لقد شهد سوق التجارة الخارجية انتعاشًا كبيرًا، ووصل موسم الذروة التقليدي لصناعة شحن الحاويات قبل الموعد المحدد.
بدعم من الأصداء الإيجابية المتعددة، ارتفعت شركة COSCO Shipping Holdings الرائدة في مجال الشحن بشكل حاد خلال الجلسة، مع زيادة في يوم واحد بأكثر من 6٪، مما أدى بشكل مباشر إلى القوة الجماعية لقطاع الشحن في الموانئ بأكمله.
من منظور السوق الثانوية، شهدت COSCO Shipping Holdings، المدرجة في كل من أسهم هونج كونج والأسهم A، سوقًا قويًا في نفس الوقت. وقد حذت حذوها عدد من أسهم الشحن مثل Orient Overseas و Pacific Shipping في هذا القطاع. كما شرعت الأقسام الفرعية للموانئ وشحن البضائع في توزيع الأموال على دفعات.
1.
ساعدت ثلاثة عوامل إيجابية رئيسية في زيادة موسم الذروة لشحن الحاويات قبل الموعد المحدد
1. التخزين الأوروبي والأمريكي + الشحن السريع للتعريفات الجمركية، انفجر حجم الصادرات
الربع الثالث من كل عام هو موسم الذروة التقليدي لشراء عيد الميلاد الأوروبي والأمريكي. وفي السنوات السابقة، كان المخزون يتركز في يوليو/تموز وأغسطس/آب. هذا العام، قامت محلات السوبر ماركت الخارجية بتأمين توريد البضائع مقدمًا وبدأت في خطط التخزين، وتدفق عدد كبير من طلبات التجارة الخارجية إلى الموانئ المحلية الرئيسية.
وبالإضافة إلى ذلك، فإن سياسات التعريفات الجمركية في الخارج على وشك التنفيذ. ومن أجل تجنب ارتفاع التكاليف، يختار العديد من تجار التجارة الخارجية تسريع الشحنات مقدمًا. قفزت أسعار الشحن على الطرق بين الغرب والولايات المتحدة والشرق والولايات المتحدة بشكل حاد في فترة قصيرة من الزمن.
ارتفعت أسعار الشحن على بعض الطرق الشائعة بنسبة تزيد عن 30% على أساس شهري.
تعاني موانئ التجارة الخارجية الرئيسية في شرق وجنوب الصين مؤخرًا من نقص في مساحة الشحن، مع حدوث انفجارات في المقصورات وإغراق مؤقت بشكل متكرر. وقد دعمت الشحنات الصلبة الطلب على الشحن. وتستمر معدات الطاقة الجديدة والمنتجات الميكانيكية والكهربائية في أن تصبح القوة الرئيسية في الصادرات المحلية، مما يزيد من رفع البليت الإجمالي.
2.
قامت شركات الشحن الرائدة في العالم برفع الأسعار بشكل موحد ولديها موقف واضح بشأن دعم الأسعار.
أصدرت شركات Maersk وMSC وغيرها من شركات الشحن الدولية الرائدة إشعارات زيادة الأسعار على التوالي. تمت زيادة أسعار الشحن للعديد من الطرق البحرية. وفي الوقت نفسه، تم فرض رسوم إضافية في موسم الذروة. ارتفعت أسعار حاويات الخط الأوروبي بشكل ملحوظ مقارنة بالشهر الماضي.
ويرتفع مؤشر شحن الشحن المحلي في وقت واحد، وترتفع أسعار العقود الآجلة للطرق بشكل مطرد، ويؤدي ارتفاع أسعار الشحن إلى زيادة إيرادات وأرباح شركات الشحن بشكل مباشر، ليصبح السبب الأساسي وراء تفاؤل رأس المال بشأن قطاع الشحن.
3. لقد أدت عوامل متعددة إلى ضغط قدرة النقل الفعالة، ويستمر نمط العرض والطلب في التحسن.
لم يتم حل مشكلة التحويلات في طريق البحر الأحمر بشكل كامل. لقد انحرفت السفن حول رأس الرجاء الصالح، مما أدى إلى إطالة مسافة الملاحة بشكل كبير، وتم تقليص سعة النقل الأصلية المتاحة بشكل سلبي؛ استمرت القيود المفروضة على حركة المرور في قناة بنما والإضرابات المتقطعة في العديد من الموانئ الخارجية في تشديد العرض العالمي لمساحة الحاويات.
ومع ارتفاع أسعار النفط العالمية، تختار العديد من السفن الإبحار بسرعات منخفضة، وتنخفض كفاءة دوران السفن، مما يؤدي إلى تفاقم النقص في المساحة.
وفي الوقت نفسه، فإن عدد سفن الحاويات الجديدة التي تم إطلاقها على مستوى العالم هذا العام محدود، وتباطأت وتيرة قدرة الشحن الجديدة. ومن الصعب أن تكون هناك قدرة شحن فائضة على المدى القصير، وتستمر أساسيات العرض والطلب في التحسن.
2. توقعات السوق المؤسسية: من المتوقع أن تستمر أرباح الشحن في التحسن في النصف الثاني من العام
قامت العديد من مؤسسات الوساطة بتحديث تقارير أبحاث الصناعة بشكل مكثف وتوصلت بشكل عام إلى إجماع: تم تأكيد نقطة التحول في أسعار شحن الحاويات في الربع الثاني. ومع استمرار موسم الذروة في التعمق، فإن أسعار الشحن في النصف الثاني من العام لديها الأساس لاتجاه تصاعدي ثابت.
باعتبارها الشركة الرائدة في شحن الحاويات المحلية، فإن تقييم COSCO Shipping Holdings ومعدل أرباحها عند مستويات منخفضة في سوق الأسهم A. ومع تعافي أسعار الشحن، من المتوقع أن تستمر الشركة في تقديم أدائها في النصف الثاني من العام، مما يفتح هوامش أرباحها بشكل أكبر.
لقد رفعت المؤسسات توقعات أدائها للعام بأكمله، وهو أيضًا المنطق الرئيسي وراء تدفق الأموال مؤخرًا إلى السوق.
3. تذكير عقلاني: السوق لا يرتفع من جانب واحد، انتبه إلى المخاطر المحتملة
على الرغم من أن التوقعات لموسم الذروة الحالي ممتلئة، إلا أنه لا تزال هناك عوامل غير مؤكدة: إذا كان انتعاش الاستهلاك النهائي في الخارج أقل من المتوقع، فإن وتيرة شحنات التجارة الخارجية تتباطأ؛ أو إذا تركزت عمليات التسليم اللاحقة واسعة النطاق للسفن الجديدة، وخفت حدة الصراعات الجيوسياسية، وعادت السفن المنحرفة إلى مساراتها الأصلية، فمن الممكن قمع أسعار الشحن وقمع المساحة الصعودية لقطاع الشحن.
الاستثمار محفوف بالمخاطر، لذا عليك توخي الحذر عند دخول السوق. هذه المقالة مخصصة فقط لمشاركة معلومات الصناعة ولا تشكل أي نصيحة استثمارية.
