O mercado de comércio exterior iniciou uma recuperação substancial e a tradicional temporada de pico da indústria de transporte de contêineres chegou antes do previsto.
Apoiada por múltiplas ressonâncias positivas, a líder de transporte marítimo COSCO Shipping Holdings subiu acentuadamente durante a sessão, com um aumento num único dia de mais de 6%, impulsionando diretamente a força coletiva de todo o setor de transporte marítimo portuário.
Do ponto de vista do mercado secundário, a COSCO Shipping Holdings, que está listada em ações de Hong Kong e ações A, experimentou um mercado forte ao mesmo tempo. Várias ações de transporte marítimo, como a Orient Overseas e a Pacific Shipping do setor, seguiram o exemplo. Os portos e as subdivisões de agenciamento de carga também deram início à distribuição de fundos em lotes.
1. Três fatores positivos importantes ajudaram a alta temporada de transporte de contêineres a esquentar antes do previsto
1.
Estocagem européia e americana + remessas urgentes de tarifas, o volume de exportação explodiu
O terceiro trimestre de cada ano é a tradicional temporada de pico para compras de Natal na Europa e na América. Nos anos anteriores, a lotação concentrava-se principalmente nos meses de julho e agosto. Este ano, os supermercados estrangeiros bloquearam antecipadamente o fornecimento de mercadorias e iniciaram planos de armazenamento, e um grande número de encomendas de comércio exterior foi despejado nos principais portos nacionais. Além disso, políticas tarifárias estrangeiras estão prestes a ser implementadas.
Para evitar o aumento dos custos, muitos comerciantes de comércio exterior optam por agilizar os envios com antecedência. Os preços do transporte marítimo nas rotas Oeste-EUA e Leste-EUA aumentaram acentuadamente num curto período de tempo. As taxas de frete em algumas rotas populares aumentaram mais de 30% mês a mês.
Os principais portos de comércio exterior no Leste e no Sul da China têm estado recentemente com falta de espaço de carga, com explosões de cabines e despejos temporários ocorrendo com frequência. Remessas sólidas apoiaram a demanda de remessas. Novos equipamentos energéticos e produtos mecânicos e eléctricos continuam a tornar-se a principal força nas exportações nacionais, elevando ainda mais a palete global.
2. As principais empresas de transporte marítimo do mundo aumentaram os preços de maneira uniforme e têm uma posição clara sobre o apoio aos preços.
A Maersk, a MSC e outros gigantes do transporte marítimo internacional emitiram sucessivamente avisos de aumento de preços.
As taxas de frete para muitas rotas marítimas foram aumentadas. Ao mesmo tempo, foram impostas sobretaxas de época alta.
As cotações europeias de contêineres de linha aumentaram significativamente em comparação com o mês passado. O índice de frete marítimo doméstico está a aumentar simultaneamente, os preços futuros das rotas estão a aumentar de forma constante e o aumento das taxas de frete aumenta directamente as receitas e os lucros das companhias de transporte marítimo, tornando-se a principal razão pela qual o capital está optimista em relação ao sector do transporte marítimo.
3. Vários factores comprimiram a capacidade efectiva de transporte e o padrão de oferta e procura continua a optimizar.
O problema do desvio da rota do Mar Vermelho não foi completamente resolvido.
Os navios desviaram-se em torno do Cabo da Boa Esperança, aumentando significativamente a distância de navegação, e a capacidade de transporte original disponível foi passivamente reduzida; as restrições ao tráfego no Canal do Panamá e os ataques intermitentes em muitos portos estrangeiros continuaram a restringir a oferta global de espaço para contentores. À medida que os preços internacionais do petróleo sobem, muitos navios optam por navegar a baixas velocidades e a eficiência da rotatividade dos navios diminui, agravando ainda mais a escassez de espaço.
Ao mesmo tempo, o número de novos navios porta-contentores lançados globalmente este ano é limitado e o ritmo da nova capacidade de transporte abrandou.
É difícil ter capacidade excedentária de transporte a curto prazo e os fundamentos da oferta e da procura continuam a melhorar.
2.
Perspectivas do mercado institucional: Espera-se que os lucros do transporte marítimo continuem a melhorar no segundo semestre do ano
Muitas instituições de corretagem atualizaram intensamente os relatórios de pesquisa da indústria e, em geral, chegaram a um consenso: o ponto de viragem dos preços do transporte marítimo de contentores no segundo trimestre foi confirmado. À medida que a época alta continua a aprofundar-se, os preços do transporte marítimo na segunda metade do ano constituem a base para uma tendência ascendente constante.
Como líder no transporte doméstico de contentores, a avaliação e a taxa de dividendos da COSCO Shipping Holdings estão em níveis baixos no mercado de ações A. À medida que os preços do frete recuperam, espera-se que a empresa continue a apresentar o seu desempenho no segundo semestre do ano, abrindo ainda mais as suas margens de lucro.
As instituições aumentaram as suas expectativas de desempenho para o ano inteiro, o que é também a principal lógica por detrás do recente influxo de fundos no mercado.
3. Lembrete racional: O mercado não está subindo unilateralmente, preste atenção aos riscos potenciais
Embora as expectativas para a atual alta temporada sejam plenas, ainda existem fatores incertos: se a recuperação do consumo terminal no exterior for menor que o esperado, o ritmo dos embarques do comércio exterior desacelera; ou se as entregas subsequentes em grande escala de novos navios forem concentradas, os conflitos geopolíticos forem atenuados e os navios desviados regressarem às suas rotas originais, será possível suprimir os preços do transporte marítimo e suprimir o espaço ascendente do sector do transporte marítimo.
O investimento é arriscado, por isso é preciso ter cautela ao entrar no mercado. Este artigo serve apenas para compartilhar informações do setor e não constitui nenhum conselho de investimento.
