A seguir está a lógica de implementação de políticas para as seis principais direções com grande potencial explosivo na próxima segunda-feira (9 de junho), e 8 ações de conceito central são selecionadas respectivamente.
1. Comunicações (6G e Internet via satélite)
[Lógica de implementação política e industrial] 6G despediu-se completamente do “puro hype conceitual” e deu início à implementação obrigatória de políticas em nível nacional. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação emitiu oficialmente o “Aviso de Ação Especial para Inovação 6G e Desenvolvimento de Pilotos de Colaboração Ministério-Provincial”, encerrando o ciclo de implementação 2026-2029;
o Grande Projeto Nacional de Ciência e Tecnologia alocou mais de 1,5 bilhão de fundos especiais para lidar com tecnologias estagnadas, como o terahertz; o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação assumiu a liderança na delineação das bandas douradas de frequência 6G em todo o mundo.
A cadeia da indústria das comunicações está passando de “laboratório” para “testes na vida real”, e um novo ciclo de nível de trilhão começou.
[8 ações conceituais principais]
- ZTE: Investiu mais de US$ 24 bilhões em P&D 6G, está profundamente envolvida na formulação de padrões globais e possui tecnologia líder de integração de sinestesia, que é o “esqueleto” da construção da rede 6G.
- Fiberhome Communications: vice-líder do grupo de trabalho de potência de computação espacial, responsável pela rede espaço-solo e transmissão laser intersatélite, comunicação óptica + tração nas duas rodas 6G.
- China Mobile: ocupa o primeiro lugar no mundo em investimento em P&D 6G, lidera no número de projetos padrão aprovados e é a “força principal” com a implementação mais rápida de redes de teste entre as três principais operadoras.
- China Satcom: Líder em operações de satélite, com um layout aprofundado de rede de integração satélite-solo 6G, que é o objetivo principal da “integração espaço-solo”.
- Optoeletrônica Hengtong: Layout completo da cadeia industrial de fibra óptica + cabo submarino + módulo óptico, módulo óptico de alta velocidade 6G foi amostrado e o principal beneficiário da infraestrutura.
- Xinwei Communications: antena + radiofrequência + cobertura de cena completa de ondas milimétricas, chips de radiofrequência de banda de alta frequência 6G são implantados com antecedência.
- Circuito Shennan: Líder em PCBs de última geração. A demanda por placas PCB de alta frequência e alta velocidade para estações base 6G explodiu e a empresa conseguiu o fornecimento em lote.
- Tecnologia Zhenlei: Fornecedor de chips centrais de comunicação via satélite, chips de radiofrequência 6G foram produzidos em massa, superando gargalos centrais.
2.
Comércio exterior (comércio eletrônico transfronteiriço e comércio de serviços)
[Lógica de implementação política e industrial] Múltiplas ressonâncias positivas: o Ministério do Comércio emitiu o “Plano de Trabalho de Padronização do Comércio de Serviços (2026-2030)” para promover a padronização da indústria; o banco central reduziu o rácio de reserva de risco cambial para vendas cambiais a prazo para 0, reduzindo significativamente o custo das empresas de comércio exterior que bloqueiam o câmbio; a procura global de comércio externo está a aumentar e a Iniciativa Cinturão e Rota está a aprofundar-se.
O comércio eletrónico transfronteiriço e a cadeia da indústria no exterior entraram num período de rápido crescimento para a realização de desempenho.
[8 ações conceituais principais]
- Pequena cidade de commodities: o centro central do comércio transfronteiriço, estabelecendo uma plataforma abrangente de serviços de comércio eletrônico transfronteiriço, profundamente alinhada com a direção da padronização do comércio de serviços.
- Tecnologia Focus: A empresa controladora da Made in China, a principal empresa de comércio eletrônico transfronteiriço B2B, se beneficiou diretamente da explosão da demanda de comércio exterior por parte das empresas de comércio exterior.
- Anker Innovation: Líder em produtos eletrônicos de consumo no exterior, sites independentes e canais da Amazon explodiram e a marca tem fortes capacidades premium.
- Ações Jihong: Líder em comércio eletrônico social transfronteiriço, contando com marketing de precisão de IA, sua participação de mercado no Sudeste Asiático e no mercado do Cinturão e Rota continua a aumentar.
- Huakai Yibai: Líder em comércio eletrônico transfronteiriço de pan-produtos, contando com o sistema “Yibai Cloud” para alcançar uma operação eficiente da cadeia de suprimentos e grande flexibilidade de desempenho.
- Savy Era: A principal loja de roupas independente internacional, com fortes capacidades flexíveis de cadeia de fornecimento e sua margem de lucro bruto está firmemente na vanguarda do setor.
- Sinotrans: Líder em serviços logísticos internacionais, construiu uma rede de serviços logísticos transfronteiriços de ligação completa e beneficiou diretamente da recuperação no volume de frete do comércio exterior.
- Oriental Jiasheng: um provedor de serviços de cadeia de fornecimento transfronteiriço completo, fornecendo suporte completo para desembaraço aduaneiro, armazenamento e logística para o comércio eletrônico transfronteiriço.
3. Aeroespacial (aeroespacial comercial e poder de computação espacial)
[Política e lógica de implementação industrial] 2026 é o “primeiro ano de produção em massa” para a indústria aeroespacial comercial da China.
Junho inaugurou o ciclo mensal de lançamento de alta densidade: a Longa Marcha 8 completou o lançamento da Constelação das Mil Velas, e a rede de baixa órbita entrou na fase de lote; os foguetes recicláveis Zhuque 3 e Chang 8 R estão prestes a testar o voo.
Ao mesmo tempo, o Instituto de Pesquisa de Computação Inteligente Espacial de Pequim foi estabelecido e os pedidos para toda a cadeia da indústria de “constelação + terminal + poder de computação espacial” foram acelerados.
[8 estoques de conceitos principais]
- Hangyu Micro: líder da equipe de chips de IA de computação espacial, a única GPU espacial resistente à radiação produzida em massa na China, fornecida exclusivamente para a China Aeroespacial.
- China Satellite: A principal equipe nacional de fabricação de satélites, líder em tecnologia de carga útil de satélite de órbita baixa 6G, beneficiando-se diretamente da rede da constelação Qianfan.
- Eletrônica Aeroespacial: Líder em medição e controle aeroespacial, comunicações e componentes eletromecânicos, cobrindo toda a cadeia da indústria, e é um fornecedor “padrão” para foguetes e lançamentos de satélites.
- Huali Chuangtong: Líder em chips de banda base para comunicação via satélite, está profundamente envolvida na pesquisa e desenvolvimento de satélites Tiantong e chips terminais de constelação de órbita baixa.
- Xangai Hanxun: Líder em comunicações militares de banda larga, implanta ativamente cargas úteis de comunicações via satélite de baixa órbita e equipamentos de estações terrestres.
- Guobo Electronics: líder em chips T/R e phased arrays, integração de comunicação de radar 6G e alvos principais de radiofrequência por satélite.
- Changyingtong: fornecedor principal de fibras ópticas especiais e giroscópios. A demanda por anéis de fibra óptica de nível aeroespacial explodiu com o lançamento em lote de satélites.
- Shunhao Co., Ltd.: Investiu no Centro de Dados de Energia de Computação Espacial de Pequim (Orbital Chenguang) e tem fortes expectativas para a reavaliação do patrimônio de energia de computação espacial.
4.
Transporte aquaviário/energia hidrelétrica (logística marítima e eletricidade)
[Lógica de implementação política e industrial] Transporte aquaviário (navegação): o banco central estabiliza a taxa de câmbio + O comércio global está se recuperando, as taxas e os volumes de frete de contêineres são clicados duas vezes e os custos logísticos transfronteiriços são otimizados;
água e electricidade (electricidade): A base de conhecimento indica claramente que a “electricidade” é o fio condutor da ressonância financeira recente. A lógica da eletricidade está no final do pico do verão e no poder de computação da IA sobreposta. O “esmagamento no início da negociação e o retorno no final da negociação” dos principais fundos terminou, e há um enorme espaço para reparos de avaliação.
[8 ações conceituais principais]
- COSCO Shipping Holdings: Líder mundial em transporte de contêineres, suas rotas cobrem os principais canais de comércio em todo o mundo e seu desempenho está altamente vinculado à prosperidade do comércio exterior e às taxas de frete.
- Yangtze Power: Líder absoluta em energia hidrelétrica global, com fluxo de caixa extremamente abundante e fortes atributos defensivos de altos dividendos, é a primeira escolha para posições institucionais inferiores.
- Hidrelétrica de Huaneng: Líder em energia hidrelétrica na Bacia do Rio Lancang, com melhor abastecimento de água e comercialização dos preços da eletricidade, flexibilidade de lucro significativa.
- China Merchants Energy Shipping: Como líder duplo no transporte de petróleo e carga sólida a granel, a recuperação da indústria transformadora global levou a uma recuperação na procura de transporte marítimo de mercadorias a granel.
- SF Holding: Líder em logística doméstica abrangente, o Aeroporto Ezhou Huahu abriu intensamente rotas internacionais e é um dos principais beneficiários da carga aérea transfronteiriça.
- SDIC Power: O principal ativo da energia hidrelétrica do Rio Yalong, a integração de energia hídrica, eólica e solar é promovida, com desempenho estável e atributos de crescimento.
- COSCO SHIPPING: Líder no setor de transporte marítimo e em operações financeiras, seus negócios de leasing de contêineres e de arrendamento de navios se beneficiam diretamente da recuperação do ciclo global de transporte marítimo.
- Sichuan Investment Energy: Participando da energia hidrelétrica do Rio Yalong, com enormes retornos de investimento, é um típico cavalo branco da energia hidrelétrica com altos dividendos e baixa avaliação.
5. Alimentos (Agricultura e Segurança Alimentar)
[Lógica de Implementação Política e Industrial] Embora a linha da ciência e da tecnologia tenha estado quente recentemente, no contexto de frequentes eventos climáticos extremos e da intensificação da competição geopolítica em todo o mundo, a “segurança alimentar” sempre foi o resultado final estratégico nacional.
Com a aproximação do pico do consumo de cereais no Verão e as flutuações globais dos preços dos produtos agrícolas esperadas, o sector agrícola, como uma direcção típica de “contra-ataque defensivo” e “benefício da inflação”, é facilmente capaz de absorver fundos excedentes quando as acções tecnológicas divergem.
[8 ações conceituais principais]
- Beidahuang: A maior e mais moderna empresa listada na indústria de plantio na China, com enormes recursos de terras aráveis de alta qualidade, é a “pedra de lastro” para a segurança alimentar.
- Suken Agricultural Development: Líder em plantio em larga escala, com estrutura completa de cadeia industrial (sementes + plantio + processamento), seu desempenho é diretamente impulsionado pelo aumento dos preços dos grãos.
- Longping Hi-Tech: líder em sementes híbridas de arroz e milho, principal beneficiário da comercialização de transgênicos e a maior força de P&D do país.
- Dabeinong: Líder na pesquisa e desenvolvimento de características geneticamente modificadas.
Possui vários certificados de segurança de organismos geneticamente modificados emitidos pelo Ministério da Agricultura e Assuntos Rurais, e as barreiras técnicas são extremamente elevadas. - Tsuanyin Hi-Tech: Apoiada pelo Grupo Syngenta, possui uma linha completa de sementes de arroz, milho e trigo e é a principal força na industrialização do melhoramento biológico.
- Indústria de Sementes Nongfa: Líder na indústria de sementes com experiência empresarial central, liderando a participação no mercado de sementes de trigo e beneficiando-se profundamente das ações de revitalização da indústria nacional de sementes.
- Indústria de Sementes de Denghai: Líder de longa data em sementes de milho híbridas nacionais, com abundantes reservas de variedades, beneficiando-se diretamente da estabilização e recuperação dos preços do milho.
- Indústria de Sementes Shen Nong: Líder na indústria de sementes do Porto de Livre Comércio de Hainan, contando com a vantagem de localização do Vale do Silício de Nanfan, tem vantagens únicas em variedades de arroz resistentes a altas temperaturas.
6.
Bebidas alcoólicas (recuperação do consumo e restauração da valorização)
[Lógica de implementação política e industrial] O setor de bebidas alcoólicas inaugurou uma ressonância tripartida de “política + demanda + estoque”. O Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação classificou as bebidas alcoólicas como uma “indústria histórica clássica”, quebrando as expectativas de contração;
foram implementadas novas regulamentações fiscais sobre o consumo, bloqueando rotas de evasão fiscal para pequenas e médias empresas de bebidas alcoólicas, acelerando a compensação da indústria e beneficiando as principais empresas de bebidas alcoólicas em conformidade; o governo central eliminou restrições de consumo irracionais e o cenário de banquetes de negócios foi constantemente restaurado.
O PE do sector está num mínimo histórico e há mais de 25% de espaço para recuperação da avaliação.
[8 ações conceituais principais]
- Kweichow Moutai: licor de alta qualidade “Dinghai Shenzhen”, completou 3 bilhões de recompra e cancelamento, o preço de aprovação Feitian é estável, a taxa de dividendos é de quase 4%, o valor de alocação de longo prazo é destacado.
- Wuliangye: Líder em fragrâncias fortes, oferecendo uma recompra de 8 a 10 bilhões de RMB + um plano para aumentar as participações dos principais acionistas. O preço de 1.000 yuans traz um domínio estável e a avaliação é extremamente econômica.
- Luzhou Laojiao: Tomar a iniciativa de parar as mercadorias e limpar os canais, controlar o volume e manter os preços para estabilizar o preço do Guojiao 1573. Os vinhos de gama média a alta representam quase 90% e a rentabilidade é extremamente forte.
- Shanxi Fenjiu: líder em sabores light, a expansão nacional continua avançando, o mercado ao sul do rio Yangtze está crescendo a um ritmo atraente e é a “responsabilidade do crescimento” do setor de bebidas alcoólicas.
- Gujing Gongjiu: Líder do vinho Anhui, a estrutura da série de purês vintage continua a se atualizar, beneficiando-se profundamente da economia local ativa em Anhui e da recuperação do mercado de banquetes.
- Ações Yanghe: No final do período de ajuste profundo, Mengzhilan M6+ está operando de forma constante. O elevado rendimento de dividendos proporciona uma margem de segurança e é adequado para espreitar à esquerda.
- Licor Yingjia Gong: O grande volume da série Dongzang impulsionou o crescimento de alto desempenho, o conceito de licor ecológico está alinhado com a tendência de consumo saudável e o impulso de expansão regional é forte.
- Conexão moderna: o segundo filho mais velho de Su Jiu, a meta de receita de 10 bilhões está avançando constantemente, profundamente cultivada no campo base de Jiangsu e um beneficiário direto da restauração do cenário de banquetes de negócios.
