A partir de abril de 2026, la tasa de devolución del impuesto al valor agregado a la exportación para baterías eléctricas se reducirá nuevamente, del 9% anterior al 6%, y se cancelará por completo a partir de 2027. Este ajuste de política destinado a promover la modernización industrial ha desencadenado rápidamente una reacción en cadena en la industria en los últimos dos meses.
Aunque los fundamentos de las exportaciones de baterías eléctricas de China siguen siendo sólidos, la tasa de crecimiento se ha desacelerado significativamente. Los datos de la Alianza de Innovación de la Industria de Baterías Automotrices de China muestran que en los primeros cuatro meses de 2026, el volumen acumulado de exportaciones de energía y baterías de almacenamiento de energía mantuvo el crecimiento interanual, pero el volumen de exportaciones de un solo mes en abril cayó aproximadamente un 12% intermensual, poniendo fin al rápido aumento anterior.
Esto muestra que el comportamiento concentrado de «carrera por las exportaciones» antes del período de ventana de políticas ha sobregirado la demanda posterior hasta cierto punto. En general, las exportaciones representan cerca del 20% de los envíos totales de la industria.
El estatus de los mercados extranjeros como polo clave de crecimiento no ha cambiado, pero las políticas han bloqueado el viejo camino de depender de precios bajos.
Esta política de «ola de frío» tiene impactos variables en la ecología industrial, mostrando una diferenciación estructural significativa.
Las pequeñas y medianas empresas que dependen de subsidios de devolución de impuestos para respaldar sus ganancias están sufriendo dificultades, mientras que las empresas líderes con tecnología y capacidad de producción en el extranjero están relativamente tranquilas.
Ha comenzado una reorganización de la industria con políticas como catalizadores.
Este ajuste a las devoluciones de impuestos a las exportaciones no es repentino.
Mirando hacia atrás, la tasa de devolución del impuesto al valor agregado a las exportaciones de productos de baterías se redujo del 13% al 9% en diciembre de 2024. La nueva reducción de este año a cero muestra la continuidad y determinación del país para promover la reforma estructural industrial.
El impacto directo de los ajustes de políticas ha dejado una huella clara en los datos de exportaciones de abril.
Yuan Shuai, subsecretario general de la Alianza de la Industria de Internet de las Cosas de Zhongguancun, dijo que durante el período de transmisión de políticas de dos meses, el mercado nacional de exportación de baterías eléctricas ha mostrado claros cambios estructurales.
Aunque las empresas líderes no han experimentado incumplimientos a gran escala en los pedidos a largo plazo en el extranjero, «la tasa de crecimiento de las exportaciones que originalmente aumentaba mes a mes ha disminuido significativamente, y la caída en los pedidos dispersos de los pequeños y medianos fabricantes que anteriormente se habían volcado al comercio transfronterizo fue particularmente significativa».
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La intención central es poner fin a la «involución y externalización» de las empresas chinas en los mercados extranjeros.
Gao Chengyuan, presidente del Instituto de Investigación de Impacto Tiaoyuan, analizó que con esta medida se pretende “cortar los vasos sanguíneos de la ‘involución y exteriorización’”.
Dijo que en el pasado, algunas empresas utilizaron devoluciones de impuestos como munición para guerras de precios y arrojaron productos a precios bajos al extranjero, lo que no sólo consumió recursos financieros internos sino que también causó fácilmente fricciones comerciales.
Yuan Shuai señaló que el propósito fundamental de la política es «obligar a la industria a deshacerse del camino de crecimiento de baja calidad de ‘precio por volumen'» y evitar que los fabricantes nacionales caigan en crueles guerras de precios en el extranjero en el contexto de una alta capacidad de producción, lo que en última instancia dañará la imagen internacional de toda la industria china de baterías eléctricas.
Desde una perspectiva más profunda, esta medida es también una respuesta proactiva a las presiones externas de cumplimiento, como la «Nueva Ley de Baterías» de la UE y el Mecanismo de Regulación de Fronteras de Carbono. Gao Chengyuan cree que esto puede «promover que la industria de baterías de China se adapte de antemano a las reglas de competencia internacional de alto nivel», cambiar las políticas impulsadas por el mercado y descartar a las empresas que realmente tienen tecnología, marca y capacidades de operación global.
La onda expansiva de la «retirada» de la devolución de impuestos ha mostrado efectos completamente diferentes en empresas de diferentes magnitudes.
Para los pequeños y medianos fabricantes y algunas empresas de segundo nivel que carecen de tecnologías centrales y dependen de la competencia de precios bajos, esta es una prueba de vida o muerte.
Yuan Shuai dijo: «Los márgenes de beneficio originales de estas empresas son muy reducidos. La mayoría de ellas dependen de la devolución del impuesto de exportación del 9% para cubrir el costo de viajar al extranjero. Algunas incluso cuentan la devolución de impuestos directamente en las ganancias principales. Después de que la tasa de devolución de impuestos se redujo en 3 puntos porcentuales, las ganancias de muchos pedidos dispersos fueron directamente eliminadas».
Un miembro del personal que trabaja para Wald New Energy expresó sus emociones más directamente en la plataforma social. Dijo que la política «es sin duda un gran golpe para nuestras pequeñas y medianas empresas de baterías de litio». Aumentar los precios a los clientes significa perder competitividad. Mantener el precio original no es rentable y también enfrenta una feroz competencia de pares que utilizan precios bajos para apoderarse del mercado.
Según cálculos de Wang Wei, un veterano en la industria de las baterías, si el costo de la reducción de las devoluciones de impuestos es asumido en su totalidad por las propias empresas exportadoras, las ganancias brutas caerán entre un 10% y un 12% en 2026. Si las devoluciones de impuestos se cancelan por completo, las ganancias caerán más de un 30% para 2027.
Sin embargo, para los gigantes de la industria de las baterías eléctricas, la tormenta está mucho más tranquila.
El diseño de la capacidad de producción en el extranjero de empresas líderes como CATL y BYD ha entrado en el período de liberación, y la producción localizada puede evitar directamente el impacto de los cambios en las devoluciones de impuestos a las exportaciones.
Los márgenes de beneficio de esas empresas son suficientes para respaldar la reducción de las devoluciones de impuestos, y algunas pueden incluso beneficiarse de la retirada de los competidores pequeños y medianos.
Las políticas han acelerado la reorganización de la industria y los recursos y pedidos se están acumulando en la cima.
Ante los cambios fundamentales en el entorno político, la estrategia de respuesta de toda la industria de las baterías eléctricas se está desarrollando a lo largo del camino de la reducción de costos a corto plazo, la capacidad de producción en el extranjero a mediano plazo y la actualización tecnológica a largo plazo.
A corto plazo, un control refinado de los costos y la transmisión de la presión sobre las ganancias son clave.
Gao Chengyuan propuso que las empresas deben completar la «reconstrucción de costos» y reducir las pérdidas internas mediante la mejora de procesos, la digitalización de la cadena de suministro y una gestión eficiente. Al mismo tiempo, deben «renegociar las condiciones de precios con los clientes extranjeros y no pueden soportar por sí solos las pérdidas en la devolución de impuestos».
Wang Wei también enfatizó la importancia de las capacidades de transmisión de costos, creyendo que las empresas deben «continuar manteniendo el liderazgo en tecnología y costos y ser capaces de transmitir sin problemas la presión de los aumentos de precios a los usuarios extranjeros».
En la estrategia a mediano plazo, el cambio de “productos en el extranjero” a “capacidad en el extranjero” ha pasado de ser opcional a obligatorio.
El establecimiento de fábricas, sistemas de almacenamiento y posventa en mercados objetivo extranjeros no sólo puede evitar las fluctuaciones de los costos de exportación, sino también responder mejor a los clientes locales.
Gao Chengyuan dio una referencia de camino específica: «El Sudeste Asiático está cerca del origen de las materias primas y es favorable a los aranceles, mientras que Europa necesita apoyar la energía verde para cumplir con el cumplimiento de la huella de carbono».
A largo plazo, el núcleo para deshacerse de la competencia de precios bajos reside en la construcción de barreras técnicas.
Yuan Shuai sugirió que las empresas deben dedicar su energía a la investigación y el desarrollo de tecnología y reemplazar el «dividendo de política» original con una «prima tecnológica» aumentando la densidad energética y optimizando la adaptabilidad del producto.
Además, las empresas también pueden ascender a eslabones de mayor valor en la cadena industrial, es decir, romper con el modelo de bajo valor agregado de «venta de baterías» y extenderse a eslabones de alto margen como las baterías de estado sólido, la integración de sistemas de almacenamiento de energía y el reciclaje de baterías.
El dolor a corto plazo es inevitable por este cambio inducido por políticas.
Es posible que se elimine un grupo de empresas con baja competitividad y el crecimiento de las exportaciones de la industria esté experimentando una disminución gradual.
Pero a largo plazo, esta operación de «desconexión» está obligando a la industria china de baterías eléctricas a acelerar su cambio de un modelo de «precio por volumen» impulsado por el precio a un modelo operativo globalizado e impulsado por la tecnología de «ganar con calidad».
La industria de baterías de China pasará de «producción de productos» a «producción de cadena industrial» y ocupará una posición más activa en la cadena de valor global.
Desde soportar presión pasivamente hasta buscar cambios proactivamente, las empresas están atravesando colectivamente una profunda remodelación estratégica.
