Los pagos transfronterizos se han incluido en el marco más amplio de la modernización del mercado financiero.
En el Foro Lujiazui de 2026, Pan Gongsheng, Gobernador del Banco Popular de China, pronunció un discurso de apertura titulado «Cambios en la estructura financiera de China y modernización de los mercados financieros», en el que propuso claramente la necesidad de construir y mejorar un sistema de pagos transfronterizos multicanal y de amplia cobertura.
Esta declaración no es larga, pero es muy importante para la industria de pagos. Significa que los pagos transfronterizos están pasando de la competencia de canales, la competencia de tarifas y la competencia de escenarios entre instituciones a una nueva etapa respaldada por infraestructura, redes de compensación, RMB extraterritorial, RMB digital, penetración regulatoria y capacidades de servicios globales.
El tema del discurso de Pan Gongsheng fueron los cambios en la estructura financiera de China y la modernización del mercado financiero.
El contenido cubrió muchos aspectos como el marco de política monetaria, la construcción del mercado financiero, el desarrollo de financiamiento directo, el mercado extraterritorial del RMB, la construcción del centro financiero internacional de Shanghai, la gestión macroprudencial y la infraestructura financiera.
En la sección «Promoción constante de la apertura institucional en el sector financiero», Pan Gongsheng mencionó que el próximo paso será promover una apertura bidireccional de alto nivel del mercado financiero, mejorar la conveniencia de la inversión y el financiamiento transfronterizos, continuar optimizando los mecanismos y la gestión de Bond Connect, Swap Connect, QFII y RQFII, promover la conectividad de la infraestructura del mercado financiero nacional y extranjero, proporcionar canales convenientes para que las instituciones extranjeras asignen activos en RMB, construir y mejorar un multicanal. sistema de pago transfronterizo de amplia cobertura y desarrollar constantemente el mercado de bonos panda.
Esta declaración sitúa los pagos transfronterizos en el contexto de la apertura del mercado financiero y la asignación global de activos en RMB.
En el pasado, los debates de la industria sobre pagos transfronterizos se centraban más en el cobro, el pago, el cambio de divisas, la retirada de efectivo, la velocidad de llegada y las tarifas de gestión.
Para los vendedores de comercio electrónico transfronterizo, las empresas de comercio exterior y los comerciantes de plataformas, estas son necesidades básicas.
Sin embargo, en este discurso del banco central, los pagos transfronterizos se colocaron en un marco de apertura del mercado financiero de nivel superior, que está conectado con el uso transfronterizo del RMB, la conectividad de la infraestructura del mercado financiero nacional y extranjero, los servicios de capital corporativo en el extranjero y la facilitación de los flujos de capital globales.
De este modo se ha elevado aún más el posicionamiento de los pagos transfronterizos.
Veamos primero los “multicanales”. En el futuro, el sistema de pagos transfronterizos de China presentará un patrón paralelo de múltiples canales. El sistema bancario continúa desempeñando funciones básicas como liquidación transfronteriza de empresas, transferencias de fondos de grandes cantidades, financiación del comercio y servicios de cuentas;
CIPS sigue desempeñando el papel de infraestructura de compensación transfronteriza en RMB;
las organizaciones de tarjetas bancarias conectan redes globales de consumo, viajes y aceptación de comerciantes; servicios de interconexión de códigos QR transfronterizos, escenarios de consumo fuera de línea de pequeña cantidad, alta frecuencia; las instituciones de pago prestan servicios de comercio electrónico transfronterizo, vendedores de plataformas, estaciones independientes, comercio de servicios digitales y pequeñas y medianas empresas que viajan al extranjero; El renminbi digital explora nuevos acuerdos de liquidación transfronteriza, pagos comerciales y escenarios específicos.
Estos canales atienden a diferentes clientes, tienen diferentes escenarios, tienen diferentes atributos de fondos y realizan diferentes funciones.
La liquidación bancaria transfronteriza enfatiza las cuentas, el cumplimiento y las capacidades de procesamiento de fondos de grandes cantidades.
Las redes de tarjetas bancarias y códigos QR sirven para un mayor consumo personal y aceptación comercial. Las instituciones de pago están más cerca de la economía de plataformas, el comercio electrónico transfronterizo y las pequeñas y medianas empresas que viajan al extranjero. La aplicación transfronteriza del renminbi digital supone la tarea de explorar nuevas herramientas e infraestructuras de liquidación.
La clave para que los pagos transfronterizos maduren es contar con métodos de pago y liquidación coincidentes para diferentes escenarios.
Esto impone mayores exigencias a las instituciones de pago transfronterizas.
Mira nuevamente «cobertura amplia».
La amplia cobertura no puede entenderse únicamente como cuántos países y regiones están cubiertos, ni tampoco puede entenderse únicamente como cuántos mapas de mercado se muestran en el sitio web oficial.
Para los pagos transfronterizos, las capacidades de cobertura real incluyen al menos cobertura de moneda, cobertura de métodos de pago locales, cobertura de red de cooperación bancaria, licencia local y cobertura de cumplimiento transfronterizo, cobertura de escenarios de la industria, cobertura de puntualidad de liquidación de fondos, así como cobertura contra el lavado de dinero, diligencia debida del cliente, seguridad de datos y cobertura de capacidad de procesamiento de transacciones anormales.
El discurso del banco central también colocó a Shanghai en una posición importante.
Pan Gongsheng mencionó que el Banco Popular de China trabajará con el Gobierno Municipal de Shanghai y los departamentos pertinentes para emitir el «Plan de Acción Financiera Extraterritorial para el Desarrollo del Centro Financiero Internacional de Shanghai», mejorar gradualmente las reglas comerciales, la gestión de riesgos, el entorno empresarial y otros sistemas institucionales adaptados a las finanzas extraterritoriales, promover constantemente los servicios financieros extraterritoriales como los bonos extraterritoriales de libre comercio, los servicios financieros extraterritoriales y los centros de tesorería internacionales, y apoyar a Shanghai para que tome la iniciativa en la construcción de un sistema de negocios financieros extraterritoriales que coincida con el centro financiero internacional.
Al mismo tiempo, el Banco Popular de China autorizará a seis bancos, incluidos el ICBC, el Banco Agrícola de China, el Banco de China, el Banco de Construcción de China, el Banco de Comunicaciones y el CITIC, a utilizar la plataforma del Centro de Comercio de Divisas de China para realizar transacciones de divisas en RMB en el extranjero en la Zona de Libre Comercio de Shanghai.
Cuanto más abierta sea la red de pagos transfronterizos, mayores serán los requisitos de datos subyacentes y capacidades de monitoreo de riesgos.
Pan Gongsheng mencionó en su discurso que se lanzó oficialmente la biblioteca de informes de datos del mercado interbancario. A través de la recopilación centralizada de información sobre transacciones, custodia, liquidación y otros datos, mejorará la capacidad de penetrar y monitorear el mercado financiero, servir de supervisión y servir al mercado.
Este acuerdo está dirigido principalmente al mercado interbancario, pero la dirección regulatoria que lo sustenta también tiene una importancia de referencia para la industria de pagos.
Esta vez, el banco central propuso construir y mejorar un sistema de pagos transfronterizos multicanal y de amplia cobertura, e incluir los pagos transfronterizos en el marco más amplio de la modernización del mercado financiero, la internacionalización del RMB, la construcción de Shanghai como centro financiero internacional y la apertura financiera.
Para las instituciones de pago, las licencias, los canales y los bancos cooperativos siguen siendo importantes, pero son sólo las entradas.
Si realmente puede servir a la expansión de las empresas en el extranjero, el comercio transfronterizo, el uso transfronterizo del RMB y los flujos de capital globales en el futuro dependerá de los servicios de cuentas, la eficiencia de la compensación, las capacidades de intercambio, la gobernanza del cumplimiento, la presentación de informes de datos y las capacidades de procesamiento de transacciones anormales.
Los pagos transfronterizos están entrando en una nueva etapa que pone más énfasis en la infraestructura, el cumplimiento y las capacidades a largo plazo.
