A partir de Abril de 2026, a taxa de desconto do imposto sobre o valor acrescentado de exportação para baterias de energia será novamente reduzida, dos anteriores 9% para 6%, e será completamente cancelada a partir de 2027. Este ajustamento político destinado a promover a modernização industrial desencadeou rapidamente uma reacção em cadeia na indústria nos últimos dois meses.
Embora os fundamentos das exportações de baterias de energia da China permaneçam sólidos, a taxa de crescimento desacelerou significativamente. Dados da Aliança de Inovação da Indústria de Baterias Automotivas da China mostram que nos primeiros quatro meses de 2026, o volume acumulado de exportação de energia e baterias de armazenamento de energia manteve o crescimento anual, mas o volume de exportação de um único mês em abril caiu cerca de 12% em relação ao mês anterior, encerrando o rápido aumento anterior.
Isto mostra que o comportamento concentrado de “corrida às exportações” antes do período de janela política sobrecarregou, em certa medida, a procura subsequente. No geral, as exportações representam cerca de 20% dos embarques totais da indústria.
O estatuto dos mercados externos como pólo de crescimento fundamental não mudou, mas o antigo caminho de depender de preços baixos foi bloqueado por políticas.
Esta política de “onda de frio” tem impactos variados na ecologia industrial, mostrando uma diferenciação estrutural significativa.
As pequenas e médias empresas que dependem de subsídios fiscais para apoiar os lucros estão a sofrer, enquanto as empresas líderes com tecnologia e capacidade de produção no estrangeiro estão relativamente calmas.
Começou uma remodelação da indústria com políticas como catalisadores.
Este ajuste nas reduções fiscais de exportação não é repentino.
Olhando para trás, a taxa de desconto à exportação do imposto sobre o valor acrescentado para produtos de baterias foi reduzida de 13% para 9% em Dezembro de 2024. A nova redução deste ano para zero mostra a continuidade e a determinação do país em promover a reforma estrutural industrial.
O impacto direto dos ajustes de política deixou uma marca clara nos dados de exportação de abril.
Yuan Shuai, vice-secretário-geral da Aliança da Indústria de Internet das Coisas de Zhongguancun, disse que durante o período de transmissão da política de dois meses, o mercado doméstico de exportação de baterias de energia mostrou mudanças estruturais claras.
Embora as empresas líderes não tenham sofrido incumprimentos em grande escala nas encomendas de longo prazo no estrangeiro, “a taxa de crescimento das exportações que originalmente subia mês a mês caiu significativamente, e a queda nas encomendas dispersas de pequenos e médios fabricantes que anteriormente tinham investido no comércio transfronteiriço foi particularmente significativa”.
Por que optar por resfriar a tomada da bateria neste momento? A intenção central é acabar com a “involução e externalização” das empresas chinesas nos mercados externos.
Gao Chengyuan, presidente do Instituto de Pesquisa de Impacto Tiaoyuan, analisou que esta medida visa “cortar os vasos sanguíneos da ‘involução e externalização’”.
Ele disse que, no passado, algumas empresas usaram reduções fiscais como munição para guerras de preços e despejaram produtos a preços baixos no exterior, o que não só consumiu recursos financeiros nacionais, mas também causou facilmente fricções comerciais.
Yuan Shuai destacou que o objetivo fundamental da política é “forçar a indústria a se livrar do caminho de crescimento de baixa qualidade de ‘preço por volume'” e evitar que os fabricantes nacionais caiam em violentas guerras de preços no exterior no contexto de alta capacidade de produção, o que acabará por prejudicar a imagem internacional de toda a indústria chinesa de baterias de energia.
De uma perspectiva mais profunda, esta medida é também uma resposta proactiva às pressões externas de conformidade, como a “Nova Lei das Baterias” da UE e o Mecanismo de Regulamentação das Fronteiras de Carbono.
Gao Chengyuan acredita que isso pode “promover a indústria de baterias da China a se adaptar antecipadamente às regras de concorrência internacional de alto padrão”, mudar a orientação política para a orientação do mercado e excluir empresas que realmente possuem tecnologia, marca e capacidades operacionais globais.
A onda de choque da “retirada” do desconto fiscal mostrou efeitos completamente diferentes em empresas de diferentes magnitudes.
Para os pequenos e médios fabricantes e algumas empresas de segundo nível que carecem de tecnologias essenciais e dependem da concorrência de preços baixos, este é um teste de vida ou morte.
Yuan Shuai disse: “As margens de lucro originais dessas empresas são muito pequenas. A maioria delas depende do desconto de 9% no imposto de exportação para cobrir o custo de ir para o exterior. Algumas até consideram o desconto fiscal diretamente nos lucros principais. Depois que a taxa de desconto fiscal foi reduzida em 3 pontos percentuais, os lucros de muitos pedidos dispersos foram diretamente eliminados.”
Um membro da equipe que trabalha para a Wald New Energy expressou suas emoções mais diretamente na plataforma social. Ele disse que a política “é sem dúvida um grande golpe para nossas pequenas e médias empresas de baterias de lítio”. Aumentar os preços para os clientes significa perder competitividade. Manter o preço original não é lucrativo e também enfrenta uma concorrência feroz de pares que utilizam preços baixos para conquistar o mercado.
De acordo com cálculos de Wang Wei, um veterano na indústria de baterias, se o custo da redução do desconto fiscal for inteiramente suportado pelas próprias empresas exportadoras, os lucros brutos cairão de 10% a 12% em 2026. Se os descontos fiscais forem completamente cancelados, os lucros cairão mais de 30% até 2027.
No entanto, para os gigantes da indústria de baterias de energia, a tempestade é muito mais calma.
O layout da capacidade de produção no exterior de empresas líderes como CATL e BYD entrou no período de liberação, e a produção localizada pode evitar diretamente o impacto das mudanças nos descontos fiscais de exportação.
As margens de lucro destas empresas são suficientes para apoiar a redução dos descontos fiscais, e algumas podem até beneficiar da saída de pequenos e médios concorrentes.
As políticas aceleraram a remodelação da indústria e os recursos e as encomendas estão a acumular-se no topo.
Confrontada com mudanças fundamentais no ambiente político, a estratégia de resposta de toda a indústria de baterias de energia está a desenvolver-se no caminho da redução de custos a curto prazo, capacidade de produção a médio prazo no exterior e atualização tecnológica a longo prazo.
No curto prazo, o controle refinado dos custos e a transmissão da pressão sobre os lucros são fundamentais.
Gao Chengyuan propôs que as empresas concluíssem a “reconstrução de custos” e reduzissem as perdas internas por meio da melhoria de processos, digitalização da cadeia de suprimentos e gestão enxuta. Ao mesmo tempo, eles devem “renegociar as condições de preços com clientes estrangeiros e não podem arcar sozinhos com as perdas de reembolso de impostos”.
Wang Wei também enfatizou a importância das capacidades de transmissão de custos, acreditando que as empresas precisam “continuar a manter a liderança em tecnologia e custos e ser capazes de transmitir suavemente a pressão dos aumentos de preços aos usuários estrangeiros”.
Na estratégia de médio prazo, a mudança de “produtos no exterior” para “capacidade no exterior” passou de opcional a obrigatória.
O estabelecimento de fábricas, sistemas de armazenamento e pós-venda em mercados-alvo estrangeiros pode não só evitar flutuações nos custos de exportação, mas também responder melhor aos clientes locais.
Gao Chengyuan deu uma referência específica: “O Sudeste Asiático está próximo da origem das matérias-primas e é amigo das tarifas, enquanto a Europa precisa de apoiar a energia verde para cumprir a conformidade com a pegada de carbono.”
No longo prazo, o cerne da eliminação da concorrência de preços baixos reside na construção de barreiras técnicas.
Yuan Shuai sugeriu que as empresas devem transferir a sua energia para a investigação e desenvolvimento tecnológico e substituir o “dividendo político” original por “prémio tecnológico”, aumentando a densidade energética e optimizando a adaptabilidade dos produtos.
Além disso, as empresas também podem avançar para elos de maior valor na cadeia industrial, ou seja, romper com o modelo de baixo valor acrescentado de “venda de baterias” e estender-se para elos de margens elevadas, como baterias de estado sólido, integração de sistemas de armazenamento de energia e reciclagem de baterias.
Os problemas a curto prazo são inevitáveis para esta mudança induzida por políticas.
Um grupo de empresas com fraca competitividade pode ser eliminado e o crescimento das exportações da indústria está a sofrer um declínio gradual.
Mas, a longo prazo, esta operação de “desmame” está a forçar a indústria de baterias de energia da China a acelerar a sua mudança de um modelo de “preço por volume” orientado para os preços para um modelo de operação globalizado e orientado para a tecnologia de “ganhar com qualidade”.
A indústria de baterias da China passará de “produção de produtos” para “produção da cadeia industrial” e ocupará uma posição mais ativa na cadeia de valor global.
Da pressão passiva à procura pró-activa da mudança, as empresas estão colectivamente a passar por uma profunda remodelação estratégica.
