A partir del 1 de abril de 2026, la devolución del impuesto al valor agregado a las exportaciones de China para productos fotovoltaicos se cancelará oficialmente.
Esta política ha puesto fin a un período de bonificación de más de diez años y está cambiando profundamente la estructura de las exportaciones del comercio exterior de China.
No se puede subestimar el impacto directo de la implementación de la política. La cancelación de la devolución del 9% del impuesto a la exportación aumentará el coste de los módulos fotovoltaicos en aproximadamente 0,06-0,07 yuanes por vatio.
Tomando como ejemplo los componentes 210R, el beneficio de exportación por unidad se reduce entre 46 y 51 yuanes.
Durante el período de la ventana de política, los clientes extranjeros se abastecieron con anticipación, lo que resultó en un efecto de «prisa por las exportaciones», pero se espera que los nuevos pedidos disminuyan posteriormente.
De enero a febrero de 2026, el valor de las exportaciones nacionales de módulos fotovoltaicos fue de 22.481 millones de yuanes, una disminución interanual del 9,26%.
Las estrategias de respuesta empresarial se han diferenciado claramente.
Empresas líderes como Longi Green Energy y JinkoSolar dependen de las primas tecnológicas y de la fidelidad de los clientes para aumentar las cotizaciones de los módulos en un intento de traspasar los costos a los clientes.
Las pequeñas y medianas empresas se enfrentan al dilema de márgenes de beneficio reducidos, presión creciente para sobrevivir y compensación acelerada de la industria.
La estructura del mercado también se ajusta constantemente. Europa sigue siendo el mayor mercado de exportación para los módulos fotovoltaicos de China, representando el 38,34% del total, pero Oriente Medio y el norte de África se han convertido en el segundo mercado más grande con una cuota del 25,6%. Las regiones sensibles a los precios, como Oriente Medio, África y América Latina, se han visto más afectadas;
En mercados maduros como Europa, las empresas pueden mantener la cooperación negociando pequeñas concesiones de ganancias con los clientes.
A largo plazo, la supresión de las desgravaciones fiscales no es el final, sino el punto de partida para un desarrollo de alta calidad del sector.
En el pasado, algunas empresas convirtieron las devoluciones de impuestos en espacio de negociación y participaron en competencias de precios bajos en el extranjero, lo que resultó en «aumento del volumen y disminución del precio» e involución y externalización.
Después del ajuste de políticas, la lógica de la competencia pasó de «luchar por el precio» a «luchar por la tecnología + marca + servicio».
La concentración de la industria aumentará aún más. Las empresas líderes dependen del diseño de la capacidad de producción global y de las ventajas tecnológicas para mantenerse fuertes;
mientras que las pequeñas y medianas empresas que carecen de competitividad básica se enfrentan a la eliminación, y se espera que la concentración de la industria fotovoltaica siga aumentando.
La estructura del producto también se ha desplazado hacia un alto valor añadido. Las empresas han implementado células de alta eficiencia TOPCon, componentes de color, BIPV (fotovoltaica integrada en edificios) y otras subdivisiones.
Estos productos tienen mayores márgenes de beneficio y se han convertido en la clave para evitar una competencia homogénea.
Al mismo tiempo, se está acelerando la distribución de la capacidad de producción en el extranjero, como la construcción de fábricas en el sudeste asiático y el Medio Oriente, utilizando la producción localizada para eludir las barreras comerciales e ingresar a mercados de altas primas.
Como uno de los “tres nuevos elementos” del comercio exterior, los cambios en las exportaciones de energía fotovoltaica afectan la estructura general.
A corto plazo, las exportaciones fotovoltaicas están bajo presión, pero el motor de crecimiento del comercio exterior de China se está diversificando.
La exportación de productos de alta tecnología representada por los vehículos eléctricos y las baterías de litio ha crecido con fuerza y se ha convertido en un nuevo pilar.
Por ejemplo, en los dos primeros meses de 2026, el volumen de exportación de vehículos eléctricos de Shanghai fue de 26.710 millones de yuanes, un aumento interanual del 112,6%; El volumen de exportación de baterías de litio fue de 7.570 millones de yuanes, un aumento del 94,9%.
Esto significa que la estructura de exportación del comercio exterior está pasando de depender de una sola categoría de energía fotovoltaica a estar impulsada por múltiples puntos, como vehículos eléctricos y baterías de litio.
Una vez cancelada la política, los recursos financieros podrán asignarse de manera más eficiente a los medios de vida de las personas y a las áreas de investigación y desarrollo, y retroalimentar la demanda del mercado interno.
Aunque este cambio ha causado dolor, ha allanado el camino para un desarrollo de alta calidad del comercio exterior de China.
