Тенденция институциональных исследований доли А существенно изменилась. Страховые учреждения, владеющие триллионами долгосрочных фондов, незаметно меняют направление своих позиций.
Данные опроса были опубликованы в мае. Сотни страховых инвесторов посетили крупные листинговые компании, чтобы посетить их на месте. Высокие технологии и передовое производство стали самыми популярными направлениями исследований на рынке. Inovance Technology, лидер в области промышленной автоматизации, даже пригласил 30 страховых инвесторов посетить их за один раз, заняв первое место в ежемесячном опросе.
Судя по статистике ежемесячного опроса, в мае более 200 листинговых компаний получили исследование страховых фондов на местах. Общая частота опросов немного скорректировалась по сравнению с прошлым месяцем, но предпочтения в финансировании в значительной степени унифицированы, при этом ресурсы в значительной степени ориентированы на высокотехнологичные технологии и производство высококачественного оборудования. Перечень подразделяемых отраслей понятен с первого взгляда.
Четыре основные области: электронные компоненты, промышленные машины и оборудование, электрические аксессуары и полупроводниковые чипы прочно занимают первые четыре места в опросе.
Следом за ними следуют аэрокосмическая промышленность, информационные технологии и полупроводниковое оборудование.
Оглядываясь назад на некоторые традиционные циклические и неэффективные потребительские секторы, которые ранее были популярны, можно увидеть, что энтузиазм в отношении исследований страховых фондов значительно снизился, и идеи долгосрочного распределения капитала очень ясны.
Что касается отдельных акций, то все акции в верхней части списка принадлежат цепочке высокотехнологичной обрабатывающей промышленности.
Inovance Technology далеко впереди: 30 страховых компаний посетили выставку, за ней следуют Shenghong Technology, Shennan Circuit и Montage Technology, каждая из которых приняла более 20 страховых компаний для проведения исследований.
Большинство листинговых компаний, которые могут войти в шорт-лист страхового капитала, являются лидерами в своих подразделениях, обладают исключительными техническими барьерами и имеют твердую уверенность в росте эффективности.
Среди опрошенных компаний Inovance Technology является заслуженным лидером популярности в мае. Помимо 30 страховых организаций, проводящих поквартирные опросы, общее количество посещений учреждений всех категорий превысило 400. Небольшие дискуссии превратились в крупномасштабные коллективные исследовательские встречи, и внимание к ним растет с каждым месяцем. В опросе приняли участие практически все основные страховые фракции.
В секторе пенсионного страхования ведущие организации, такие как China Life Pension, Ping An Pension и Taiping Pension, проводят частые опросы и включают лидеров цепочек промышленной автоматизации и печатных плат в свои ключевые списки отслеживания;
Управление страховыми активами является основной движущей силой исследования: Taikang Asset и Huatai Asset входят в число лучших в отрасли по частоте опросов. Все они сосредоточены на исследованиях технологий Inovance на местах, а страховые фонды Ping An Asset Management и PICC последовательно вышли на рынок, сформировав ситуацию, когда страховые фонды группируются вместе, чтобы выяснить чистую прибыль.
В ходе опроса на месте вопросы агентства были сосредоточены на трех основных вопросах, которые также являются ключом к определению последующего роста компании.
Во-первых, темпы восстановления отрасли промышленной автоматизации.
Благодаря внедрению индустриализации искусственного интеллекта, расширению накопления энергии и массовому производству человекоподобных роботов тройной спрос продолжает расширять рост отрасли, а в сочетании с ускорением внутренних альтернативных закупок основные показатели отрасли продолжают восстанавливаться.
Во-вторых, высвобождаются корпоративные заказы и производственные мощности.
Корректировка цен на продукцию, на которую ранее повлияли колебания цен на сырье, была осуществлена плавно, производственные мощности постепенно высвобождались во втором квартале, и были предприняты все усилия, чтобы справиться с накопившимися заказами.
В-третьих, прогресс исследований и разработок новых продуктов.
Компания увеличила объем исследований и разработок прецизионных компонентов, таких как винты и пневматические компоненты, и одновременно внедрила продукты промышленной поддержки искусственного интеллекта. Ожидается, что реализация новых проектов создаст вторую кривую роста.
Многие инвесторы задаются вопросом, почему страховые фонды, которые всегда предпочитали стабильные голубые фишки с низкой волатильностью, собираются вместе в быстрорастущем технологическом производстве?
Суть заключается в резонансе трех факторов: атрибутов страхового капитала, рыночной среды и промышленной политики.
Цикл финансирования идеально подходит. Цикл финансирования страхования и ответственности обычно составляет от 20 до 30 лет. Трудно добиваться долгосрочных и стабильных сложных процентов, а также трудно играть в краткосрочные игры.
Отрасли производства полупроводников и оборудования для автоматизации имеют длительные циклы исследований и разработок и высокую устойчивость роста, что точно соответствует долгосрочным потребностям страховых фондов.
В условиях, когда доходы от финансового менеджмента с фиксированным доходом продолжают снижаться, лидеры высококачественного производства стали ключевым источником страховых средств для увеличения инвестиционного дохода.
Политика продолжает направлять поток средств к предприятиям, надзор продолжает оптимизировать правила инвестирования в страховой капитал, удлинять цикл оценки эффективности учреждений, ослаблять инвестиционные ограничения в области науки и техники и направлять триллионы страховых потоков в отрасли, связанные с новой производительностью.
Различные политики поддержки высокотехнологичного производства и независимых и контролируемых продуктов отечественного производства были реализованы одна за другой, и дивиденды от политики отслеживания продолжают реализовываться.
Основы отрасли неуклонно улучшаются. В настоящее время высокотехнологичное производство находится в тройном цикле дивидендов: внутреннее замещение + модернизация промышленности + расширение прав и возможностей новых отраслей. Ведущие компании имеют глубокие рвы и выдающуюся устойчивость производительности к колебаниям. Они не только отвечают требованиям стабильного контроля рисков страхового капитала, но и разделяют долгосрочные дивиденды от расширения отрасли.
Институциональные аналитики отрасли в целом придерживаются той же точки зрения: направление исследований страховых фондов имеет сильную справочную ценность, логика долгосрочного распределения капитала не изменится в краткосрочной перспективе, а технологии и высокотехнологичное производство по-прежнему остаются основными направлениями средне- и долгосрочного рынка.
С одной стороны, темпы внедрения таких отраслей, как приложения искусственного интеллекта, индустриализация роботов и прорывы в отечественных чипах, неуклонно ускоряются, а логика роста отрасли не изменилась; с другой стороны, страховые фонды стремятся к долгосрочным инвестициям, а исследования — это лишь предварительный шаг, и в будущем позиции будут создаваться партиями.
Лидеры сегмента с передовыми технологиями, полными заказами и стабильным ростом производительности, скорее всего, продолжат получать финансовую поддержку и в будущем.
По данным майского обзора страхового капитала нетрудно увидеть, что инвестиционная логика фондов акций А смещается от краткосрочных спекуляций на темы к фундаментальным инвестициям. Средне- и долгосрочные инвестиционные возможности в сфере промышленного производства постепенно используются триллионами долгосрочных фондов.
