Recentemente, os dividendos da produção doméstica de alta qualidade no exterior foram totalmente liberados. Os dois líderes na cadeia da indústria de energia computacional de IA tornaram-se o foco do mercado com seus sólidos dados de exportação, linhas de produção totalmente operadas e excelentes resultados financeiros.
Isto não só demonstra a competitividade global dos produtos nacionais de alta tecnologia, mas também impulsiona a popularidade de mercado de sectores relacionados.
As exportações de módulos ópticos aumentaram centenas de vezes. Hardware de computação nacional conquista pedidos globais
Do ponto de vista dos dados de pesquisa de linha de frente da indústria, o volume de exportação internacional de módulos ópticos de alta velocidade de 800G e superiores por empresas líderes nacionais de módulos ópticos aumentou 100 vezes ano a ano este ano. Essa taxa de crescimento começou no quarto trimestre do ano passado. O crescimento constante não é um crescimento pulsante de curto prazo.
No primeiro trimestre deste ano, as vendas no exterior de módulos ópticos de alta tecnologia relacionados aumentaram quase 140 vezes em comparação com o mesmo período do ano passado, e também alcançaram um crescimento de 229% em comparação com o quarto trimestre do ano passado, confirmando o aumento contínuo na demanda por aquisição de energia computacional no exterior.
O módulo óptico é o principal componente de conexão do servidor do data center de IA e é equivalente ao “conversor de cabo de rede” do cluster de computação.
A interconexão de alta velocidade de dados massivos de milhares de servidores em um grande cluster de computação depende da função de conversão de sinal fotoelétrico do módulo óptico.
Sem módulos ópticos de alta velocidade, o treinamento de grandes modelos e aplicações inteligentes de IA não podem ser implementados. Nos últimos dois anos, os gigantes globais da tecnologia aumentaram o seu investimento na construção de centros de potência computacional de IA. Os módulos ópticos 800G tornaram-se a configuração principal no cenário atual de poder de computação, e 1.6T é a direção de atualização da próxima geração. A procura do mercado passou directamente de um crescimento moderado para uma oferta escassa. Partindo da premissa de que o desempenho técnico dos módulos ópticos nacionais atinge o padrão, eles apresentam vantagens óbvias em termos de custo e ciclo de entrega e, naturalmente, tornam-se a primeira escolha para compras globais.
Atrás os dados de exportação atraentes são a capacidade de produção avançada da empresa e o suporte técnico autodesenvolvido.
Atualmente, a capacidade global de produção anual de módulos ópticos de empresas líderes ultrapassou 3 milhões de unidades. Entre eles, a capacidade estável de remessa mensal de modelos topo de linha de 800G e superiores, mais procurados no mercado, permanece em mais de 600.000 unidades. A produção em grande escala dilui efetivamente os custos de produção e também pode realizar pedidos concentrados de grandes volumes vindos do exterior.
Em termos de tecnologia central, o chip fotônico de silício 200G de comprimento de onda único desenvolvido de forma independente ocupa o primeiro lugar na indústria em termos de taxa de rendimento e desempenho abrangente, e tem sido usado em lotes de módulos ópticos produzidos em massa de 800G e 1,6T. Ao mesmo tempo, a empresa também é a primeira no mundo a concluir a pesquisa e o desenvolvimento da tecnologia de transmissão de alta velocidade 448G de comprimento de onda único e colocá-la em uso comercial, garantindo antecipadamente uma posição no caminho da tecnologia da próxima geração de hardware de computação.
Os dados de desempenho mostram que no primeiro trimestre de 2026, o lucro líquido atribuível à empresa-mãe de empresas líderes relevantes atingiu 638 milhões de yuans, um aumento anual de 55,76%.
Entre eles, o lucro do setor de interconexão óptica aumentou quase 120% ano a ano, tornando-se o principal motor de lucro da empresa. Ao mesmo tempo, o crescimento constante de novos equipamentos laser de energia e negócios de linhas de produção inteligentes também formou sinergia de desempenho, reduzindo os riscos operacionais causados por flutuações cíclicas em uma única indústria. A julgar pela tendência do mercado secundário, o preço das ações da empresa aumentou 379% desde abril do ano passado. Os dados fundamentais foram obtidos continuamente ao longo do processo, o que é um típico mercado orientado para o desempenho.
O tecido de fibra de vidro eletrônico é totalmente produzido em 24 horas A oferta e a demanda de materiais upstream para poder de computação são restritas
O campo do tecido de fibra de vidro de grau eletrônico (referido como tecido eletrônico), que está mais a montante na cadeia da indústria de IA, também está crescendo. O tecido eletrônico é o material do esqueleto central das placas de circuito impresso (PCBs) e é equivalente ao “leito da estrada” que transporta os circuitos das placas de circuito.
“Ele não requer apenas uma estrutura de linha fixa, mas também garante que a transmissão de sinais elétricos de alta velocidade não sofra perdas ou interferências. É um material básico indispensável em servidores de computação e equipamentos terminais de IA. À medida que as remessas globais de equipamentos de computação e hardware de IA aumentam, a demanda por tecidos eletrônicos upstream é impulsionada simultaneamente.
As oficinas de produção da linha de frente operam 24 horas por dia, sem quaisquer paralisações de feriados. Mesmo que a produção esteja em plena capacidade, ela ainda não consegue acompanhar a velocidade do pedido. Desde a segunda metade do ano passado ano, todos os estoques de produtos acabados de empresas líderes relevantes foram completamente digeridos. Mesmo muitos produtos acabaram de sair da linha de produção e nem tiveram tempo de serem registrados no armazém. Os clientes organizam diretamente a retirada dos veículos. A situação restrita de oferta e demanda é muito intuitiva. src=’https://media.yunentropy.com/imgs/2026/01/11/fH9HsBSbh.jpg’ style=’max-width:90%;border-radius:8px’ alt=’Cenário real da linha de produção de tecido de fibra de vidro eletrônico’>
