero, con forti capacità di catena di fornitura flessibile e il suo margine di profitto lordo è saldamente in prima linea nel settore.
- Sinotrans: leader nei servizi logistici internazionali, ha costruito una rete di servizi logistici transfrontalieri a collegamento completo e ha beneficiato direttamente della ripresa del volume delle merci del commercio estero.
- Oriental Jiasheng: un fornitore unico di servizi per la catena di fornitura transfrontaliera, che fornisce supporto completo per lo sdoganamento, lo stoccaggio e la logistica per il commercio elettronico transfrontaliero.
3. Aerospaziale (aerospaziale commerciale e potenza di calcolo spaziale)
[Politica e logica di implementazione industriale] Il 2026 è il “primo anno di produzione di massa” per l’aerospaziale commerciale cinese.
Giugno ha inaugurato il ciclo mensile di lancio ad alta densità: il Long March 8 ha completato il lancio della Thousand Sail Constellation e il networking in orbita bassa è entrato nella fase batch; i razzi riciclabili Zhuque 3 e Chang 8 R stanno per testare il volo.
Allo stesso tempo, è stato istituito il Beijing Space Intelligent Computing Research Institute e sono stati accelerati gli ordini per l’intera catena industriale di “costellazione + terminale + potenza di calcolo spaziale”.
[8 titoli core concept]
- Hangyu Micro: leader del team di chip AI per l’informatica spaziale, l’unica GPU spaziale resistente alle radiazioni prodotta in serie in Cina, fornita esclusivamente a China Aerospace.
- China Satellite: il team nazionale principale di produzione di satelliti, leader nella tecnologia del carico utile satellitare 6G a bassa orbita, che beneficia direttamente della rete della costellazione di Qianfan.
- Elettronica aerospaziale: leader nelle comunicazioni di misurazione e controllo aerospaziale e nei componenti elettromeccanici, che copre l’intera catena industriale, ed è un fornitore “standard” per razzi e lanci satellitari.
- Huali Chuangtong: leader nei chip in banda base per le comunicazioni satellitari, è profondamente coinvolto nella ricerca e nello sviluppo dei satelliti Tiantong e dei chip terminali delle costellazioni a bassa orbita.
- Shanghai Hanxun: leader nelle comunicazioni militari a banda larga, implementa attivamente carichi utili per comunicazioni satellitari in orbita bassa e apparecchiature per stazioni di terra.
- Guobo Electronics: leader nei chip T/R e negli array a fasi, nell’integrazione delle comunicazioni radar 6G e nei target core a radiofrequenza satellitare.
- Changyingtong: fornitore principale di fibre ottiche speciali e giroscopi. La domanda di anelli in fibra ottica di livello aerospaziale è esplosa con il lancio in batch dei satelliti.
- Shunhao Co., Ltd.: Ha investito nel Beijing Space Computing Power Data Center (Orbital Chenguang) e nutre forti aspettative per la rivalutazione del patrimonio netto della potenza di calcolo spaziale.
4.
Trasporto via acqua/energia idroelettrica (logistica marittima ed elettricità)
[Politica e logica di attuazione industriale] Trasporto via acqua (trasporto marittimo): la banca centrale stabilizza il tasso di cambio + Il commercio globale è in ripresa, le tariffe e i volumi di trasporto dei container sono controllati due volte e i costi logistici transfrontalieri sono ottimizzati;
acqua ed elettricità (elettricità): le conoscenze di base sottolineano chiaramente che “l’elettricità” è il filo conduttore della recente risonanza finanziaria. La logica dell’elettricità è alla fine del picco estivo e della potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale sovrapposta. Il “fallimento nelle prime negoziazioni e il ritorno nelle negoziazioni tardive” dei principali fondi è terminato e c’è un ampio spazio per il ripristino delle valutazioni.
[8 titoli azionari Core Concept]
- COSCO Shipping Holdings: leader mondiale nel trasporto di container, le sue rotte coprono i principali canali commerciali in tutto il mondo e la sua performance è fortemente legata alla prosperità del commercio estero e alle tariffe di trasporto.
- Yangtze Power: leader assoluto nel settore dell’energia idroelettrica globale, con un flusso di cassa estremamente abbondante e forti caratteristiche difensive di dividendi elevati, è la prima scelta per le posizioni istituzionali più basse.
- Potenza idroelettrica di Huaneng: leader nel settore dell’energia idroelettrica nel bacino del fiume Lancang, con una migliore fornitura di acqua e commercializzazione dei prezzi dell’elettricità, una significativa flessibilità di profitto.
- China Merchants Energy Shipping: in qualità di duplice leader nel trasporto di petrolio e nel trasporto di merci sfuse, la ripresa dell’industria manifatturiera globale ha portato a una ripresa della domanda di spedizioni di merci sfuse.
- SF Holding: leader nella logistica globale nazionale, l’aeroporto di Ezhou Huahu ha aperto intensamente rotte internazionali ed è uno dei principali beneficiari del trasporto aereo di merci transfrontaliere.
- SDIC Energia: viene promossa la risorsa principale dell’energia idroelettrica del fiume Yalong, l’integrazione di energia idrica, eolica e solare, con prestazioni stabili e caratteristiche di crescita.
- COSCO SHIPPING: Leader nel settore del trasporto marittimo e nelle operazioni finanziarie, le sue attività di leasing di container e leasing navale beneficiano direttamente della ripresa del ciclo di spedizione globale.
- Sichuan Investment Energy: la partecipazione alla Yalong River Hydropower, con enormi rendimenti sugli investimenti, è un tipico cavallo bianco dell’energia idroelettrica con dividendi elevati e bassa valutazione.
5. Cibo (agricoltura e sicurezza alimentare)
[Politica e logica di implementazione industriale] Sebbene la linea scientifica e tecnologica sia stata recentemente calda, nel contesto di frequenti eventi meteorologici estremi e di intensificata concorrenza geopolitica in tutto il mondo, la “sicurezza alimentare” è sempre stata la linea di fondo strategica nazionale.
Con l’avvicinarsi del picco del consumo estivo di cereali e le previste fluttuazioni dei prezzi globali dei prodotti agricoli, il settore agricolo, come tipico “contrattacco difensivo” e direzione del “beneficio dell’inflazione”, è facilmente in grado di assorbire i fondi in eccesso quando i titoli tecnologici divergono.
[8 titoli azionari core concept]
- Beidahuang: La più grande e moderna società quotata nel settore della semina in Cina, con enormi risorse di terra coltivabile di alta qualità, è la “pietra di zavorra” per la sicurezza alimentare.
- Suken Agricultural Development: leader nella semina su larga scala, con un layout di catena industriale completa (sementi + semina + lavorazione), le sue prestazioni sono direttamente guidate dall’aumento dei prezzi dei cereali.
- Longping Hi-Tech: leader nei semi ibridi di riso e mais, uno dei principali beneficiari della commercializzazione di prodotti transgenici e la massima forza di ricerca e sviluppo del paese.
- Dabeinong: leader nella ricerca e nello sviluppo di tratti geneticamente modificati. Dispone di numerosi certificati di sicurezza per organismi geneticamente modificati rilasciati dal Ministero dell’Agricoltura e degli Affari rurali e le barriere tecniche sono estremamente elevate.
- Tsuanyin Hi-Tech: sostenuta dal gruppo Syngenta, offre una gamma completa di semi di riso, mais e grano ed è la forza principale nell’industrializzazione della selezione biologica.
- Industria delle sementi Nongfa: leader nel settore delle sementi con un background aziendale centrale, leader nella quota di mercato delle sementi di grano e che trae profondi benefici dalle azioni di rivitalizzazione dell’industria nazionale delle sementi.
- Industria delle sementi di Denghai: leader di lunga data nel settore delle sementi di mais ibrido domestico con abbondanti riserve di varietà, che beneficia direttamente della stabilizzazione e della ripresa dei prezzi del mais.
- Industria delle sementi di Shen Nong: leader nell’industria delle sementi del porto di libero scambio di Hainan, basandosi sulla posizione vantaggiosa della Nanfan Silicon Valley, dispone di vantaggi unici nelle varietà di riso resistenti alle alte temperature.
6.
Liquori (ripresa del consumo e ripristino della valutazione)
[Politica e logica di attuazione industriale] Il settore dei liquori ha inaugurato una risonanza tripartita di “politica + domanda + inventario”. Il Ministero dell’Industria e dell’Informatica ha classificato i liquori come una “industria classica storica”, infrangendo le aspettative di contrazione;
sono state implementate nuove normative sull’imposta sui consumi, bloccando le vie di elusione fiscale per le aziende di liquori di piccole e medie dimensioni, accelerando la compensazione del settore e avvantaggiando le principali aziende di liquori conformi; il governo centrale ha eliminato le irragionevoli restrizioni al consumo e la scena dei banchetti aziendali è stata costantemente ripristinata.
Il PE del settore è ai minimi storici e c’è più del 25% di margine per un ripristino della valutazione.
[8 titoli Core Concept]
- Kweichow Moutai: liquore di fascia alta “Dinghai Shenzhen”, completato 3 miliardi di riacquisto e annullamento, il prezzo di approvazione di Feitian è stabile, il tasso di dividendo è quasi del 4%, viene evidenziato il valore di allocazione a lungo termine.
- Wuliangye: leader nelle fragranze forti, offre un riacquisto di 8-10 miliardi di RMB + un piano per aumentare le partecipazioni dei principali azionisti. Il prezzo di 1.000 yuan garantisce una posizione dominante stabile e la valutazione è estremamente conveniente.
- Luzhou Laojiao: prendere l’iniziativa per fermare le merci e ripulire i canali, controllare il volume e mantenere i prezzi per stabilizzare il prezzo del Guojiao 1573. I vini di fascia medio-alta rappresentano quasi il 90% e la redditività è estremamente forte.
- Shanxi Fenjiu: leader negli aromi leggeri, l’espansione nazionale continua ad avanzare, il mercato a sud del fiume Yangtze sta crescendo a un ritmo sorprendente ed è la “responsabilità della crescita” del settore dei liquori.
- Gujing Gongjiu: leader del vino Anhui, la struttura della serie di puree vintage continua a migliorarsi, beneficiando profondamente dell’attiva economia locale dell’Anhui e della ripresa del mercato dei banchetti.
- Azioni Yanghe: alla fine del periodo di profondo aggiustamento, Mengzhilan M6+ opera stabilmente. L’elevato rendimento da dividendi offre un margine di sicurezza ed è adatto per nascondersi a sinistra.
- Liquore Yingjia Gong: i grandi volumi della serie Dongzang hanno favorito una crescita ad alte prestazioni, il concetto di liquore ecologico è in linea con la tendenza del consumo sano e lo slancio di espansione regionale è forte.
- Connessione moderna: il secondo figlio maggiore di Su Jiu, l’obiettivo di entrate di 10 miliardi avanza costantemente, profondamente coltivato nel campo base di Jiangsu e un beneficiario diretto del ripristino della scena dei banchetti aziendali.
