Начиная с апреля 2026 года ставка скидки по экспортному налогу на добавленную стоимость для аккумуляторов будет снова снижена с прежних 9% до 6%, а с 2027 года она будет полностью отменена.
Эта корректировка политики, направленная на содействие модернизации промышленности, за последние два месяца быстро вызвала цепную реакцию в отрасли.
Хотя основные показатели китайского экспорта аккумуляторов остаются стабильными, темпы роста значительно замедлились. Данные Китайского инновационного альянса в области автомобильных аккумуляторов показывают, что за первые четыре месяца 2026 года совокупный объем экспорта энергетических и аккумуляторных батарей продолжал расти в годовом исчислении, но месячный объем экспорта в апреле упал примерно на 12% в месячном исчислении, положив конец предыдущему быстрому росту.
Это показывает, что концентрированная «экспортная гонка» перед периодом политического окна в определенной степени превысила последующий спрос. В целом экспорт составляет около 20% от общего объема поставок отрасли.
Статус зарубежных рынков как ключевого полюса роста не изменился, но старый путь опоры на низкие цены был заблокирован политикой.
Эта политика «волны холода» оказывает различное воздействие на промышленную экологию, демонстрируя значительную структурную дифференциацию.
Малые и средние предприятия, которые полагаются на налоговые субсидии для поддержания прибыли, испытывают трудности, в то время как ведущие компании, обладающие технологиями и производственными мощностями за рубежом, относительно спокойны.
Начались перестановки в отрасли, катализатором которых стала политика.
Эта корректировка скидок по экспортным налогам не является внезапной.
Оглядываясь назад, можно сказать, что ставка скидки на экспорт налога на добавленную стоимость для аккумуляторной продукции была снижена с 13% до 9% в декабре 2024 года. Дальнейшее снижение в этом году до нуля показывает преемственность страны и решимость продвигать структурную реформу промышленности.
Прямое влияние корректировок политики оставило явный след на апрельских данных по экспорту.
Юань Шуай, заместитель генерального секретаря Промышленного альянса Интернета вещей Чжунгуаньцунь, сказал, что за двухмесячный период передачи политики внутренний экспортный рынок аккумуляторов продемонстрировал явные структурные изменения.
Хотя ведущие компании не сталкивались с крупномасштабными дефолтами по зарубежным долгосрочным заказам, «темпы роста экспорта, которые первоначально росли из месяца в месяц, значительно снизились, а падение разрозненных заказов от мелких и средних производителей, которые ранее были направлены в приграничную торговлю, было особенно значительным».
Зачем охлаждать розетку аккумуляторной батареи именно сейчас?
Основное намерение состоит в том, чтобы положить конец «инволюции и экстернализации» китайских предприятий на зарубежных рынках.
Гао Чэнъюань, президент Научно-исследовательского института воздействия Тяоюань, проанализировал, что этот шаг призван «перерезать кровеносные сосуды «инволюции и экстернализации».
Он сказал, что в прошлом некоторые компании использовали налоговые льготы в качестве боеприпасов для ценовых войн и сбрасывали продукцию по низким ценам за границу, что не только поглощало внутренние финансовые ресурсы, но и легко вызывало торговые трения.
Юань Шуай отметил, что основная цель политики состоит в том, чтобы «заставить отрасль избавиться от низкокачественного пути роста «цена за объем»» и не допустить, чтобы отечественные производители ввязались в жестокие ценовые войны за рубежом в контексте высоких производственных мощностей, что в конечном итоге нанесет ущерб международному имиджу всей китайской индустрии аккумуляторных батарей.
Если смотреть глубже, этот шаг также является активным ответом на внешнее давление, связанное с соблюдением требований, такое как «Новый закон ЕС о батареях» и Механизм регулирования углеродной границы.
Гао Чэнъюань считает, что это может «побудить китайскую аккумуляторную индустрию заранее адаптироваться к высоким стандартам международной конкуренции», сместить политику, ориентированную на рынок, и отсеять компании, которые действительно обладают технологиями, брендом и возможностями глобальной деятельности.
Ударная волна «отступления» налоговых льгот оказала совершенно разное воздействие на компании разного масштаба. Для тех малых и средних производителей, а также некоторых компаний второго эшелона, которым не хватает основных технологий и которые полагаются на конкуренцию с низкими ценами, это испытание жизни и смерти.
Юань Шуай сказал: «Первоначальная норма прибыли этих компаний очень мала.
Большинство из них полагаются на 9%-ную скидку на экспортный налог, чтобы покрыть расходы на выезд за границу.
Некоторые даже учитывают налоговую скидку непосредственно на основной прибыли. После того, как ставка налоговой скидки была снижена на 3 процентных пункта, прибыль многих разрозненных заказов была напрямую уничтожена».
Сотрудник, работающий в Wald New Energy, выразил свои эмоции более непосредственно на социальной платформе. Он сказал, что эта политика «несомненно является серьезным ударом по нашим малым и средним предприятиям по литиевым батареям». Повышение цен для клиентов означает потерю конкурентоспособности. Поддерживать первоначальную цену невыгодно, кроме того, компания сталкивается с жестокой конкуренцией со стороны аналогов, использующих низкие цены для захвата рынка.
По расчетам Ван Вэя, ветерана аккумуляторной отрасли, если затраты на снижение налоговых льгот будут полностью нести сами экспортные компании, валовая прибыль упадет на 10–12% в 2026 году. Если налоговые льготы будут полностью отменены, прибыль упадет более чем на 30% к 2027 году.
Однако для гигантов аккумуляторной индустрии шторм будет очень сильным. спокойнее.
Зарубежные производственные мощности ведущих компаний, таких как CATL и BYD, вступили в период выпуска, и локализованное производство может напрямую избежать влияния изменений в скидках по экспортным налогам.
Маржа прибыли таких предприятий достаточна для поддержки сокращения налоговых льгот, а некоторые могут даже извлечь выгоду из ухода мелких и средних конкурентов.
Политика ускорила перестановки в отрасли, а наверху собираются ресурсы и заказы.
Столкнувшись с фундаментальными изменениями в политической среде, стратегия реагирования всей индустрии аккумуляторов разворачивается по пути краткосрочного снижения затрат, среднесрочного увеличения производственных мощностей за рубежом и долгосрочной технологической модернизации.
В краткосрочной перспективе ключевое значение имеют усовершенствованный контроль затрат и передача давления на прибыль.
Гао Чэнъюань предложил компаниям завершить «реконструкцию затрат» и сократить внутренние потери за счет улучшения процессов, оцифровки цепочки поставок и бережливого управления. В то же время они должны «пересмотреть ценовые условия с зарубежными клиентами и не могут нести убытки от возврата налогов в одиночку».
Ван Вэй также подчеркнул важность возможностей передачи затрат, полагая, что компаниям необходимо «продолжать поддерживать лидерство в области технологий и затрат и иметь возможность плавно передавать давление роста цен на зарубежных пользователей».
В среднесрочной стратегии переход от «продукции за рубежом» к «производствам за рубежом» превратился из необязательного в обязательный.
Создание заводов, складов и систем послепродажного обслуживания на зарубежных целевых рынках может не только избежать колебаний экспортных затрат, но и лучше реагировать на запросы местных клиентов.
Гао Чэнъюань дал конкретный ориентир: «Юго-Восточная Азия близка к источникам сырья и является благоприятной для тарифов, в то время как Европе необходимо поддерживать зеленую энергетику, чтобы соответствовать требованиям по выбросам углекислого газа».
В долгосрочной перспективе суть избавления от конкуренции низких цен заключается в создании технических барьеров.
Юань Шуай предположил, что компании должны переключить свою энергию на технологические исследования и разработки и заменить первоначальные «политические дивиденды» «технологическими надбавками» за счет увеличения плотности энергии и оптимизации адаптируемости продукции.
Кроме того, компании также могут перейти к звеньям с более высокой добавленной стоимостью в производственной цепочке, то есть отказаться от модели «продажи батарей» с низкой добавленной стоимостью и перейти к высокодоходным звеньям, таким как твердотельные батареи, интеграция систем хранения энергии и переработка батарей.
Эти изменения, вызванные политикой, неизбежны в краткосрочной перспективе.
Группа компаний со слабой конкурентоспособностью может быть ликвидирована, а рост экспорта отрасли переживает поэтапное снижение.
Но в долгосрочной перспективе такое «отлучение» вынуждает китайскую индустрию аккумуляторов ускорить переход от ценовой модели «цена за объем» к технологической и глобализированной операционной модели «победа за счет качества».
Аккумуляторная промышленность Китая перейдет от «производства продукции» к «выпуску производственной цепочки» и займет более активную позицию в глобальной цепочке создания стоимости.
От пассивного давления до активного поиска перемен, компании коллективно переживают глубокую стратегическую перестройку.
