En avril 2026, les « Mesures pour l’administration de la commercialisation en ligne des produits financiers » publiées conjointement par huit départements ont été officiellement mises en œuvre, qui stipulent clairement que « les établissements de paiement non bancaires ne doivent pas inclure de produits financiers tels que les prêts et les produits de gestion d’actifs comme options d’outils de paiement, ni fournir de services de marketing pour les produits ci-dessus ».
Cela met directement fin au modèle commercial dominant des « scénarios de paiement visant à attirer du trafic et à réaliser des services financiers » dans le secteur des paiements au cours des dix dernières années.
Les analystes de Broadcom Consulting ont souligné que les nouvelles réglementations obligeront tous les établissements de paiement à véritablement revenir aux origines des services de paiement, et que les dimensions fondamentales de la concurrence subiront également des changements fondamentaux.
Du point de vue des établissements de paiement eux-mêmes, la « révolution de l’efficacité » est au centre de la concurrence.
Pour les établissements de paiement, après avoir fait leurs adieux à la monétisation facile du trafic, le dernier mot pour la survie et le développement est désormais d’utiliser la technologie pour maximiser l’efficacité des paiements.
Il ne s’agit plus simplement d’un « plus rapide », mais d’une restructuration du processus de paiement.
L’IA fait « disparaître » les paiements.
L’orientation de la concurrence est passée de l’optimisation des interfaces graphiques au développement d’interfaces linguistiques, dans le but d’atteindre « l’intention comme paiement ».
L’utilisateur dit « Transférer 500 yuans à ma famille pour acheter des médicaments », et l’agent IA peut automatiquement terminer l’ensemble du processus de vérification, d’exécution et de notification.
Le paiement « tactile » NFC hors ligne, similaire à l’affichage d’Alipay au Consumer Expo, propose également une expérience sans contact avec une réponse de deuxième niveau.
La blockchain reconstruit la « confiance ».
Sa valeur fondamentale réside dans la fourniture de certitude et de confiance à faible coût pour des scénarios complexes tels que les paiements transfrontaliers.
Le paiement transfrontalier SWIFT traditionnel prend 3 à 5 jours et les frais de traitement dépassent 4 %. Cependant, la solution basée sur la blockchain peut réaliser un paiement en quelques minutes et les frais de traitement sont réduits à moins de 0,5 %.
Le stablecoin sous licence lancé par Hong Kong peut même aider les petites et moyennes entreprises à s’éloigner du système SWIFT et à réaliser des paiements transfrontaliers arrivant en 10 secondes et à réduire les coûts de plus de 90 %.
Les principales institutions ont fait des paris lourds ici.
Lianlian Digital placera « l’IA native » au cœur de sa stratégie en 2025, avec des investissements en R&D atteignant 361 millions de yuans, soit une augmentation de 13 % sur un an ; WeChat, Alipay et UnionPay ont publié leurs propres compétences de paiement en IA ou cadres de protocole pour rivaliser pour le droit de définir l’écosystème de paiement de nouvelle génération.
Du point de vue de servir l’économie réelle, la dimension de la concurrence est la « profondeur de la scène ». Lorsque le paiement reviendra à ses origines, sa valeur se reflétera dans la manière dont il pourra s’intégrer plus profondément dans l’économie réelle et la servir, en particulier dans les domaines où la couverture financière était insuffisante dans le passé.
La concurrence ici porte sur la capacité à comprendre les points faibles du secteur et la rapidité de mise en œuvre de solutions personnalisées.
Du côté industriel, l’enjeu de la concurrence est de résoudre le problème de la « période de compte ».
Par exemple, le « Trust Account » lancé par la plateforme Yiliantong intègre les factures de la chaîne d’approvisionnement dans les transactions B2B, offrant un paiement en ligne, un rapprochement automatique et une gestion du financement en boucle fermée pour les petites et moyennes entreprises du câble du Hebei et d’autres clusters industriels, résolvant ainsi les problèmes de période comptable qui tourmentent depuis longtemps l’industrie.
XTransfer, un établissement de paiement transfrontalier, résout le problème de la lenteur du recouvrement des paiements pour les entreprises de commerce extérieur du textile en Asie du Sud-Est et fournit des services de recouvrement en monnaie locale, permettant aux acheteurs indonésiens de payer directement en roupie indonésienne, et aux fournisseurs chinois de recevoir le paiement en RMB en quelques minutes, augmentant ainsi l’efficacité de la rotation du capital de plus de 50 %.
Dans un marché en déclin, la dimension concurrentielle est de construire un « réseau de services ».
Les établissements de paiement doivent étendre leurs services capillaires aux comtés et aux zones rurales.
Par exemple, à Guang’an, dans le Sichuan, 862 points de service « Yunongtong » ont été créés pour aider les agriculteurs. En 2025, un total de 99 000 transactions ont été traitées pour un montant de 52,434 millions de yuans.
À Duchang, Jiangxi, le modèle de « connexion directe banque-village » a permis à 304 villages d’effectuer des paiements en ligne complets de fonds collectifs. Le montant total des paiements atteindra 250 millions de yuans en 2024, améliorant ainsi la normalisation et l’efficacité de la finance rurale.
Pour les consommateurs et les groupes spéciaux, la concurrence se reflète dans « la différenciation et l’inclusivité ».
Lorsque les fonctions de paiement de base convergent, la concurrence se tourne vers celui qui peut offrir une expérience plus attentionnée et sans tracas.
Il ne s’agit pas seulement d’une stratégie commerciale, mais aussi d’une exigence inévitable pour assumer ses responsabilités sociales et refléter l’inclusion financière.
Pour les utilisateurs ordinaires et les commerçants, les services différenciés constituent le cœur de la compétitivité.
Le centre d’orchestration intelligent « Doumen » lancé par Huifu World réduit de 80 % les coûts d’accès aux paiements d’entreprise grâce à des caissiers personnalisés basés sur SaaS.
Saobei’s industry-financial integration system can automatically aggregate bills from more than 30 channels for chain brands, freeing the financial team from basic accounting and releasing over 60% efficiency.
Pour les personnes âgées, il est crucial de conserver « l’option lente » et de proposer des services chaleureux.
La succursale de Yongzhou de la Banque d’épargne postale de Chine a innové et personnalisé le « porte-monnaie » pour résoudre le problème de la difficulté de trouver de la monnaie pour les paiements en espèces par les personnes âgées, et a servi plus de 20 000 personnes au total.
Dans la préfecture de Yili, la banque propose un service « express porte-à-porte ». Au premier trimestre 2026, elle a fourni 331 services de porte-à-porte pour les personnes âgées à mobilité réduite et 21 services d’assistance vidéo à distance.
Toutes les succursales bancaires de la ville de Baoding ont achevé des rénovations respectueuses du vieillissement et ont fourni des services porte-à-porte à plus de 8 900 personnes depuis 2025.
Jugement intégré : une reconstruction de valeur en profondeur, plutôt qu’un simple changement de voie.
L’évolution de la concurrence entre les établissements de paiement n’est pas un passage d’une voie populaire à une autre, mais une profonde reconstruction de la valeur motivée par la réglementation, l’autonomisation technologique et la demande.
D’un point de vue global, le futur marché des paiements présentera un modèle de différenciation marqué.
Grâce à leurs solides réserves techniques et à leur solidité financière, les principales institutions se concentreront sur la construction d’un écosystème de paiement natif de l’IA et sur la formulation de normes industrielles, rivalisant pour le droit de parole au cours des dix prochaines années.
L’espace de survie pour un grand nombre d’établissements de paiement verticaux de petite et moyenne taille réside dans leur ancrage profond dans un secteur ou une région spécifique et dans leur capacité à devenir des experts irremplaçables en solutions « paiement + service » dans ce domaine, comme XTransfer, qui se concentre sur le commerce transfrontalier, ou le prestataire de services « Bank Village Direct Connection », profondément impliqué dans la supervision des fonds collectifs ruraux.
Tous les concurrents finiront par se rendre compte que l’essence du secteur des paiements est de servir le véritable processus de transaction.
Le cœur de la concurrence va complètement changer, passant de « qui a le plus de trafic et qui peut prêter de l’argent » à celui dont la technologie peut rendre les transactions plus sûres et plus pratiques, dont les services peuvent rendre l’économie réelle plus efficace et dont l’expérience peut garantir que chaque utilisateur (y compris les personnes âgées) est correctement pris en charge.
Cette course au retour aux sources vient de commencer.
