Quando os preços internacionais do petróleo flutuam violentamente devido a conflitos geopolíticos, a primeira coisa a mudar não é apenas o mercado energético, mas a estrutura de custos de toda a cadeia da indústria automóvel.
Para a indústria de pneus, isto não significa apenas o aumento das matérias-primas, mas também significa que a lógica de concorrência da indústria está a ser reescrita – o modelo de concorrência de preços baixos tornar-se-á cada vez mais difícil de sustentar, e as capacidades técnicas, as capacidades da cadeia de abastecimento e as capacidades das marcas estão a tornar-se novos divisores de águas.
Recentemente, a situação no Oriente Médio tornou-se tensa novamente. Com a escalada do conflito entre os Estados Unidos e Israel contra o Irão, o mercado energético global entrou rapidamente num estado sensível e os preços internacionais do petróleo bruto sofreram flutuações significativas.
Cada evento geopolítico semelhante será como uma pedra atirada num lago, criando rapidamente repercussões na cadeia da indústria automóvel.
Nesta cadeia, a indústria de pneus é muitas vezes um dos primeiros elos a sentir a pressão, mas ao qual menos se presta atenção.
A razão é simples: os pneus não são apenas um produto de borracha.
Na verdade, cerca de 60% das principais matérias-primas dos pneus provêm do sistema petroquímico, incluindo materiais essenciais como borracha sintética, negro de fumo e óleo de borracha.
Quando os preços do petróleo sobem, estes custos das matérias-primas serão rapidamente transmitidos ao lado da produção de pneus e, em seguida, mudarão gradualmente o cenário competitivo de toda a indústria através de preços, estrutura de produtos e estratégias de canais.
Por outras palavras, qualquer flutuação nos preços do petróleo pode tornar-se num “sinal de mudança” invisível na indústria dos pneus.
No actual contexto de crescente incerteza no panorama energético mundial, esta mudança industrial desencadeada pelos preços do petróleo está a acelerar silenciosamente.
1. As flutuações do preço do petróleo são essencialmente uma tempestade de custos na indústria de pneus.
As principais matérias-primas para a fabricação de pneus incluem borracha natural, borracha sintética, negro de fumo, cabos de aço, etc.
Portanto, as alterações nos preços do petróleo afectarão as empresas de pneus através de três vias:
1) Aumento do custo da borracha sintética
A borracha sintética é produzida principalmente a partir de matérias-primas petroquímicas, como o butadieno e o estireno, e os preços destas matérias-primas são altamente dependentes do mercado do petróleo bruto.
Quando os preços do petróleo sobem, os preços da borracha sintética geralmente sobem paralelamente.
2) O negro de fumo e os aditivos químicos estão aumentando
O negro de fumo é um dos materiais de reforço mais importantes em pneus, e sua produção também está intimamente relacionada aos subprodutos do petróleo.
3) Aumento dos custos de energia e transporte
Os pneus são produtos industriais pesados e têm uma elevada proporção de custos logísticos. O aumento dos preços do petróleo também aumentará os custos de transporte.
Pesquisas da indústria apontam que os custos das matérias-primas representam 70% ou mais dos custos de produção de pneus.
Portanto, cada flutuação nos preços do petróleo tem essencialmente um impacto na estrutura de lucros das empresas de pneus.
2. Sob pressão de lucro, a indústria de pneus começa a “diferenciar-se estruturalmente”. Quando os preços das matérias-primas continuam a flutuar, a indústria de pneus muitas vezes experimenta uma diferenciação significativa.
1 As empresas baseadas em custos estão sob maior pressão.
As empresas que dependem da concorrência de preços baixos e não têm prémios tecnológicos são as mais vulneráveis ao impacto.
Quando os custos aumentam, enfrentam frequentemente um dilema: aumento dos preços → diminuição da quota de mercado; não aumentar os preços → os lucros são comprimidos.
Portanto, durante o ciclo do preço do petróleo, o mercado de pneus de gama baixa é frequentemente o mais propenso a guerras de preços e a remodelações industriais.
2 Empresas de base tecnológica ganham mais espaço
Para marcas de luxo como Michelin, Bridgestone e Pirelli, o aumento dos preços do petróleo pode, na verdade, fortalecer as suas vantagens competitivas.
As razões são: os produtos de alta qualidade têm capacidades premium mais fortes, demanda estável por produtos de suporte OEM e altas barreiras técnicas.
Portanto, a pressão dos custos é mais facilmente absorvida pelas marcas e tecnologias.
Três empresas chinesas de pneus começaram a acelerar as suas atualizações.
Na última década, as empresas chinesas de pneus cresceram rapidamente, confiando nas suas vantagens de escala.
No entanto, o ciclo do preço do petróleo está a empurrar a indústria para uma nova fase: a capacidade de produção de gama baixa está gradualmente a ser eliminada, o investimento na investigação e desenvolvimento de pneus de alto desempenho está a aumentar e os novos pneus energéticos tornaram-se um novo caminho.
Na verdade, a concorrência no mercado global de pneus passou gradualmente de “concorrência de custos” para “concorrência tecnológica”.
3. As alterações nos preços do petróleo estão a mudar o rumo da tecnologia dos pneus.
Os preços do petróleo não afectam apenas os custos, mas também estão a mudar a lógica da investigação e desenvolvimento de pneus.
1 A demanda por pneus de baixa resistência ao rolamento aumenta
Quando os preços do petróleo sobem, os proprietários de automóveis e as frotas prestam mais atenção aos custos de combustível.
Portanto, pneus de baixa resistência ao rolamento, pneus que economizam energia e pneus de alta resistência ao desgaste tornaram-se pontos quentes do mercado.
Porque a cada 10% de redução na resistência ao rolamento dos pneus, o consumo de combustível pode ser significativamente reduzido.
2 Os pneus para veículos elétricos tornaram-se um novo ponto de crescimento
A popularidade dos veículos com novas energias também está mudando a tecnologia dos pneus.
Os veículos elétricos têm três características: são mais pesados, têm maior torque e são mais sensíveis ao ruído.
Portanto, os pneus precisam ser mais resistentes ao desgaste, ter menor resistência ao rolamento e ter menor ruído, o que impulsiona a necessidade de pesquisa e desenvolvimento de borracha sintética de alto desempenho e de novos materiais.
4. O ciclo do preço do petróleo também está a mudar a cadeia de abastecimento de pneus. Além do produto em si, as flutuações do preço do petróleo também estão a impulsionar ajustes na cadeia de abastecimento.
Por exemplo:
1 Diversificação de fontes de matérias-primas
As empresas de pneus estão começando a procurar mais fontes de borracha, incluindo materiais substitutos da borracha natural, borracha de base biológica e borracha reciclável.
2 A ascensão da tecnologia de reciclagem
Por exemplo, a recauchutagem de pneus (Recauchutagem) pode poupar cerca de 75% da utilização de recursos petrolíferos.
3 A tendência de localização da cadeia industrial se fortaleceu.
A geopolítica e os atritos comerciais também levaram as empresas de pneus a estabelecer bases de produção em diferentes regiões.
5. O que realmente mudou foi a lógica da concorrência na indústria. Numa perspectiva de longo prazo, as flutuações dos preços do petróleo são, na verdade, apenas um ponto de gatilho.
Revela mudanças mais profundas na indústria de pneus: Primeiro, a era dos custos está a terminar.
Competir apenas com preços baixos é cada vez mais insustentável.
Em segundo lugar, a importância da tecnologia e da marca está a aumentar.
Pneus de alto desempenho, pneus inteligentes e pneus EV tornaram-se novos pontos de crescimento.
Terceiro, a cadeia industrial está a redistribuir os lucros.
Das matérias-primas às empresas de veículos, a estrutura de valor está a ser remodelada.
O aumento dos preços do petróleo parece ser apenas uma flutuação no mercado energético, mas está a mudar silenciosamente o cenário competitivo de toda a cadeia da indústria automóvel.
Das matérias-primas às rotas técnicas, da cadeia de abastecimento à estrutura da marca, a indústria de pneus está a passar por um profundo ajustamento.
Neste processo, as empresas que conseguem realmente atravessar o ciclo muitas vezes não são aquelas com os preços mais baixos, mas sim as empresas com a tecnologia mais estável e as capacidades de sistema mais fortes.
À medida que as indústrias dos pneus, automóvel e energia reencontram um ponto de equilíbrio, um novo ciclo industrial começa silenciosamente.
Resumo da observação da indústria
Podem ser observadas mudanças abrangentes na cadeia da indústria: as flutuações do preço do petróleo não afetam apenas o mercado de energia, mas também remodelam a estrutura de custos e o padrão de concorrência da indústria de pneus.
Dado que uma grande quantidade de borracha sintética, negro de fumo e outros materiais necessários para o fabrico de pneus provêm do sistema petroquímico, quando os preços do petróleo bruto sobem, o custo das matérias-primas será rapidamente transmitido ao fim do fabrico de pneus.
Sob esta pressão cíclica, as margens de lucro das empresas que dependem da concorrência de preços baixos são comprimidas, enquanto as empresas com capacidades técnicas, vantagens de marca e sistemas de cadeia de abastecimento são mais resistentes ao ciclo.
A longo prazo, as flutuações do preço do petróleo estão a empurrar a indústria dos pneus da era da concorrência de custos para a era da concorrência tecnológica. Pneus de baixa resistência ao rolamento, pneus para veículos com novas energias e pneus de alto desempenho se tornarão importantes direções de desenvolvimento da indústria no futuro.
