Ce qui suit est la logique de mise en œuvre de la politique pour les six grandes orientations à fort potentiel explosif lundi prochain (9 juin), et 8 valeurs conceptuelles de base sont sélectionnées respectivement.
1. Communications (6G et Internet par satellite)
[Logique de mise en œuvre politique et industrielle] La 6G a complètement fait ses adieux au « pur battage médiatique conceptuel » et a inauguré la mise en œuvre obligatoire de politiques au niveau national. Le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information a officiellement publié un « Avis d’action spéciale pour l’innovation 6G et le développement de projets pilotes de collaboration ministère-provincial », verrouillant le cycle de mise en œuvre 2026-2029 ;
le grand projet national de science et technologie a alloué plus de 1,5 milliard de fonds spéciaux pour lutter contre les technologies bloquées telles que le térahertz ; le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information a pris l’initiative de délimiter les bandes de fréquences dorées 6G dans le monde.
La chaîne de l’industrie des communications passe du « laboratoire » aux « tests réels », et un nouveau cycle de plusieurs milliards de dollars a commencé.
[8 actions de concept de base]
- ZTE : elle a investi plus de 24 milliards dans la R&D 6G, est profondément impliquée dans la formulation de normes mondiales et dispose d’une technologie d’intégration de synesthésie de pointe, qui est le « squelette » de la construction du réseau 6G.
- Fiberhome Communications : chef adjoint du groupe de travail sur la puissance de calcul spatial, responsable des réseaux espace-sol et de la transmission laser inter-satellites, de la communication optique + des deux roues motrices 6G.
- China Mobile : se classe au premier rang mondial en termes d’investissement en R&D 6G, est en tête pour le nombre de projets standards approuvés et est la « force principale » avec la mise en œuvre la plus rapide de réseaux d’essai parmi les trois principaux opérateurs.
- China Satcom : le leader des opérations satellitaires, avec une configuration approfondie du réseau d’intégration satellite-sol 6G, qui est l’objectif principal de « l’intégration espace-sol ».
- Hengtong Optoelectronics : la configuration complète de la chaîne industrielle de fibre optique + câble sous-marin + module optique, le module optique haute vitesse 6G a été échantillonné et le principal bénéficiaire de l’infrastructure.
- Xinwei Communications : antenne + radiofréquence + couverture complète de la scène à ondes millimétriques, des puces de radiofréquence à bande haute fréquence 6G sont déployées à l’avance.
- Shennan Circuit : Le leader des PCB haut de gamme. La demande de cartes PCB haute fréquence et haute vitesse pour les stations de base 6G a explosé et la société a réussi à fournir des lots.
- Technologie Zhenlei : fournisseur de puces de base de communication par satellite, les puces de radiofréquence 6G ont été produites en série, surmontant les principaux goulots d’étranglement.
2.
Commerce extérieur (commerce électronique transfrontalier et commerce de services)
[Logique de mise en œuvre politique et industrielle] Multiples résonances positives : le ministère du Commerce a publié le « Plan de travail pour la normalisation du commerce des services (2026-2030) » pour promouvoir la normalisation industrielle ; la Banque centrale a abaissé à 0 le taux de réserve pour risque de change pour les ventes de devises à terme, réduisant ainsi considérablement le coût des sociétés de commerce extérieur immobilisant des devises ; la demande mondiale en matière de commerce extérieur s’accélère et l’initiative « la Ceinture et la Route » s’approfondit.
Le commerce électronique transfrontalier et la chaîne industrielle à l’étranger sont entrés dans une période de croissance rapide pour la réalisation des performances.
[8 stocks de concepts de base]
- Small Commodity City : la plaque tournante centrale du commerce transfrontalier, proposant une plate-forme complète de services de commerce électronique transfrontalier, profondément en phase avec l’orientation de la normalisation du commerce des services.
- Focus Technology : La société mère de Made in China, la principale société de commerce électronique transfrontalier B2B, a directement bénéficié de l’explosion de la demande commerciale étrangère de la part des sociétés de commerce extérieur.
- Anker Innovation : leader de l’électronique grand public à l’étranger, les sites Web indépendants et les chaînes Amazon ont explosé et la marque dispose de solides capacités haut de gamme.
- Jihong Shares : leader du commerce électronique social transfrontalier, s’appuyant sur le marketing de précision de l’IA, sa part de marché en Asie du Sud-Est et sur le marché de la Ceinture et de la Route continue d’augmenter.
- Huakai Yibai : un leader du commerce électronique transfrontalier pan-produit, s’appuyant sur le système « Yibai Cloud » pour obtenir un fonctionnement efficace de la chaîne d’approvisionnement et une grande flexibilité de performances.
- Savy Era : le principal magasin de vêtements indépendant transfrontalier, doté de solides capacités de chaîne d’approvisionnement flexible et sa marge bénéficiaire brute est fermement à l’avant-garde du secteur.
- Sinotrans : leader des services logistiques internationaux, il a construit un réseau de services logistiques transfrontaliers complet et a directement bénéficié du rebond du volume de fret du commerce extérieur.
- Oriental Jiasheng : un fournisseur unique de services de chaîne d’approvisionnement transfrontalière, fournissant un support complet pour le dédouanement, l’entreposage et la logistique pour le commerce électronique transfrontalier.
3. Aérospatiale (aérospatiale commerciale et puissance de calcul spatiale)
[Logique de mise en œuvre politique et industrielle] 2026 est la « première année de production de masse » pour l’aérospatiale commerciale de la Chine.
Le mois de juin a inauguré le cycle de lancement mensuel à haute densité : la Longue Marche du 8 a achevé le lancement de la Constellation des Mille Voiles et le réseau en orbite basse est entré dans la phase par lots ;
les fusées recyclables Zhuque 3 et Chang 8 R sont sur le point d’effectuer un vol d’essai.
Dans le même temps, l’Institut de recherche sur l’informatique spatiale intelligente de Pékin a été créé et les commandes pour l’ensemble de la chaîne industrielle « constellation + terminal + puissance de calcul spatial » ont été accélérées.
[8 stocks de concepts de base]
- Hangyu Micro : leader de l’équipe de puces d’IA pour l’informatique spatiale, le seul GPU spatial résistant aux radiations produit en série en Chine, fourni exclusivement à la Chine Aérospatiale.
- China Satellite : l’équipe nationale principale de fabrication de satellites, leader dans la technologie de charge utile des satellites en orbite basse 6G, bénéficiant directement du réseau de la constellation Qianfan.
- Électronique aérospatiale : leader dans les communications de mesure et de contrôle aérospatiales et dans les composants électromécaniques, couvrant l’ensemble de la chaîne industrielle, et est un fournisseur « standard » pour les fusées et les lancements de satellites.
- Huali Chuangtong : leader dans le domaine des puces de bande de base de communication par satellite, il est profondément impliqué dans la recherche et le développement des satellites Tiantong et des puces de terminaux de constellation en orbite basse.
- Shanghai Hanxun : leader des communications militaires à large bande, il déploie activement des charges utiles de communications par satellite en orbite basse et des équipements de stations au sol.
- Guobo Electronics : leader des puces T/R et des réseaux multiéléments, de l’intégration des communications radar 6G et des cibles principales de radiofréquence satellite.
- Changyingtong : un fournisseur principal de fibres optiques spéciales et de gyroscopes.
La demande d’anneaux de fibres optiques de qualité aérospatiale a explosé avec le lancement par lots de satellites. - Shunhao Co., Ltd.
: Elle a investi dans le centre de données sur la puissance informatique spatiale de Pékin (Orbital Chenguang) et a de fortes attentes quant à la réévaluation des capitaux propres en matière de puissance informatique spatiale.
4.
Transport par eau/hydroélectricité (logistique maritime et électricité)
[Logique de mise en œuvre politique et industrielle] Transport par eau (navigation) : la banque centrale stabilise le taux de change + Le commerce mondial se redresse, les taux et les volumes de fret des conteneurs sont double-cliqués et les coûts logistiques transfrontaliers sont optimisés ; eau et électricité (électricité) : la base de connaissances souligne clairement que « l’électricité » est le fil conducteur de la récente résonance financière. La logique de l’électricité est à la fin du pic d’été et à la puissance de calcul de l’IA superposée. L’effondrement des fonds principaux en début de négociation et leur retour en fin de négociation ont pris fin et il existe une énorme marge de réparation de la valorisation.
[8 actions de concept de base]
- COSCO Shipping Holdings : leader mondial du transport maritime par conteneurs, ses routes couvrent les principaux canaux commerciaux à travers le monde et sa performance est étroitement liée à la prospérité du commerce extérieur et aux taux de fret.
- Yangtze Power : leader absolu de l’hydroélectricité mondiale, avec des flux de trésorerie extrêmement abondants et de solides attributs défensifs de dividendes élevés, c’est le premier choix pour les positions institutionnelles les plus basses.
- Huaneng Hydropower : leader de l’hydroélectricité dans le bassin de la rivière Lancang, avec un approvisionnement en eau amélioré et une commercialisation des prix de l’électricité, une flexibilité de profit significative.
- China Merchants Energy Shipping : en tant que double leader du transport de pétrole et du fret en vrac sec, la reprise de l’industrie manufacturière mondiale a conduit à un rebond de la demande de transport de marchandises en vrac.
- SF Holding : leader de la logistique nationale globale, l’aéroport d’Ezhou Huahu a ouvert de manière intensive des routes internationales et est l’un des principaux bénéficiaires du fret aérien transfrontalier.
- SDIC Power : L’atout principal de l’hydroélectricité de la rivière Yalong, l’intégration de l’eau, de l’énergie éolienne et solaire, est encouragée, avec des performances et des attributs de croissance stables.
- COSCO SHIPPING : leader de l’industrie du transport maritime et des opérations financières, ses activités de location de conteneurs et de location de navires bénéficient directement de la reprise du cycle maritime mondial.
- Sichuan Investment Energy : Participant à l’hydroélectricité de la rivière Yalong, avec d’énormes retours sur investissement, il s’agit d’un cheval blanc hydroélectrique typique avec des dividendes élevés et une faible valorisation.
5. Alimentation (Agriculture et sécurité alimentaire)
[Logique de mise en œuvre politique et industrielle] Bien que la ligne scientifique et technologique ait été brûlante récemment, dans le contexte de fréquents événements météorologiques extrêmes et d’une concurrence géopolitique intensifiée à travers le monde, la « sécurité alimentaire » a toujours été l’objectif stratégique national.
À l’approche du pic de consommation de céréales d’été et des fluctuations attendues des prix des produits agricoles mondiaux, le secteur agricole, en tant que direction typique de « contre-attaque défensive » et de « bénéfice pour l’inflation », est facilement en mesure d’absorber les fonds excédentaires lorsque les stocks technologiques divergent.
[8 actions conceptuelles de base]
- Beidahuang : La société cotée en bourse la plus grande et la plus moderne du secteur des plantations en Chine, avec d’énormes ressources en terres arables de haute qualité, est la « pierre de ballast » pour la sécurité alimentaire.
- Suken Agricultural Development : leader dans la plantation à grande échelle, avec une chaîne industrielle complète (semences + plantation + transformation), sa performance est directement tirée par la hausse des prix des céréales.
- Longping Hi-Tech : un leader dans le domaine des semences hybrides de riz et de maïs, un des principaux bénéficiaires de la commercialisation des produits transgéniques et la première force de R&D du pays.
- Dabeinong : un leader dans la recherche et le développement de caractères génétiquement modifiés. Il dispose de plusieurs certificats de sécurité des organismes génétiquement modifiés délivrés par le ministère de l’Agriculture et des Affaires rurales, et les barrières techniques sont extrêmement élevées.
- Tsuanyin Hi-Tech : soutenue par le groupe Syngenta, elle propose une gamme complète de semences de riz, de maïs et de blé et constitue la principale force de l’industrialisation de la sélection biologique.
- Industrie des semences de Nongfa : un leader dans l’industrie des semences avec une expérience d’entreprise centrale, leader de la part de marché des semences de blé et bénéficiant profondément des actions de revitalisation de l’industrie nationale des semences.
- Industrie semencière de Denghai : un leader établi de longue date dans le domaine des semences de maïs hybrides nationales avec d’abondantes réserves variétales, bénéficiant directement de la stabilisation et du rebond des prix du maïs.
- Industrie des semences de Shen Nong : leader de l’industrie des semences du port de libre-échange de Hainan, s’appuyant sur l’avantage d’emplacement de la Silicon Valley de Nanfan, il possède des avantages uniques en matière de variétés de riz résistantes aux hautes températures.
6.
Alcool (reprise de la consommation et restauration de la valorisation)
[Logique politique et de mise en œuvre industrielle] Le secteur des alcools a inauguré une résonance tripartite « politique + demande + stocks ». Le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information a classé l’alcool comme une « industrie historique classique », dépassant ainsi les attentes de contraction ;
de nouvelles réglementations en matière de taxe à la consommation ont été mises en œuvre, bloquant les voies d’évasion fiscale pour les petites et moyennes sociétés d’alcool, accélérant le nettoyage de l’industrie et bénéficiant aux principales sociétés d’alcool conformes ; le gouvernement central a levé les restrictions de consommation déraisonnables et la scène des banquets d’affaires a été progressivement rétablie.
Le PE du secteur est à un plus bas historique et il existe une marge de restauration de plus de 25 % pour la valorisation.
[8 actions de concept de base]
- Kweichow Moutai : liqueur haut de gamme « Dinghai Shenzhen », rachat et annulation de 3 milliards réalisés, le prix d’approbation Feitian est stable, le taux de dividende est de près de 4 %, la valeur d’allocation à long terme est mise en évidence.
- Wuliangye : leader des parfums forts, proposant un rachat de 8 à 10 milliards de RMB + un plan d’augmentation des participations des principaux actionnaires. Le prix de 1 000 yuans apporte une domination stable et la valorisation est extrêmement rentable.
- Luzhou Laojiao : Prendre l’initiative d’arrêter les marchandises et de nettoyer les canaux, de contrôler les volumes et de maintenir les prix pour stabiliser le prix du Guojiao 1573. Les vins de milieu à haut de gamme représentent près de 90 % et la rentabilité est extrêmement forte.
- Shanxi Fenjiu : leader des arômes légers, l’expansion nationale continue de progresser, le marché au sud du fleuve Yangtze connaît une croissance fulgurante et c’est la « responsabilité de croissance » du secteur des alcools.
- Gujing Gongjiu : Leader du vin d’Anhui, la structure de la série de purées millésimées continue de s’améliorer, bénéficiant profondément de l’économie locale active de l’Anhui et du rebond du marché des banquets.
- Actions Yanghe : À la fin de la période d’ajustement profond, Mengzhilan M6+ fonctionne de manière stable. Le rendement élevé des dividendes offre une marge de sécurité et convient à une position de gauche.
- Liqueur Yingjia Gong : Le grand volume de la série Dongzang a entraîné une croissance à haute performance, le concept d’alcool écologique est conforme à la tendance d’une consommation saine et la dynamique d’expansion régionale est forte.
- Connexion moderne : deuxième fils aîné de Su Jiu, l’objectif de revenus de 10 milliards progresse régulièrement, profondément cultivé dans le camp de base du Jiangsu et bénéficiaire direct de la restauration de la scène des banquets d’affaires.
