В производственном цехе станкостроительной компании с ЧПУ в Куньшане, Цзянсу, более дюжины пятиосевых обрабатывающих центров работают на высокой скорости, а параметры обработки биения на рабочем экране показывают напряженный ритм доставки заказов.
Директор цеха Ли Бинь сообщил, что эта производственная линия работает на полную мощность с первого квартала, а график производства некоторых моделей высокого класса перенесен на третий квартал.
Этот сценарий не уникален для первого квартала.
Табель успеваемости за первый квартал, недавно выпущенный Китайской ассоциацией станкостроения и инструментальной промышленности, содержит макросноску к этой занятости. В первом квартале операционная прибыль отрасли составила 250,2 млрд юаней, что на 9,0% больше, чем в прошлом году; общая прибыль составила 6,7 млрд юаней. Выпуск металлорежущих станков составил 213 тыс. штук, увеличившись к уровню прошлого года на 3,4%; выпуск металлообрабатывающих станков составил 42 000 единиц, увеличившись к уровню прошлого года на 2,4%. Оба показателя выпуска продолжили тенденцию роста предыдущего года.
Статистические данные ключевых компаний, с которыми связалась Китайская ассоциация станкостроительной промышленности, показывают, что новые заказы на металлорежущие станки увеличились на 7,8% в годовом исчислении, а количество имеющихся заказов увеличилось на 12,6% в годовом исчислении.
Предприятия имеют достаточные резервы заказов, закладывающие основу для последующего роста.
Однако средняя отраслевая норма прибыли в 2,7% также раскрывает другую реальность: структурная трансформация станкостроительной отрасли все еще продолжается, и процветание различных подотраслей явно дифференцировано.
«В настоящее время отрасль находится на глубоком поворотном этапе – от «масштабного расширения» к «созданию стоимости». Мао Юйфэн, генеральный секретарь Китайской ассоциации станкостроительной промышленности, сказал, что с преобразованием и модернизацией традиционных отраслей, развитием новых стратегических отраслей и развитием отраслей будущего технологическое оборудование в производственном процессе будет подвергаться тщательной модернизации и усовершенствованию.
Рынок стоимостью в сотни миллиардов долларов переживает структурное и постоянное расширение, которое, безусловно, откроет больше возможностей для китайского рынка станков.
Если нанести на график операционные данные станкостроительной отрасли за первый квартал, отчетливо видна восходящая кривая восстановления.
С точки зрения доходов масштаб в 250,2 млрд юаней и темпы роста в годовом исчислении 9,0% установили хороший уровень в первом квартале последних трех лет. Данные различных отраслей показали общую тенденцию к улучшению: операционная прибыль металлорежущих станков составила 44,9 млрд юаней, что на 11,5% больше, чем в прошлом году; Операционная прибыль от режущего инструмента составила 30,7 млрд юаней, увеличившись на 19,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года; Операционная прибыль от функциональных частей и аксессуаров для станков составила 15,8 млрд юаней, что на 18,6% больше, чем в прошлом году.
В то же время операционная выручка металлообрабатывающего оборудования составила 21,1 млрд юаней, что на 3,1% меньше, чем в прошлом году; Операционная выручка от производства абразивных шлифовальных инструментов составила 100,5 млрд юаней, что на 8,1% больше, чем в прошлом году.
Спрос со стороны перерабатывающих отраслей, таких как автомобилестроение, электроника, аэрокосмическая промышленность и общее машиностроение, восстановился по всем направлениям, что придало импульс росту отрасли.
Общая прибыль отрасли выросла более чем вдвое: с 2,9 млрд юаней за тот же период 2025 года до 6,7 млрд юаней. По расчетам ассоциации, общая прибыль металлорежущего станкостроения составляет 2,7 млрд юаней при рентабельности 6,1%; общая прибыль металлообрабатывающей промышленности составляет 700 миллионов юаней, а рентабельность составляет 3,4%; общая прибыль отрасли функциональных компонентов и аксессуаров для станков составила 800 миллионов юаней, а рентабельность составила 5,1%;
общая прибыль отрасли режущих инструментов составила 3,8 млрд юаней с рентабельностью 12,3%; отрасль абразивов и абразивов по-прежнему находится в минусе с общей прибылью -2,7 млрд юаней, но убытки уменьшились на 800 млн юаней по сравнению с тем же периодом прошлого года, и эффект сокращения потерь значителен.
Импорт и экспорт данных также посылают положительные сигналы.
В первом квартале общий объем импорта и экспорта станков Китая составил 8,38 млрд долларов США, увеличившись на 9,2% в годовом исчислении, а положительное сальдо торгового баланса составило 3,31 млрд долларов США, увеличившись на 12,9% в годовом исчислении.
Экспорт металлообрабатывающих станков составил 2,29 млрд долларов США, увеличившись на 4,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Что касается направлений экспорта, то экспорт в Индию, Россию, Вьетнам, Таиланд и другие рынки достиг быстрого роста. Среди них экспорт в Таиланд увеличился на 37,3% в годовом исчислении, что свидетельствует о том, что конкурентоспособность китайских станков на мировом рынке продолжает улучшаться. Заслуживают внимания глубокие изменения в структуре экспорта. Таможенная статистика показывает, что в первом квартале объем экспорта высокотехнологичных станков вырос на 40% в годовом исчислении, а средняя экспортная цена отечественных пятикоординатных станков одновременно выросла на 71%.
Это означает, что китайские станки избавляются от традиционного пути «низких цен и больших объемов» и неуклонно движутся к рынку высокого класса.
Политическая сторона продолжает подавать положительные сигналы. В плане «15-й пятилетки» промышленные станки указаны в качестве стратегического направления и четко предлагается сосредоточиться на слабых звеньях производственной цепочки, продвигать ключевые исследования в области технологий и ускорять независимые инновации во всей цепочке в таких областях, как высокотехнологичные станки с ЧПУ и интеллектуальные системы с ЧПУ.
Семь ведомств, включая Министерство промышленности и информационных технологий, реализовали детальные планы, явно предлагая модернизировать старые станки, находящиеся в эксплуатации более 10 лет.
Министерство финансов, Национальная комиссия по развитию и реформам и другие ведомства совместно выпустили документ, включающий кредиты на научные и технологические инновации, поддерживаемые политикой повторного кредитования научно-технических инноваций и технологических преобразований, в сферу центральной финансовой поддержки со скидкой по процентам.
Соответствующим проектам будут предоставлены процентные скидки в размере 50% от фактической процентной ставки предприятия по проектному кредиту.
Годовой лимит скидки по процентам для одного корпоративного проекта составляет 10 миллионов юаней. Эта серия политик, от проектирования на высшем уровне до реализации, создала надежную систему поддержки для высококачественного развития станкостроительной промышленности.
Если и есть какой-то элемент в данных за первый квартал, который лучше всего отражает качественные изменения в отрасли, так это производительность высокотехнологичных станков.
«Новые технологии, такие как искусственный интеллект, цифровые двойники, промышленный Интернет и сверхточное производство, глубоко интегрированы в станкостроительную промышленность. Станки превращаются из традиционного обрабатывающего оборудования в основного носителя интеллектуального производства.
Скорость технологических итераций беспрецедентна. Если вы не будете внедрять инновации, вы будете уничтожены».
Мао Юйфэн отметил, что это не постепенное улучшение, а революция парадигмы. Тот, кто сможет завершить этот переход первым, сможет перехватить инициативу в будущих соревнованиях. С 2025 года на национальном уровне оказывается беспрецедентная политическая поддержка промышленному станкостроению, формируя целостную политическую систему от проектирования на высшем уровне до реализации, обеспечивая надежную политическую гарантию восстановления станкостроительной промышленности.
Данные финансовой отчетности листинговых компаний подтверждают эту тенденцию.
С точки зрения корпоративных показателей, такие производители, как Guosheng Zhike, Haitian Precision, Neway CNC и Code CNC, достигли положительного роста в годовом исчислении в первом квартале.
Среди них Haitian Precision получила операционную прибыль в размере 815 миллионов юаней в первом квартале, что на 10,15% больше, чем в прошлом году; Чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 111 млн юаней, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 12,57%. В первом квартале валовая прибыль компании составила 43,94%, что на 4,08 процентных пункта больше, чем в прошлом году;
Чистая прибыль составила 20,84%, увеличившись на 4,73 процентных пункта в годовом исчислении.
Согласно информации отчета за первый квартал, раскрытой Code CNC, в первом квартале из-за высоких темпов поставок компанией оборудования с высокой добавленной стоимостью, такого как шестиосный пятирычажный обрабатывающий центр с блисками и высокоскоростной шлифовальный центр для кончиков лезвий, средняя цена всего станка увеличилась примерно на 17% по сравнению со средней ценой в 2025 году.
Компания в течение длительного времени активно участвовала в области станков с ЧПУ с пятиосной рычажной связью, с независимым уровнем соответствия основных компонентов.
достигает 85%. Компания приняла стратегию «адаптация продукта + исследование ситуации», чтобы продолжать расширяться в новых областях, таких как полупроводники и медицина, и ее прибыльность продолжает расти.
«Спрос на переработку распространился от традиционного производства к развивающимся направлениям роста, и структурные возможности для высокотехнологичных станков стали более заметными».
Чжоу Эршуан, аналитик Soochow Securities, заявил, что с первого квартала спрос на станки в сфере переработки в целом восстановился, при этом электронная промышленность лидирует по темпам роста, а спрос на автомобили, прецизионные пресс-формы и т. д. значительно улучшился по сравнению с первым кварталом прошлого года.
В то же время новые направления, такие как жидкостное охлаждение искусственного интеллекта, роботы-гуманоиды, полупроводники и коммерческая аэрокосмическая промышленность, постепенно стали новыми источниками роста в станкостроительной промышленности.
Чжоу Эршуан далее проанализировал, что на примере жидкостного охлаждения искусственного интеллекта увеличился спрос на обработку таких деталей, как разъемы с жидкостным охлаждением, пластины с жидкостным охлаждением, колена, кронштейны, втулки клапанов и сердечники клапанов. Поскольку требования к мощности рассеивания тепла и точности обработки возрастают, традиционные центрирующие станки постепенно перестают удовлетворять потребности в обработке некоторых сложных деталей.
Ожидается, что высокотехнологичное оборудование, такое как токарно-фрезерные композиты, револьверные токарные станки и пятикоординатные станки, выиграет от возросшего спроса и модернизации оборудования.
Роботы-гуманоиды стали ключевым направлением компоновки для производителей станков. Чжоу Эршуан сказал, что роботы-гуманоиды состоят из множества деталей, а их шестерни, детали из листового металла и т. д. требуют обработки на станках, поэтому сектор роботов-гуманоидов стал полем битвы для производителей станков. Спрос на высокоточные станки в области полупроводников сконцентрирован, но в настоящее время в нем по-прежнему доминируют иностранные инвестиции; спрос в коммерческой аэрокосмической сфере высок, и клиенты в основном приобретают отечественное оборудование.
Например, фрезерование лезвий Halma признано в аэрокосмической области.
Хотя общая тенденция восстановления очевидна, данные за первый квартал также ясно показывают структурную дифференциацию. По расчетам ассоциации, общая прибыль металлообрабатывающих станков немного снизилась на 3,5% в годовом исчислении, а рентабельность осталась такой же, как за аналогичный период прошлого года;
рентабельность функциональных частей и аксессуаров для станков составила 5,1%, что на 0,2 процентных пункта меньше, чем в прошлом году. Что еще более важно, новые и имеющиеся заказы на металлообрабатывающие станки упали на 14,2% и 9,3% соответственно в годовом исчислении.
Рост новых заказов в предыдущем году сменился спадом, а количество имеющихся заказов продолжило снижаться.
Эти показатели показывают, что некоторые традиционные подотрасли по-прежнему испытывают определенное давление в ходе структурных преобразований. Хотя потери в подсекторе абразивов и шлифовальных инструментов сократились, они пока не вернулись в диапазон прибыли.
Результаты некоторых компаний также демонстрируют тенденцию к дифференциации.
Операционная прибыль Qinchuan Machine Tool в первом квартале составила 1,144 млрд юаней, увеличившись на 9,64% в годовом исчислении, сохранив тенденцию роста; Чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила 24,27 млн юаней, что на 11,71% меньше, чем в прошлом году.
Операционная прибыль Shenyang Machine Tool в первом квартале составила 814 миллионов юаней, что на 118,81% больше, чем в прошлом году;
чистая прибыль, приходящаяся на материнскую компанию, составила -33,8354 млн юаней, снизившись на 6,35% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Эти различия точно отражают то, что отрасль переживает глубокую трансформацию от «масштабного расширения» к «улучшению качества».
Продукты общего назначения среднего и низкого ценового сегмента попали в красный океан ценовой конкуренции, в то время как продукты с высокой добавленной стоимостью, такие как пятиосная связь и интеллектуальные системы с ЧПУ, пользуются большим спросом.
Эта модель «лед и пламя» является отражением решающей роли рынка в распределении ресурсов.
Если посмотреть на общую ситуацию в отрасли, то поэтапные проблемы, вызванные структурной перестройкой, являются необходимым процессом промышленной модернизации.
Китайская ассоциация станкостроительной и инструментальной промышленности отметила в своем отчете о работе, что в первом квартале общий доход и прибыль отрасли продолжили тенденцию роста предыдущего года, а общая операционная эффективность улучшилась.
Однако благосостояние каждой подотрасли было явно дифференцированным, а различия в операционных показателях увеличивались.
Благодаря полной реализации «15-го пятилетнего плана» и постоянным усилиям по обновлению оборудования эта дифференциация ускорит выживание сильнейших и будет способствовать движению отрасли в целом в направлении высокотехнологичных и интеллектуальных направлений.
Поскольку структура продукции продолжает оптимизироваться, производственные мощности низкого уровня постепенно освобождаются, а дивиденды от политики постоянно выплачиваются, ожидается, что рентабельность станкостроительной промышленности будет улучшаться из года в год.
«Промышленное развитие всегда должно быть ориентировано на спрос и проблемы». Мао Юфэн предложил нам сосредоточиться на пяти крупных прорывах и придать новый импульс промышленному развитию.
Что касается технологий, мы концентрируемся на преодолении проблем «застрявшей шеи», таких как высокопроизводительные системы ЧПУ и прецизионные функциональные компоненты, а также внедряем передовые технологии, чтобы результаты исследований и разработок действительно адаптировались к производственным потребностям;
Что касается продуктов, мы уделяем особое внимание индивидуальной настройке и системной интеграции, а также разрабатываем пятиосные рычажные и сверхточные станки для создания специализированного оборудования для нишевых областей; Что касается промышленности, мы будем развивать совместную экологию ведущих предприятий, специализированных и новых предприятий, а также углублять сотрудничество между промышленностью, университетами и исследованиями; с точки зрения рынка мы будем глубоко изучать внутренний рынок, расширять развивающиеся зарубежные рынки и создавать диверсифицированную рыночную структуру; С точки зрения модели, мы ускорим трансформацию цифрового интеллекта, будем развивать производство, ориентированное на оказание услуг, и следовать по пути экологически чистого и низкоуглеродного развития.
