Сегодня во второй половине дня доля А в секторе редкоземельных постоянных магнитов (основные акции) снова сильно выросла. Общая активность сектора значительно возросла, а готовность фондов открывать длинные позиции была сильной.
Акции основных компаний были выдающимися: акции Yingluohua выросли прямо вверх, достигнув дневного лимита, акции Huahong Technology ранее достигли дневного лимита, акции Jiuling Technology, Huaxin Environmental Protection, Xinlaifu, Zhongzhen Ferrous, Zhongke Magnetics и других последовали их примеру и выросли одновременно.
В секторе наблюдалась тенденция расцвета в нескольких точках и периодического укрепления. Основная логика рынка вращается вокруг трех основных направлений: ужесточение контроля над поставками редкоземельных элементов, растущий спрос на материалы для постоянных магнитов и увеличение проникновения высокотехнологичных приложений.
Структура спроса и предложения в отрасли продолжает оптимизироваться, а ожидания рынка в отношении бума в отрасли производства редкоземельных постоянных магнитов продолжают укрепляться, что делает ее одной из основных горячих точек на текущем рынке.
Индустрия редкоземельных постоянных магнитов (основной материал) получила много хороших новостей.
Со стороны предложения показатели добычи/выплавки редкоземельных металлов строго контролируются, и предложение продолжает сокращаться.
Согласно «Первому пакету общего плана контроля объемов добычи, выплавки и разделения редкоземельных элементов в 2026 году», выпущенному Министерством промышленности и информационных технологий и Министерством природных ресурсов в апреле 2026 года, ясно, что показатели добычи вырастут лишь незначительно, на 2% в годовом исчислении, а показатели плавки и разделения останутся прежними. Рост будет строго контролироваться, запасы будут оптимизированы, а жесткие ограничения на поставки в отрасли будут усилены, чтобы поддержать восходящее движение центра цен на редкоземельные элементы.
Со стороны спроса наблюдается сильная тенденция.
Спрос на новые энергетические транспортные средства (основные акции) + ветроэнергетика (основные акции) резко возрос, а также увеличился спрос на материалы с постоянными магнитами.
Согласно данным Китайской ассоциации автопроизводителей в апреле 2026 года, продажи транспортных средств на новых источниках энергии в первом квартале выросли на 45% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а использование в велосипедах высококачественных двигателей с постоянными магнитами увеличилось. По данным Китайского общества возобновляемых источников энергии, установленная мощность ветроэнергетики увеличилась на 38% в годовом исчислении в первом квартале.
Спрос на высокопроизводительный неодим-железо-бор для ветряных турбин с прямым приводом продолжает расти, а спрос на переработку продолжает стремительно расти.
Повышается энергоэффективность промышленных двигателей и ускоряется замена постоянных магнитов. Согласно «Плану действий по повышению энергоэффективности промышленных двигателей», опубликованному Национальной комиссией развития и реформ и Министерством промышленности и информационных технологий в марте 2026 года, ликвидация неэффективных двигателей является обязательной.
К концу 2026 года уровень проникновения высокоэффективных двигателей с постоянными магнитами в ключевых отраслях увеличится более чем до 40%, что приведет к быстрому снижению спроса на редкоземельные постоянные магниты среднего и высокого класса (основные запасы).
Технологии высококачественных магнитных материалов также добились прорыва, а импортозамещение ускорилось. Согласно отчету Китайской ассоциации производителей редкоземельных металлов за апрель 2026 года, внутренние производственные мощности высокопроизводительных магнитов NdFeB (52SH и выше) увеличились до 35%, а производительность продукции достигла международного передового уровня.
Импортозамещение ускорилось в таких высокотехнологичных областях, как новая энергетика, робототехника (основные отрасли) и аэрокосмическая промышленность, открывая пространство для роста промышленности.
Существует множество отраслей, на которые это оказало положительное влияние. Бум в отрасли производства редкоземельных постоянных магнитов (основные материалы) напрямую привел к взрывному росту заказов на производство основных деталей для новых энергетических транспортных средств (основные материалы).
Согласно исследовательскому отчету CITIC Securities в апреле 2026 года, внутренний спрос на материалы с постоянными магнитами для приводных двигателей новой энергии увеличился более чем на 50% в годовом исчислении в первом квартале. Коэффициент загрузки мощностей автомобильных компаний остается высоким, а рентабельность валовой прибыли продолжает восстанавливаться за счет эффекта масштаба.
Отрасль производства ветроэнергетического (основного) оборудования одновременно получила значительную выгоду.
Согласно исследовательскому отчету Tianfeng Securities, доля ветряных турбин с прямым и полупрямым приводом увеличилась до 65%. Количество материалов с постоянными магнитами, используемых в одной ветряной турбине, увеличилось более чем в три раза по сравнению с традиционными моделями, что привело к увеличению закупок магнитных материалов в цепочке ветроэнергетики более чем на 40% в годовом исчислении.
Отрасль промышленной автоматизации и робототехники (основные отрасли) также получила значительную выгоду. По данным Китайского института стандартизации электронных технологий, спрос на постоянные магниты с высокой коэрцитивной силой для промышленных роботов и серводвигателей увеличился более чем на 60% в годовом исчислении, что привело к дальнейшему увеличению заказов на высококачественную продукцию от компаний, производящих магнитные материалы, и отрасль вступила в цикл бума спроса и предложения.
