Recentemente, a Soochow Securities divulgou um relatório de acompanhamento semanal sobre a indústria de máquinas e equipamentos, que conduziu uma análise aprofundada do desenvolvimento de vários campos e deu sugestões de investimento correspondentes.
Na área de máquinas de construção, foram vendidas 24.794 escavadeiras de diversos tipos em maio de 2026, um aumento anual de 36,2%.
Entre eles, as vendas internas foram de 11.628 unidades, um aumento anual de 38,6%; as exportações foram de 13.166 unidades, um aumento anual de 34,2%.
De janeiro a maio de 2026, foram vendidas 126.875 escavadeiras, um aumento anual de 24,7%.
Entre eles, as vendas internas foram de 68.127 unidades, um aumento anual de 18,5%; as exportações foram de 58.748 unidades, um aumento anual de 32,9%.
O desempenho interno e externo superou em muito as expectativas do mercado. As expectativas internas superaram as expectativas principalmente devido à melhoria mensal na taxa de financiamento do segundo trimestre, que foi agravada pela base baixa do ano passado;
as exportações superaram as expectativas principalmente devido à forte prosperidade de áreas mineiras como África, que não só se protegeram contra o declínio no Médio Oriente, mas também apoiaram o sector a alcançar um crescimento mais elevado, apesar da base elevada do ano passado.
Anteriormente, devido às diferenças nos estilos de capital e às perdas cambiais, o sector foi puxado para uma posição mais baixa. Sany Heavy Industry, XCMG Machinery, Zoomlion Heavy Industry, Liugong, Shantui Co., Ltd. e Hengli Hydraulics são recomendados. Recomenda-se prestar atenção ao Aidi Precision.
Em termos de equipamentos de módulo óptico, a tecnologia fotônica de silício NVIDIA Spectrum-X Ethernet está em plena produção em massa e o equipamento CPO está se aproximando gradualmente.
A tecnologia fotônica de silício Spectrum-X está em plena produção em massa, com Foxconn, Tianfu e outros fazendo contribuições notáveis.
A nova geração de Spectrum – Acoplamento e teste são os processos principais de módulos ópticos conectáveis e CPO.
As sugestões de investimento se concentram em recomendar Robotco (teste dupla face CPO, equipamento de acoplamento), Keiger Precision Machinery (acoplamento), Tianzhun Technology (equipamento de teste CPO), Puyuan Precision (osciloscópio de amostragem), Bozhong Precision (acoplamento), preste atenção a Huaxing Yuanchuang (osciloscópio de amostragem), Lianxun Instruments (osciloscópio de amostragem, máquina de classificação de teste KGD), Kerui Technology (acoplamento, dispositivos ópticos), Qiangyi (placa de sonda CPO), etc.
No campo de equipamentos da cadeia da indústria de PCB, a conferência NVIDIA GTC Taibei2026 foi realizada para lançar o chip NVIDIA RTX Spark e mostrar o Agent PC desenvolvido em conjunto com a Microsoft.
Este lançamento do produto promoveu enormemente o desenvolvimento da lateralização do terminal de IA, e espera-se que a popularização em larga escala do Agente entre em um estágio acelerado.
Nesta fase, a indústria está focada na infraestrutura que suporta o poder da computação em nuvem. Espera-se que a penetração acelerada da IA final impulsione uma atualização em maior escala do mercado consumidor e apresente requisitos mais elevados para hardware final, como PCB e armazenamento.
O processo mSAP foi usado principalmente na área de placas-mãe de telefones celulares e placas operadoras BT no passado. A atual atualização de velocidade dos módulos ópticos tornou a produção de PCBs de módulos ópticos 1.6T padrão com o processo mSAP para obter largura e espaçamento de linha mais densos.
Nesta fase, além dos tradicionais líderes de processos mSAP, Pengding, Shennan e Xingsen, muitas empresas de PCB estão expandindo ativamente a produção, trazendo oportunidades para aumentar a demanda por equipamentos.
Conselhos de investimento: Equipamentos e consumíveis de PCB são recomendados principalmente [Han’s CNC] [Xinqi Micro Assembly] [Dongwei Technology] [Kage Precision Machinery] [Dier Laser] [Dingtai High-tech] [China Tungsten High-tech] [Xinrui Shares] [Oukeyi], é recomendável prestar atenção a [Civil Explosion Optoelectronics].
No campo de equipamentos de produção de folhas de cobre HVLP, é recomendado prestar atenção a [Hongtian Shares] e [Taijin New Energy], e no campo de equipamentos eletrônicos de produção de tecidos, é recomendado prestar atenção a [Titan Shares] e [Saurer Intelligent].
Na indústria de robótica, em 1º de junho, a Bolsa de Valores de Xangai anunciou que o pedido de IPO do Conselho de Inovação Científica e Tecnológica da Yushu Technology foi revisado pelo Comitê de Listagem e planejava aumentar 4,202 bilhões de yuans, principalmente para pesquisa e desenvolvimento de modelos de robôs inteligentes e construção de bases de fabricação; em 5 de junho, o CEO da Nvidia, Jen-Hsun Huang, disse que a tecnologia robótica é a próxima grande indústria da Coreia do Sul. Em 1º de junho, a NVIDIA anunciou na conferência GTC de Taipei que havia alcançado uma cooperação estratégica profunda com a Yushu Technology para lançar conjuntamente uma nova geração de robô humanóide com design de referência H2Plus.
O produto está planejado para ser produzido em massa e entregue até o final de 2026, expressando o otimismo da NVIDIA para a cadeia da indústria de robôs. Recomenda-se prestar atenção às metas determinísticas da cadeia T: [Hengli Hidráulica] [Controle Inteligente Sanhua] [Grupo Superior] [Zhejiang Rongtai] [Ano Novo de Wuzhou];
Espera-se que o consumo de harmônicos seja revisado para cima: [Green Harmonic] [Sling Intelligent Drive]; Setor de mãos inteligentes [Zhaowei Eletromecânica] [Tecnologia Hanwei] [Nova Coordenada]; Núcleo da Cadeia Yushu [Ações da Primeira Jornada] [Ações Meihu] Núcleo da Cadeia Geral da Galáxia [Ações Tianqi].
Em termos da cadeia da indústria de tungstênio, a indústria de tungstênio passou por quase 2 meses de ajustes de preços de tungstênio e entrou em uma faixa de recuperação e recuperação no início de junho.
Em 29 de maio de 2026, o preço de cotação on-line do tungstênio em concentrado de tungstênio preto (≥65%) é de 420.000 yuans/ton, e o preço de cotação do pó de tungstênio e do pó de carboneto de tungstênio é de 1.000 yuans/kg e 950 yuans/kg.
Em 5 de junho de 2026, o preço de cotação on-line do tungstênio em concentrado de tungstênio preto (≥65%) se recuperou para 500.000 yuans/ton, e o preço de cotação do pó de tungstênio e do pó de carboneto de tungstênio se recuperou para 1.200 yuans/kg e 1.150 yuans/kg.
No espaço de uma semana, os preços de vários produtos acabados da cadeia industrial do tungsténio recuperaram 20%.
As recomendações de investimento concentram-se em recomendar [Chinatungsten High-tech], líder em toda a cadeia da indústria de tungstênio, [Oukeyi] e [Xinrui Shares] na área de ferramentas de corte de metal duro e brocas de PCB transfronteiriças por meio de fusões e aquisições; e [Huarui Precision] na área de barras de broca para PCB.
No entanto, o relatório também apontou riscos, incluindo investimentos downstream em ativos fixos que ficam aquém das expectativas do mercado, riscos de flutuação cíclica da indústria, riscos geopolíticos e cambiais, etc.
