Assim que o G7 terminou e os objectivos foram definidos, o cenário mineiro global subitamente tornou-se novamente tenso.
Será realmente assim tão fácil livrar-se dos fornecimentos críticos de terras raras, tungsténio, etc. da China?
Os cálculos de vários países são expostos e os fabricantes tomam ações frequentes. Que problemas estão escondidos por trás da cadeia de abastecimento?
Nos últimos dez anos, quando o mundo estava a modernizar novas indústrias energéticas, electrónicas e militares, entregou silenciosamente a produção de matérias-primas básicas e a fundição de alta qualidade à China.
Até 2024, o G7 emitiu diretamente uma declaração, exigindo que, até 2030, a dependência dos principais minerais de qualquer país fosse reduzida para menos de 60% e, ainda mais implacavelmente, deveria estar perto de 50%.
Todos entendem que este não é um slogan aleatório, mas um cálculo real de números, a fim de evitar que o Ocidente seja restringido pelas exportações chinesas de terras raras, ímãs permanentes, etc.
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As declarações políticas estão em alta e os mecanismos de apoio estão surgindo rapidamente. Novas alianças, reservas estratégicas, reciclagem, o G7 lançou planos de coordenação de emergência. Como resultado, sob esta tempestade, o sistema de controlo das exportações da China foi atualizado passo a passo. Não só as regras são estabelecidas a nível legal e as exportações relacionadas com fins militares são estritamente controladas, como até os canais militares para a exportação de produtos de tungsténio de alta qualidade para o Japão serão cortados directamente em 2026.
Pode parecer um confronto diplomático, mas na verdade cada aperto nas exportações minerais abala profundamente o ecossistema industrial. A China não é apenas um grande player de minério, mas também o responsável pelo processo de refino e fundição, que possui o limite técnico mais elevado. Minerais como terras raras e tungstênio passam por processamento de alta qualidade na China e depois fluem para veículos ocidentais de novas energias, energia eólica, indústria militar e linhas de montagem eletrônica.
O G7 quer “desconfiar”, mas esta lacuna de ligação não pode ser preenchida através da criação de um grupo numa reunião.
Por exemplo, o fornecimento de chips foi cortado na última rodada, mas a compra de chips não foi permitida.
O fabricante poderia trocar as fontes de fornecimento para substituí-los.
Uma vez restringidas as terras raras, o tungsténio e a fundição de alta qualidade, mesmo os materiais básicos não podem ser garantidos e a inovação terminal fica directamente presa no limiar das matérias-primas.
Por que o G7 está tão ansioso para divulgar números? Afinal, todo mundo tem medo de ficar “preso” em momentos críticos.
Se a política for adiada um dia, as reservas estratégicas tornar-se-ão mais incertas.
Tomando como exemplo minerais como o lítio e o níquel, o Ocidente está ocupado a testar o acompanhamento de todo o processo, a reciclagem e os subsídios para novas capacidades de produção, mas as operações reais são muito lentas.
“A mineração de novas minas é lenta, as auditorias ambientais são rigorosas e há poucos técnicos capacitados”. É difícil descobrir quanto capital precisa ser investido para compensar o terreno perdido.
Além disso, a aliança ainda não é monolítica.
Os Estados Unidos dão prioridade à segurança da cadeia de abastecimento, a França e a Alemanha preocupam-se com os custos e o Japão e a Austrália estão interessados em acordos bilaterais.
Todo mundo quer obter alguns benefícios, mas ninguém está disposto a pagar pelos “aliados”.
A China simplesmente adotou o controle de exportação, que se tornou a norma e está intimamente ligado à segurança nacional, aos interesses e aos propósitos militares. Cada vez que uma política é implementada, as indústrias globais têm imediatamente um impacto claro. Em 2026, as exportações de tungsténio para o Japão serão interrompidas e a indústria transformadora japonesa terá de ajustar os preços e reduzir a produção numa base de emergência.
Nessa rodada, a reciclagem, a compra premium e a digestão de estoque tornaram-se respostas habituais, mas só podem durar algum tempo.
As exportações da China foram ajustadas de acordo com a lei, os preços globais flutuaram imediatamente e a pressão sobre os custos de produção dos fabricantes a jusante e a estabilidade da cadeia de abastecimento aumentaram.
Muitas empresas acreditam que acumular produtos e reciclá-los desesperadamente pode salvar o dia.
Na verdade, as “soluções de backup” são bastante restritas.
Assim que a política de exportação da China mudar, os terminais de mercado seguirão quase imediatamente os aumentos de preços, as reduções de encomendas e a corrida para comprar produtos a preços elevados.
Cada link é repassado aos fabricantes de terminais. “A inovação pára na porta das matérias-primas”, esta frase não é nenhum exagero quando usada hoje.
Muitas pessoas acreditam que a dependência pode ser resolvida investindo em usinas de mineração locais.
Na verdade, a separação de ponta da China, a tecnologia de fundição verde e a eficiência global a montante e a jusante acumulada ao longo de décadas são as barreiras.
Por exemplo, a União Europeia entrevistou muitos altos funcionários no final do ano passado. Eles estavam confiantes de que não estavam contra ninguém, mas tinham medo de ficar “presos” e despreparados.
Fabricantes de vários países queriam corrigir lacunas, mas descobriram que se quisessem realmente substituir as capacidades de fundição e as vantagens de custos da China, o dinheiro e o tempo gastos seriam incalculáveis.
Há outro exemplo que vale a pena mencionar de passagem.
Nos primeiros anos, a América do Sul tentou desenvolver a produção local de minério de lítio, mas ficou presa na aprovação de proteção ambiental, no apoio à capacidade de produção e na escassez técnica desde a mineração até à fundição.
Como resultado, o projeto foi adiado por vários anos e só pôde ser complementado por importações.
Olhando para a Austrália, por outro lado, embora tenha uma grande quantidade de recursos minerais, a sua tecnologia e profundidade da cadeia industrial são insuficientes. Os principais minérios ainda precisam ser transportados para a China para refino e depois exportados.
Essa amostra reversa mostra que a presença de minério por si só não significa que a cadeia de abastecimento seja independente. Sem tecnologia e apoio político, os produtos finais ainda são inseparáveis da China.
Todos gritam “redução de riscos”, mas se a cadeia de abastecimento global quiser ser “embaralhada”, isso não será feito em dois ou três anos.
Metais dispersos de alto valor, como terras raras, tungstênio, telúrio, bismuto, molibdênio e índio, estão por trás da tecnologia de alto limiar e das capacidades de produção em massa da China.
O objectivo estabelecido pela aliança do G7 é apenas acelerar colectivamente o auto-resgate.
Dizem que querem ser independentes, mas na verdade ainda têm mais “ressonância de ansiedade” do que progresso real.
Há também uma voz na indústria que sente que não importa o quanto trabalhemos nas reservas estratégicas e na reciclagem, será difícil eliminar fundamentalmente a ansiedade em relação às exportações da China.
Os fabricantes globais estão oscilando entre matérias-primas, cadeias de abastecimento e atualizações tecnológicas. O resultado é o aumento dos preços, a inovação lenta e os ciclos de entrega mais longos.
O verdadeiro teste é ver quem consegue suportar custos mais elevados e quem tem maior capacidade para resistir à pressão, e as regras irão favorecê-lo.
Desta vez, o ajustamento das exportações da China não é apenas uma medida difícil, mas também um “poder de fixação de preços” proactivo para a voz da indústria.
Quem quiser comprar minerais deve negociar as condições e não pode mais deixar que terceiros decidam a política. Isso já é uma realidade.
O Itamaraty afirmou no dia 18 de junho que “mantém a estabilidade da cadeia industrial global”. Tem uma atitude clara, é legal e obediente e se opõe aos pequenos círculos.
O jogo da cadeia de abastecimento está longe de terminar.
O caminho que o G7 pode escolher é muito claro.
Por um lado, a aliança continua a ajudar-se a si própria, melhora lentamente os subsídios e as políticas, aceita aumentos estruturais de preços e acelera a remodelação da cadeia industrial, mas isto é demorado e dispendioso.
O outro lado é manter uma cooperação de alto nível com a China. Somente quando as suas próprias capacidades forem suficientes poderá ser verdadeiramente independente.
De qualquer forma, leva tempo e dinheiro.
Entre agora e 2030, a indústria transformadora global irá inevitavelmente experimentar uma série de aumentos de preços e não será tão rápida em inovação e oferta como no passado.
Cada ajustamento da política mineral promove a cooperação internacional e a selecção industrial.
Olhando com cuidado, teremos que lidar com os “guarda-corpos” de abastecimento de setores a jusante, como MO, gálio e novos nanomateriais no futuro.
No final, a pressão ainda recai sobre os consumidores comuns, que têm de pagar pelo aumento dos preços das matérias-primas.
Este importante jogo mineral empurrou a indústria manufatureira para um novo ciclo de “custos e políticas onde perde-perde”.
A China tomou medidas precisas e a aliança do G7 salvou-se. Ninguém pode dizer como este jogo terminará.
No curto prazo, depende de quem consegue estabilizar a oferta e os preços. No longo prazo, depende do aprofundamento da tecnologia e da cadeia industrial.
A produção global foi reescrita e o jogo continua.
