Трансграничные платежи стали частью более широкой программы модернизации финансового рынка.
На форуме Луцзяцзуй 2026 года Пан Гуншэн, управляющий Народного банка Китая, выступил с программной речью на тему «Изменения в финансовой структуре Китая и модернизация финансовых рынков», в которой он четко предложил необходимость создания и совершенствования многоканальной системы трансграничных платежей с широким охватом.
Это заявление недлинное, но оно очень важно для платежной индустрии. Это означает, что трансграничные платежи переходят от конкуренции каналов, конкуренции тарифов и конкуренции сценариев между учреждениями на новую стадию, поддерживаемую инфраструктурой, клиринговыми сетями, оффшорными юанями, цифровыми юанями, проникновением регулирования и глобальными возможностями обслуживания.
Темой выступления Пань Гуншэна стали изменения в финансовой структуре Китая и модернизация финансового рынка.
Содержание охватило многие аспекты, такие как основы денежно-кредитной политики, построение финансового рынка, развитие прямого финансирования, оффшорный рынок юаня, строительство Шанхайского международного финансового центра, макропруденциальное управление и финансовая инфраструктура.
В разделе «Постоянное продвижение институциональной открытости финансового сектора» Пань Гуншэн отметил, что следующим шагом будет содействие двустороннему открытию финансового рынка на высоком уровне, повышение удобства трансграничных инвестиций и финансирования, продолжение оптимизации механизмов и управления Bond Connect, Swap Connect, QFII и RQFII, содействие соединению внутренней и зарубежной инфраструктуры финансового рынка, предоставление удобных каналов для зарубежных учреждений для распределения активов в юанях, создания и улучшения многоканальная трансграничная платежная система с широким охватом и устойчивое развитие рынка панда-облигаций.
В этом заявлении трансграничные платежи рассматриваются в контексте открытия финансового рынка и глобального распределения активов в юанях.
В прошлом в отраслевых дискуссиях о трансграничных платежах основное внимание уделялось сбору, оплате, обмену валюты, снятию наличных, скорости прибытия и комиссиям за обработку.
Для трансграничных продавцов электронной коммерции, внешнеторговых компаний и торговцев платформами это основные потребности.
Однако в этом выступлении центрального банка трансграничные платежи были помещены в структуру открытия финансового рынка более высокого уровня, которая связана с трансграничным использованием юаня, связностью внутренней и зарубежной инфраструктуры финансового рынка, корпоративными зарубежными услугами капитала и облегчением глобальных потоков капитала.
Таким образом, позиционирование трансграничных платежей еще больше повысилось.
Давайте сначала посмотрим на «многоканальность». В будущем система трансграничных платежей Китая будет представлять собой параллельную модель множества каналов. Банковская система продолжает выполнять основные функции, такие как корпоративные трансграничные расчеты, переводы крупных сумм, торговое финансирование и обслуживание счетов;
CIPS продолжает играть роль инфраструктуры трансграничного клиринга юаней;
организации, выпускающие банковские карты, соединяют глобальные сети потребления, путешествий и приема торговых операций; трансграничные услуги межсетевого взаимодействия по QR-коду, небольшие объемы, высокочастотные сценарии автономного потребления; платежные учреждения обслуживают трансграничную электронную коммерцию, продавцов платформ, независимые станции, торговлю цифровыми услугами, а также малые и средние предприятия, выходящие за границу; Цифровой юань исследует новые механизмы расчетов в трансграничных расчетах, торговых платежах и конкретных сценариях.
Эти каналы обслуживают разных клиентов, имеют разные сценарии, имеют разные атрибуты фонда и выполняют разные функции.
При банковских трансграничных расчетах особое внимание уделяется счетам, соблюдению требований и возможностям обработки крупных сумм средств.
Сети банковских карт и QR-кодов способствуют большему личному потреблению и приему продавцов. Платежные учреждения ближе к платформенной экономике, трансграничной электронной коммерции и малым и средним предприятиям, выходящим за границу. Трансграничное применение цифрового юаня предполагает изучение новых инструментов и инфраструктуры расчетов.
Ключом к зрелости трансграничных платежей является наличие совпадающих методов оплаты и расчетов для различных сценариев.
Это предъявляет более высокие требования к трансграничным платежным учреждениям.
Снова взгляните на «широкий охват».
Широкий охват нельзя понимать только по количеству охваченных стран и регионов, а также по количеству карт рынка, отображаемых на официальном сайте.
Для трансграничных платежей реальные возможности покрытия включают, по крайней мере, покрытие валют, покрытие местных способов оплаты, покрытие сети банковского сотрудничества, покрытие местных лицензий и трансграничного соответствия, покрытие отраслевых сценариев, покрытие своевременности расчетов по фондам, а также защиту от отмывания денег, комплексную проверку клиентов, безопасность данных и покрытие возможностей обработки ненормальных транзакций.
Речь центрального банка также поставила Шанхай на важную позицию.
Пан Гуншэн отметил, что Народный банк Китая будет работать с муниципальным правительством Шанхая и соответствующими ведомствами над выпуском «Плана офшорных финансовых действий по развитию Шанхайского международного финансового центра», постепенно совершенствовать бизнес-правила, управление рисками, бизнес-среду и другие институциональные системы, адаптированные к оффшорному финансированию, неуклонно продвигать оффшорные финансовые услуги, такие как свободная торговля офшорными облигациями, оффшорные торговые финансовые услуги и международные казначейские центры, а также поддерживать Шанхай в лидерстве в построении оффшорной финансовой бизнес-системы, соответствующей международному финансовому центру.
В то же время Народный банк Китая разрешит шести банкам, включая ICBC, Сельскохозяйственный банк Китая, Банк Китая, Строительный банк Китая, Банк коммуникаций и CITIC, использовать платформу Китайского валютного торгового центра для осуществления оффшорных валютных операций в юанях в Шанхайской зоне свободной торговли.
Чем более открыта сеть трансграничных платежей, тем выше будут требования к базовым данным и возможностям мониторинга рисков.
Пань Гуншэн упомянул в своем выступлении, что была официально запущена библиотека отчетов по межбанковским рыночным данным. Благодаря централизованному сбору информации о транзакциях, хранении, расчетах и другой информации, это расширит возможности проникновения и мониторинга финансового рынка, обеспечения надзора и обслуживания рынка.
Это соглашение в основном предназначено для межбанковского рынка, но лежащее в его основе направление регулирования также имеет справочное значение для платежной индустрии.
На этот раз центральный банк предложил построить и улучшить многоканальную систему трансграничных платежей с широким охватом и включить трансграничные платежи в более широкую структуру модернизации финансового рынка, интернационализации юаня, создания Шанхая как международного финансового центра и финансовой открытости.
Для платежных учреждений лицензии, каналы и кооперативные банки по-прежнему важны, но это только входы.
Сможет ли он действительно способствовать расширению предприятий за рубежом, трансграничной торговле, трансграничному использованию юаня и глобальным потокам капитала в будущем, будет зависеть от обслуживания счетов, эффективности клиринга, возможностей обмена, управления соблюдением требований, отчетности о данных и возможностей обработки ненормальных транзакций.
Трансграничные платежи вступают в новый этап, в котором больше внимания уделяется инфраструктуре, соблюдению требований и долгосрочным возможностям.
