Na oficina de produção de uma empresa de máquinas-ferramenta CNC em Kunshan, Jiangsu, mais de uma dúzia de centros de usinagem de cinco eixos estão funcionando em alta velocidade, e os parâmetros de processamento de batimento na tela de operação mostram o ritmo intenso de entrega de pedidos.
O diretor da oficina, Li Bin, disse que esta linha de produção está operando em plena capacidade desde o primeiro trimestre, e o cronograma de produção de alguns modelos de última geração está programado para o terceiro trimestre.
Este cenário não é único no primeiro trimestre.
O boletim do primeiro trimestre lançado recentemente pela Associação da Indústria de Máquinas-Ferramenta e Ferramentas da China fornece uma nota de rodapé macro para essa atividade. No primeiro trimestre, a indústria obteve lucro operacional de 250,2 bilhões de yuans, um aumento anual de 9,0%; o lucro total foi de 6,7 bilhões de yuans. A produção de máquinas-ferramentas para corte de metal foi de 213 mil unidades, um aumento anual de 3,4%; a produção de máquinas-ferramentas para conformação de metais foi de 42.000 unidades, um aumento anual de 2,4%.
Ambos os indicadores de produto continuaram a tendência de crescimento do ano anterior.
Estatísticas das principais empresas contatadas pela Associação da Indústria de Máquinas-Ferramenta da China mostram que os novos pedidos de máquinas-ferramentas para corte de metal aumentaram 7,8% ano a ano, e os pedidos disponíveis aumentaram 12,6% ano a ano. As empresas têm reservas de encomendas suficientes, estabelecendo as bases para o crescimento subsequente.
No entanto, a taxa de lucro média da indústria de 2,7% também revela outra realidade: a transformação estrutural da indústria de máquinas-ferramenta ainda está a caminho e a prosperidade de vários subsetores é obviamente diferenciada. “Atualmente, a indústria está num ponto de viragem profundo – da ‘expansão de escala’ para a ‘criação de valor’.”
Mao Yufeng, secretário-geral da Associação da Indústria de Máquinas-Ferramenta da China, disse que com a transformação e modernização das indústrias tradicionais, o desenvolvimento de indústrias emergentes estratégicas e o cultivo de indústrias futuras, o equipamento de processo no processo de produção passará por atualizações e melhorias completas.
Um mercado avaliado em centenas de bilhões está em expansão estrutural e contínua, o que certamente trará mais oportunidades ao mercado chinês de máquinas-ferramenta.
Placando em um gráfico os dados operacionais da indústria de máquinas-ferramenta no primeiro trimestre, uma curva de recuperação ascendente é claramente visível. Em termos de receitas, a escala de 250,2 mil milhões de yuans e a taxa de crescimento anual de 9,0% estabeleceram um bom nível no primeiro trimestre dos últimos três anos. Os dados de diferentes indústrias mostraram uma tendência geral de melhoria: o lucro operacional de máquinas-ferramenta para corte de metal foi de 44,9 bilhões de yuans, um aumento anual de 11,5%;
o lucro operacional com ferramentas de corte foi de 30,7 bilhões de yuans, um aumento anual de 19,0%; o lucro operacional de peças funcionais e acessórios de máquinas-ferramenta foi de 15,8 bilhões de yuans, um aumento anual de 18,6%.
Ao mesmo tempo, a receita operacional das máquinas-ferramentas para conformação de metal foi de 21,1 bilhões de yuans, uma redução anual de 3,1%;
a receita operacional de ferramentas abrasivas foi de 100,5 bilhões de yuans, um aumento anual de 8,1%. A procura das indústrias a jusante, como a automóvel, a electrónica, a aeroespacial e a maquinaria em geral, recuperou-se em geral, injectando ímpeto no crescimento da indústria.
O lucro total da indústria mais que dobrou, passando de 2,9 bilhões de yuans no mesmo período de 2025 para 6,7 bilhões de yuans.
De acordo com os cálculos da associação, a indústria de máquinas-ferramenta para corte de metal teve um lucro total de 2,7 bilhões de yuans, com uma margem de lucro de 6,1%; a indústria de máquinas-ferramenta para conformação de metal tem um lucro total de 700 milhões de yuans, com uma margem de lucro de 3,4%;
a indústria de componentes funcionais e acessórios para máquinas-ferramenta tem um lucro total de 800 milhões de yuans, com uma margem de lucro de 5,1%;
a indústria de ferramentas de corte teve um lucro total de 3,8 bilhões de yuans, com uma margem de lucro de 12,3%;
a indústria de abrasivos e abrasivos ainda está no vermelho, com um lucro total de -2,7 bilhões de yuans, mas a perda diminuiu 800 milhões de yuans em comparação com o mesmo período do ano passado, e o efeito de redução de perdas é significativo.
A importação e exportação de dados também enviam sinais positivos. No primeiro trimestre, a importação e exportação total de máquinas-ferramentas da China foi de 8,38 mil milhões de dólares, um aumento anual de 9,2%, e o excedente comercial foi de 3,31 mil milhões de dólares, um aumento anual de 12,9%.
As exportações de máquinas-ferramentas para processamento de metal foram de US$ 2,29 bilhões, um aumento anual de 4,4%. Em termos de destinos de exportação, as exportações para a Índia, Rússia, Vietname, Tailândia e outros mercados alcançaram um rápido crescimento. Entre eles, as exportações para a Tailândia aumentaram 37,3% em relação ao ano anterior, mostrando que a competitividade das máquinas-ferramentas chinesas no mercado global continua a melhorar. O que merece atenção são as mudanças profundas na estrutura das exportações.
As estatísticas aduaneiras mostram que, no primeiro trimestre, o volume de exportação de máquinas-ferramentas de alta qualidade aumentou 40% em relação ao ano anterior, e o preço médio de exportação de máquinas-ferramentas nacionais de cinco eixos aumentou simultaneamente 71%.
Isso significa que as máquinas-ferramentas chinesas estão se livrando do caminho tradicional de “preço baixo e alto volume” e avançando continuamente em direção ao mercado de ponta.
O lado político continua a emitir sinais positivos.
O esboço do “15º Plano Quinquenal” lista as máquinas-ferramentas industriais como um foco estratégico e propõe claramente focar nos elos fracos da cadeia industrial, promover a pesquisa tecnológica central e acelerar a inovação independente em toda a cadeia em áreas como máquinas-ferramentas CNC de alta qualidade e sistemas CNC inteligentes.
Sete departamentos, incluindo o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação, implementaram planos detalhados, propondo claramente a atualização de máquinas-ferramentas antigas que estão em serviço há mais de 10 anos.
O Ministério das Finanças, a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma e outros departamentos emitiram conjuntamente um documento para incluir os empréstimos para inovação científica e tecnológica apoiados pelas políticas de reempréstimo para inovação científica e tecnológica e transformação tecnológica no âmbito do apoio ao desconto de juros fiscais centrais.
Os projetos qualificados receberão descontos de juros com base em 50% da taxa de juros real do empréstimo do projeto da empresa.
O limite anual de desconto de juros para um único projeto empresarial é de 10 milhões de yuans. Do projeto de alto nível à implementação, esta série de políticas construiu um sólido sistema de apoio para o desenvolvimento de alta qualidade da indústria de máquinas-ferramenta.
Se há algum item nos dados do primeiro trimestre que melhor reflete as mudanças qualitativas na indústria, é o desempenho das máquinas-ferramentas de ponta.
“Novas tecnologias, como inteligência artificial, gêmeos digitais, Internet industrial e fabricação de ultraprecisão, estão profundamente integradas à indústria de máquinas-ferramenta. As máquinas-ferramentas estão se transformando de equipamentos de processamento tradicionais em transportadores principais da fabricação inteligente. A velocidade da iteração tecnológica não tem precedentes. Se você não inovar, será eliminado.”
Mao Yufeng destacou que esta não é uma melhoria incremental, mas uma revolução de paradigma. Quem conseguir completar esta transição primeiro poderá tomar a iniciativa nas competições futuras. Desde 2025, o nível nacional tem fornecido apoio político sem precedentes para máquinas-ferramentas industriais, formando um sistema político completo desde a concepção de nível superior até à implementação, proporcionando uma forte garantia política para a recuperação da indústria de máquinas-ferramenta.
Os dados dos relatórios financeiros das empresas cotadas confirmam esta tendência.
Do ponto de vista do desempenho corporativo, fabricantes como Guosheng Zhike, Haitian Precision, Neway CNC e Code CNC alcançaram um crescimento positivo ano a ano no primeiro trimestre. Entre eles, a Haitian Precision obteve lucro operacional de 815 milhões de yuans no primeiro trimestre, um aumento anual de 10,15%;
o lucro líquido atribuível à controladora foi de 111 milhões de yuans, um aumento anual de 12,57%.
No primeiro trimestre, a margem de lucro bruto da empresa foi de 43,94%, um aumento homólogo de 4,08 pontos percentuais; a margem de lucro líquido foi de 20,84%, um aumento anual de 4,73 pontos percentuais.
De acordo com as informações do relatório do primeiro trimestre divulgadas pela Code CNC, no primeiro trimestre, devido à alta taxa de entrega da empresa de equipamentos de alto valor agregado, como centro de usinagem Brisk de seis eixos e cinco ligações e centro de retificação de ponta de lâmina de alta velocidade, o preço médio da máquina completa aumentou aproximadamente 17% em comparação com o preço médio em 2025. A empresa está profundamente envolvida no campo de máquinas-ferramentas CNC de ligação de cinco eixos há muito tempo, com uma taxa de correspondência independente de componentes principais tão alta como 85%.
Adotou a estratégia de “adaptação de produto + exploração de cena” para continuar a expandir-se em campos emergentes, como semicondutores e cuidados médicos, e a sua rentabilidade continua a aumentar.
“A demanda downstream se espalhou da fabricação tradicional para caminhos de crescimento emergentes, e as oportunidades estruturais para máquinas-ferramentas de ponta são mais proeminentes.”
Zhou Ershuang, analista da Soochow Securities, disse que desde o primeiro trimestre, a demanda downstream por máquinas-ferramentas se recuperou em geral, com a indústria eletrônica liderando a taxa de crescimento e a demanda por automóveis, moldes de precisão, etc., melhorando significativamente em comparação com o primeiro trimestre do ano passado.
Ao mesmo tempo, áreas emergentes como refrigeração líquida de IA, robôs humanóides, semicondutores e aeroespacial comercial tornaram-se gradualmente novas fontes de crescimento na indústria de máquinas-ferramenta. Zhou Ershuang analisou ainda que, tomando o resfriamento líquido de IA como exemplo, a demanda por peças de processamento, como conectores resfriados a líquido, placas resfriadas a líquido, cotovelos, suportes, mangas de válvula e núcleos de válvula aumentou.
À medida que os requisitos de potência de dissipação de calor e precisão de processamento aumentam, as máquinas de centralização tradicionais são gradualmente incapazes de atender às necessidades de processamento de algumas peças complexas.
Espera-se que equipamentos de última geração, como compósitos de torneamento e fresamento, tornos de torre e máquinas-ferramentas de cinco eixos, se beneficiem do aumento da demanda e das atualizações de equipamentos. Os robôs humanóides se tornaram uma direção-chave de layout para fabricantes de máquinas-ferramenta. Zhou Ershuang disse que os robôs humanóides envolvem muitas peças, e suas engrenagens, peças de chapa metálica, etc., todos exigem processamento de máquinas-ferramenta, de modo que o setor de robôs humanóides se tornou um campo de batalha para os fabricantes de máquinas-ferramenta.
A demanda por máquinas-ferramentas de alta precisão na área de semicondutores está concentrada, mas atualmente ainda é dominada pelo investimento estrangeiro;
a demanda na área aeroespacial comercial é forte e os clientes compram principalmente equipamentos nacionais. Por exemplo, o fresamento de lâminas Halma é reconhecido no campo aeroespacial.
Embora a tendência geral de recuperação seja clara, os dados do primeiro trimestre também mostram claramente a diferenciação estrutural.
De acordo com os cálculos da associação, o lucro total das máquinas-ferramentas para conformação de metais caiu ligeiramente 3,5% em relação ao ano anterior, e a margem de lucro foi a mesma do mesmo período do ano passado; a margem de lucro de peças funcionais e acessórios de máquinas-ferramenta foi de 5,1%, uma redução anual de 0,2 pontos percentuais.
Mais importante ainda, os novos pedidos e os pedidos disponíveis de máquinas-ferramentas para conformação de metal caíram 14,2% e 9,3%, respectivamente, em relação ao ano anterior.
Os novos pedidos passaram de um crescimento no ano anterior para um declínio, e os pedidos disponíveis continuaram a diminuir. Estes indicadores mostram que alguns subsectores tradicionais ainda enfrentam certas pressões durante os ajustamentos estruturais.
Embora as perdas no subsetor de abrasivos e ferramentas de retificação tenham diminuído, elas ainda não retornaram à faixa de lucro.
O desempenho de algumas empresas também mostra uma tendência de diferenciação.
O lucro operacional da Qinchuan Machine Tool no primeiro trimestre foi de 1,144 bilhão de yuans, um aumento anual de 9,64%, mantendo uma tendência de crescimento;
o lucro líquido atribuível à controladora foi de 24,27 milhões de yuans, uma redução anual de 11,71%.
O lucro operacional da Shenyang Machine Tool no primeiro trimestre foi de 814 milhões de yuans, um aumento anual de 118,81%;
o lucro líquido atribuível à controladora foi de -33,8354 milhões de yuans, uma redução anual de 6,35%. Estas diferenciações refletem exatamente que a indústria está passando por uma profunda transformação, de “expansão de escala” para “melhoria de qualidade”.
Os produtos de utilização geral de gama média a baixa são apanhados no oceano vermelho da concorrência de preços, enquanto os produtos de elevado valor acrescentado, como a articulação de cinco eixos e os sistemas CNC inteligentes, são muito procurados.
Este padrão de “gelo e fogo” reflecte o papel decisivo desempenhado pelo mercado na afectação de recursos.
Olhando para a situação geral da indústria, os desafios faseados provocados pelo ajustamento estrutural são um processo necessário para a modernização industrial.
A Associação da Indústria de Máquinas-Ferramenta e Ferramentas da China destacou em seu relatório operacional que, no primeiro trimestre, a receita e os lucros gerais da indústria continuaram a tendência de crescimento do ano anterior e a eficiência operacional geral melhorou.
No entanto, a prosperidade de cada subindústria foi obviamente diferenciada e as diferenças no desempenho operacional aumentaram. Com a plena implementação do “15º Plano Quinquenal” e os esforços contínuos da política de atualização de equipamentos, esta diferenciação irá acelerar a sobrevivência dos mais aptos e promover a indústria como um todo a avançar em direção a direções sofisticadas e inteligentes.
À medida que a estrutura do produto continua a ser otimizada, a capacidade de produção de baixo custo é gradualmente eliminada e os dividendos políticos são continuamente liberados, espera-se que a lucratividade da indústria de máquinas-ferramenta melhore ano após ano.
“O desenvolvimento industrial deve ser sempre orientado para a procura e para os problemas.” Mao Yufeng propôs que nos concentrássemos em cinco grandes avanços e ativássemos um novo impulso para o desenvolvimento industrial.
Em termos de tecnologia, nos concentramos em superar problemas de “travamento”, como sistemas CNC de ponta e componentes funcionais de precisão, e apresentamos tecnologias de ponta para fazer com que os resultados de pesquisa e desenvolvimento realmente se adaptem às necessidades de produção;
em termos de produtos, nos concentramos na personalização de ponta e na integração de sistemas, e desenvolvemos ligações de cinco eixos e máquinas-ferramentas de ultraprecisão para criar equipamentos especializados para campos de nicho; Em termos de indústria, cultivaremos uma ecologia colaborativa de empresas líderes e empresas especializadas e novas, e aprofundaremos a cooperação indústria-universidade-investigação; em termos de mercado, exploraremos profundamente o mercado interno, expandiremos os mercados emergentes no exterior e construiremos um layout de mercado diversificado; em termos de modelo, aceleraremos a transformação da inteligência digital, desenvolveremos a produção orientada para os serviços ao produtor e seguiremos o caminho do desenvolvimento verde e de baixo carbono.
