В условиях пяти лет подряд убытков и давления на основной бизнес, Tianmai Technology ускоряет трансформацию и действия по самоспасению «второго основного бизнеса».
Всего через четыре месяца после того, как институт венчурного капитала Qiming инвестировал в Tianmai Technology, он начал приобретение своих бывших компаний-инвесторов.
После возобновления торгов сегодня компания Tianmai Technology открылась с дневным лимитом 20 см. На момент публикации цена акций составляла 67,22 юаня за акцию, а последняя общая рыночная стоимость составляла 4,57 миллиарда юаней.
Вечером 6 мая компания Tianmai Technology (300807.SZ) объявила, что компания планирует приобрести у контрагента в общей сложности 49 767 441 акций Shanghai Fenneng Automation Technology Co., Ltd.
общий акционерный капитал целевой компании на дату объявления) и выпустил акции не более чем для 35 квалифицированных конкретных объектов для привлечения вспомогательных средств (далее именуемые «Сделка»).
После завершения этой сделки Shanghai Fenneng станет холдинговой дочерней компанией компании. После предварительных расчетов ожидается, что эта сделка будет представлять собой крупную реорганизацию активов и связанную с ней сделку, но не реструктуризацию и листинг. На момент подписания плана, аудита и оценки. работа по данной сделке еще не завершена, а вопрос о передаче базовых активов еще не определен.
В объявлении указывалось, что данная сделка еще должна быть рассмотрена и одобрена советом директоров компании и собранием акционеров компании и может быть официально реализована только после ее одобрения, рассмотрения или согласия на регистрацию соответствующими компетентными органами.
Существует неопределенность относительно того, может ли данная сделка получить соответствующее одобрение, рассмотрение, одобрение или согласие на ее регистрацию, а также время ее регистрации;
наконец, получит одобрение, рассмотрение или согласие на регистрацию.
После завершения этой сделки первоначальный основной бизнес листинговой компании, связанный с комплексными решениями для городских автобусов, будет продолжать осуществляться. Эта сделка не приведет к фундаментальным изменениям в основном бизнесе компании.
На основе стабильной работы существующего бизнеса компания быстро выйдет на путь процветания промышленной автоматизации, инвестируя в высококачественные производственные активы, а также дальнейшую оптимизацию структуры активов и распределения ресурсов.
Tianmai Technology заявила, что после этой сделки, поскольку высококачественные активы будут включены в систему листинговой компании, основные финансовые показатели, такие как общие активы, операционный доход и чистая прибыль, приходящаяся на акционеров листинговой компании, как ожидается, будут значительно улучшены, а масштаб активов и прибыльность, как ожидается, будут дополнительно увеличены
План сделки показывает, что Шанхай.
Fenneng — высокотехнологичное предприятие, занимающееся исследованиями, разработками, производством и продажей интеллектуального производственного оборудования.
Оно предоставляет полный набор индивидуальных интеллектуальных производственных решений для последующих клиентов из автомобильной электроники, бытовой электроники и новых энергетических отраслей и относится к сфере производства высокотехнологичной продукции.
Оглядываясь назад на историю акционеров Shanghai Fenneng, Qiming Venture Partners участвовала в финансировании серии A еще в 2016 году.
В 2022 году Shanghai Fenneng попыталась провести независимое IPO, но в качестве IPO проверка была ужесточена, путь к листингу был заблокирован
Стоит отметить, что эта сделка представляет собой родственную сделку.
В январе этого года контролирующий акционер Tianmai Technology был изменен с Го Цзяньго на Сучжоу Цичэнь, а фактический контролер был изменен с Го Цзяньго и Тянь Шуфэня на Куан Цзыпина, управляющего партнера-основателя Qiming Venture Partners и ее связанных сторон (Сучжоу Цифэнь и Сучжоу). Qixun) являются акционерами Shanghai Fenneng.
Аналитики рынка считают, что в случае успешного завершения этой сделки Qiming Venture Partners откроет новый путь для выхода из проекта, контролируя листинговые компании, а также, как ожидается, создаст новый «образец» выхода для отрасли.
Tianmai Technology прямо заявила в заявлении, что из-за стабилизации структуры отрасли традиционный бизнес компании вступил в стадию зрелости, темпы роста замедлились.
Основой деятельности Tianmai Technology являются крайне мрачные финансовые данные.
Согласно годовому отчету Tianmai Technology за 2025 год и отчету за первый квартал 2026 года, деятельность компании за весь 2025 год оказалась в тупике.
составил -27,9301 млн юаней, что стало пятым годом подряд убытков, за вычетом нечистой прибыли — -33,24 млн юаней, что стало шестым годом подряд убытков.
В 2026 году показатели компании ускорят спад.
Отчет за первый квартал показывает, что операционная прибыль компании в первом квартале 2026 года составила всего 15,8411 млн юаней. годовое падение на 49,65%; чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила -8,7324 млн юаней, что на 872,86% меньше, чем в прошлом году.
Tianmai Technology также указала на риск снижения операционных показателей целевой компании в плане сделки.
Согласно неаудированным финансовым данным, в 2024 и 2025 годах операционная прибыль целевой компании составила. 401,9914 млн юаней и 451,6789 млн юаней соответственно, а чистая прибыль, причитающаяся владельцам материнской компании, составила 30,9549 млн юаней и 48,5212 млн юаней соответственно.
В будущем, если правовая политика, деловая среда и конкурентная среда отрасли, к которой принадлежит целевая компания, претерпят неблагоприятные изменения или сама целевая компания подвергнется влиянию неопределенных факторов, таких как управление бизнесом, потеря ядра. персонала и отстающих технологических итерациях, производительность целевой компании столкнется с риском снижения, что, в свою очередь, окажет негативное влияние на операционную эффективность целевой компании.
