Пока заводы в Европе один за другим гасят свет, производственные линии на Востоке ревет всю ночь.
28 мая 2026 года шесть стран, включая Болгарию, Чехию, Грецию, Польшу, Румынию и Словакию, совместно выступили с предупреждением: если систему торговли выбросами углекислого газа ЕС не удастся скорректировать немедленно, Европа столкнется с риском «глубокой деиндустриализации» и утраты стратегической автономии.
Это не паникерство. Шесть стран сразу подошли к сути проблемы. Европейская комиссия планирует сократить свободные квоты на выбросы до 50%, а новые ограничения на выбросы, основанные на «самых 10% экологически чистых заводов», «технически невозможно достичь».
Многие пострадавшие промышленные предприятия по-прежнему полагаются на ископаемое топливо для производства тепла из-за технических ограничений или отсутствия экономически жизнеспособных альтернатив, которые можно было бы масштабировать.
Другими словами, ЕС требует от компаний выполнения «физически невыполнимых» задач, и последствия уже проявляются.
В период с 2022 по 2025 год закрытие производственных мощностей в европейской химической промышленности выросло в шесть раз, составив в общей сложности 37 миллионов тонн закрытия, что составляет примерно 9% от общего объема химического производства Европы.
BASF закрыла свой завод в Германии, Dow закрыла предприятие в Голландии, а Ineos закрыла последний завод по производству синтетического этанола в Великобритании. Это промышленное отступление, которое происходит.
Доля Европы в мировом ВВП упала с 25% в начале 21 века до 15% в 2025 году. Бывший президент Европейского центрального банка Марио Драги предупредил, что Европа столкнется с «медленной болью», если не удастся устранить структурные недостатки.
Но «боль Европы» может оказаться всего лишь «возможностью для Китая».
Следующие три отрасли станут крупнейшими бенефициарами этой великой промышленной миграции «Европа отступает, а Китай наступает».
1. Химическая промышленность: Европа закрывает заводы, Китай расширяет производство
Химическая промышленность является эпицентром этой бури «деиндустриализации».
Европейская химическая промышленность не может выдержать это бремя из-за трех взаимосвязанных факторов: во-первых, затраты на энергию вышли из-под контроля.
После российско-украинского конфликта цены на природный газ в Европе резко выросли. Даже если они снизятся, затраты на промышленную энергию в Европе в 2025 году все равно будут в 2-3 раза выше, чем в Соединенных Штатах. В первой половине 2025 года оптовые цены на электроэнергию в ЕС выросли на 30% в годовом исчислении до 90 долларов США за МВт-ч, что примерно в 1,5 раза выше, чем в Китае.
Во-вторых, оковы налога на выбросы углерода тяжелы.
Европа уже давно ввела самые строгие в мире правила по выбросам углекислого газа, и затраты на их соблюдение продолжают расти.
Джим Рэтклифф, председатель INEOS, прямо заявил: «Высокие цены на энергоносители и налоги на выбросы углерода сделали наше производство в Европе более неэкономичным». В-третьих, капитал бежит ускоренными темпами.
Капитальные затраты на химическую химию в Европе в 2025 году составят всего около 1,5 миллиарда евро, что на 81% меньше, чем в 2022 году, а это означает, что остановленные производственные мощности «скорее всего, не вернутся в ближайшем будущем».
По конкретным данным, Германия закрыла 8,8 млн тонн производственных мощностей (что составляет 25%), Нидерланды закрыли 7,2 млн тонн (что составляет 20%), а Великобритания закрыла 4,5 млн тонн (что составляет 12%).
Каждый раз, когда закрывается европейский завод, рыночное пространство для китайских компаний расширяется.
ChemChina может воспользоваться эффектом масштаба и ценовым преимуществом.
Удельная себестоимость интегрированных нефтеперерабатывающих и химических предприятий Китая на 30-40% ниже, чем в Европе. В 2025 году Китай добавит мощности по производству этилена на 10 миллионов тонн в год и мощности по производству ПТА на 10,2 миллиона тонн в год.
По данным CEFIC, капитальные затраты Китая на химическую промышленность и расходы на НИОКР в 2023 году составят 43% и 32% мировой доли соответственно, что поставит Китай на абсолютную лидирующую позицию.
Результаты показали, что среди 86 категорий основных химических продуктов, находящихся под ключевым мониторингом, 60% продукции будут иметь объемы экспорта в 2025 году, превышающие уровень 80%-го процентиля за последние шесть лет, а 40% из них будут находиться на уровне 100%-го процентиля.
2. Новые энергетические транспортные средства: европейские производственные мощности простаивают, а Китай экспортирует в противоположном направлении.
Если химическая промышленность – это «Европа отступает, а Китай наступает», то автомобильная промышленность – это «Европа приглашает Китай, а Китай наступает».
Европейская автомобильная промышленность сталкивается с беспрецедентным кризисом избыточных мощностей.
Производственные мощности Stlantis Group в Европе как минимум на 800 000 единиц превышают фактические продажи.
Только в 2024 году отрасль автозапчастей потеряет 54 000 рабочих мест, а еще 22 000 будут потеряны в первой половине 2025 года.
Британская газета Daily Telegraph сообщила, что европейские автопроизводители начали продавать полупустые производственные площади своим китайским коллегам. Китайские бренды, такие как BYD, Geely, Dongfeng, Chery и Leapmotor, могут использовать такое сотрудничество, чтобы позиционировать себя как «местных производителей». Есть много конкретных примеров, таких как завод Stlantis в Ренне, Франция, где будет создано совместное предприятие с Dongfeng Motor.
Рыночные данные не менее поразительны.
В ноябре 2025 года доля китайских брендов на европейском рынке электромобилей достигла рекордных 12,8%, а доля гибридных автомобилей превысила 13%.
В 2025 году продажи электромобилей китайских брендов в Европе увеличатся на 18,47% в годовом исчислении, а доля рынка вырастет до 16,55%.
Стабильная доля китайских автомобилей на европейском рынке ожидается на уровне 25-35%, а объем продаж ожидается на уровне 3,5-5,5 миллионов единиц.
В 2025 году ЕС экспортировал в Китай автомобилей и запчастей на 16 миллиардов евро, что на 34% меньше; в то время как ЕС импортировал из Китая автомобилей и запчастей на 22 миллиарда евро, рост составил 8%, а торговый поток был полностью обращен вспять.
Большего внимания заслуживает модернизация модели. От «выпуска продукции» до «выпуска мощности» общая сумма «инвестиций в новые проекты» Китая в Европе в 2025 году составит около 9 миллиардов евро, что на 51% больше, чем в 2024 году. Только в областях, связанных с автомобилестроением, сумма инвестиций достигнет 7,6 миллиардов евро, из которых более 90% сосредоточено в цепочке производства электромобилей.
3. Механическое и электрическое оборудование и промышленные роботы: от «охотников» к «чистым экспортерам»
Помимо химической промышленности и автомобилей, электромеханическое оборудование и промышленные роботы также приносят пользу отраслям.
Данные Немецкой федерации машиностроения и производства оборудования показывают, что за последние шесть лет экспорт машиностроения Китая в Европу увеличился почти вдвое, примерно до 40 миллиардов евро, и, вероятно, достигнет 50 миллиардов евро в 2026 году.
Что более важно, так это качественные изменения. Средства производства в Китае в среднем на 30% дешевле, чем в Европе, и «китайские производители сократили разрыв в качестве».
Область промышленных роботов особенно привлекательна. В 2025 году экспорт промышленных роботов Китая увеличился на 48,7%, впервые превысив импорт и став чистым экспортером промышленных роботов.
В первом полугодии экспорт промышленных роботов в ЕС вырос на 81,9%, а доля европейского рынка в экспорте роботов Китая увеличилась до 28,3%.
За первые 11 месяцев 2025 года экспорт промышленных машин и оборудования из Китая в Европу составил 89,38 млрд долларов США, а экспорт электрооборудования — 135,99 млрд долларов США, что составляет более 45% от общего объема экспорта Китая в Европу.
Экспорт китайской механической и электротехнической продукции в Германию составил 85,05 млрд долларов США, увеличившись на 12,5% в годовом исчислении.
Деиндустриализация Европы — это структурный спад.
По оценкам Китайской торговой палаты в Европейском Союзе, в период с 2026 по 2030 год, если китайские поставщики будут принудительно заменены в 18 ключевых областях, ЕС потратит дополнительно 367,8 миллиарда евро.
Эта «передача власти» в мировой обрабатывающей промышленности происходит на наших глазах.
