Recentemente, Soochow Securities ha pubblicato un rapporto settimanale sul settore dei macchinari e delle attrezzature, che ha condotto un’analisi approfondita dello sviluppo di molteplici settori e ha fornito corrispondenti suggerimenti di investimento.
Nel settore delle macchine edili, nel maggio 2026 sono stati venduti 24.794 escavatori di vario tipo, con un aumento del 36,2% su base annua.
Tra questi, le vendite nazionali sono state di 11.628 unità, con un aumento su base annua del 38,6%; le esportazioni sono state di 13.166 unità, con un incremento su base annua del 34,2%.
Da gennaio a maggio 2026 sono stati venduti complessivamente 126.875 escavatori, con un aumento del 24,7% rispetto all’anno precedente.
Tra questi, le vendite nazionali sono state di 68.127 unità, con un aumento su base annua del 18,5%; le esportazioni sono state di 58.748 unità, con un incremento su base annua del 32,9%.
Sia la performance nazionale che quella estera hanno superato di gran lunga le aspettative del mercato. Le aspettative interne hanno superato le aspettative principalmente a causa del miglioramento su base mensile del tasso di finanziamento del secondo trimestre, aggravato dalla base bassa dello scorso anno;
le esportazioni hanno superato le aspettative soprattutto grazie alla forte prosperità delle aree minerarie come l’Africa, che non solo ha protetto dal declino del Medio Oriente, ma ha anche aiutato il settore a raggiungere una crescita più elevata nonostante la base elevata dello scorso anno.
In precedenza, a causa delle differenze negli stili di capitale e delle perdite di cambio, il settore era stato riportato a una posizione inferiore. Si consigliano Sany Heavy Industry, XCMG Machinery, Zoomlion Heavy Industry, Liugong, Shantui Co., Ltd. e Hengli Hydraulics. Si consiglia di prestare attenzione ad Aidi Precision.
In termini di apparecchiature per moduli ottici, la tecnologia fotonica in silicio NVIDIA Spectrum-X Ethernet è in piena produzione di massa e le apparecchiature CPO si stanno gradualmente avvicinando.
La tecnologia fotonica del silicio Spectrum-X è in piena produzione di massa, con Foxconn, Tianfu e altri che danno contributi eccezionali.
La nuova generazione di spettro: accoppiamento e test sono i processi principali dei moduli ottici collegabili e CPO.
I suggerimenti di investimento si concentrano sulla raccomandazione di Robotco (test fronte-retro CPO, attrezzatura di accoppiamento), Keiger Precision Machinery (accoppiamento), Tianzhun Technology (attrezzatura di test CPO), Puyuan Precision (oscilloscopio di campionamento), Bozhong Precision (accoppiamento), prestare attenzione a Huaxing Yuanchuang (oscilloscopio di campionamento), Lianxun Instruments (oscilloscopio di campionamento, selezionatrice di test KGD), Kerui Technology (accoppiamento, dispositivi ottici), Qiangyi Co., Ltd. (scheda sonda CPO), ecc.
Nel campo delle apparecchiature per la catena industriale PCB, si è tenuta la conferenza NVIDIA GTC Taibei2026 per rilasciare il chip NVIDIA RTX Spark e presentare l’Agent PC sviluppato congiuntamente con Microsoft.
Questo rilascio del prodotto ha notevolmente promosso lo sviluppo della lateralizzazione del terminale AI e si prevede che la divulgazione su larga scala di Agent entrerà in una fase accelerata.
In questa fase, l’industria si sta concentrando sull’infrastruttura che supporta la potenza del cloud computing. Si prevede che la penetrazione accelerata dell’intelligenza artificiale end-side determinerà un aggiornamento su larga scala del mercato consumer e proporrà requisiti più elevati per l’hardware end-side come PCB e storage.
In passato il processo mSAP veniva utilizzato principalmente nel campo delle schede madri dei telefoni cellulari e delle schede portanti BT. L’attuale aggiornamento della velocità dei moduli ottici ha reso standard la produzione di PCB per moduli ottici da 1,6 T con il processo mSAP per ottenere una larghezza e un’interlinea tra le linee più dense.
In questa fase, oltre ai tradizionali leader del processo mSAP Pengding, Shennan e Xingsen, molte aziende di PCB stanno espandendo attivamente la produzione, offrendo opportunità per aumentare la domanda di apparecchiature.
Consigli per gli investimenti: si consigliano principalmente apparecchiature e materiali di consumo PCB [CNC di Han] [Microassemblaggio Xinqi] [Tecnologia Dongwei] [Macchine di precisione Kage] [Laser Dier] [High-tech Dingtai] [High-tech al tungsteno cinese] [Azioni Xinrui] [Oukeyi], si consiglia di prestare attenzione a [Optoelettronica di esplosione civile].
Nel campo delle apparecchiature per la produzione di fogli di rame HVLP, si raccomanda di prestare attenzione a [Hongtian Shares] e [Taijin New Energy], mentre nel campo delle apparecchiature per la produzione di tessuti elettronici, si raccomanda di prestare attenzione a [Titan Shares] e [Saurer Intelligent].
Nel settore della robotica, il 1° giugno, la Borsa di Shanghai ha annunciato che la domanda di IPO del Science and Technology Innovation Board di Yushu Technology era stata esaminata dal Comitato per la quotazione e prevedeva di aumentare 4.202 miliardi di yuan, principalmente per la ricerca e lo sviluppo di modelli di robot intelligenti e la costruzione di basi produttive; il 5 giugno, il CEO di Nvidia Jen-Hsun Huang ha affermato che la tecnologia robotica sarà la prossima grande industria della Corea del Sud. Il 1° giugno, NVIDIA ha annunciato alla conferenza Taipei GTC di aver raggiunto un’approfondita collaborazione strategica con Yushu Technology per lanciare congiuntamente una nuova generazione di robot umanoidi dal design di riferimento H2Plus.
Si prevede che il prodotto sarà prodotto in serie e consegnato entro la fine del 2026, esprimendo l’ottimismo di NVIDIA per la catena industriale dei robot. Si raccomanda di prestare attenzione agli obiettivi deterministici della catena T: [Hengli Hydraulics] [Sanhua Intelligent Control] [Top Group] [Zhejiang Rongtai] [Wuzhou New Year];
Si prevede che il consumo armonico sarà rivisto al rialzo: [Green Harmonic] [Sling Intelligent Drive]; Settore della mano intelligente [Zhaowei Elettromeccanico] [Tecnologia Hanwei] [Nuove coordinate]; Yushu Chain Core [Primo viaggio Holdings] [Azioni Meihu] Galaxy General Chain Core [Azioni Tianqi].
In termini di catena industriale del tungsteno, l’industria del tungsteno ha vissuto quasi 2 mesi di aggiustamenti dei prezzi del tungsteno ed è entrata in una fascia di rimbalzo e recupero all’inizio di giugno.
Il 29 maggio 2026, il prezzo di quotazione online del tungsteno nel concentrato di tungsteno nero (≥65%) è di 420.000 yuan/tonnellata, mentre il prezzo di quotazione della polvere di tungsteno e della polvere di carburo di tungsteno è di 1.000 yuan/kg e 950 yuan/kg.
Entro il 5 giugno 2026, il prezzo di quotazione online del tungsteno nel concentrato di tungsteno nero (≥65%) è rimbalzato a 500.000 yuan/ton, e il prezzo di quotazione della polvere di tungsteno e della polvere di carburo di tungsteno è rimbalzato a 1.200 yuan/kg e 1.150 yuan/kg.
Nel giro di una settimana, i prezzi di vari prodotti finiti nella catena industriale del tungsteno sono aumentati del 20%.
Le raccomandazioni di investimento si concentrano sulla raccomandazione di [Chinatungsten High-tech], leader nell’intera catena industriale del tungsteno, [Oukeyi] e [Xinrui Shares] nel campo degli utensili da taglio in metallo duro e delle punte da trapano transfrontaliere per PCB attraverso fusioni e acquisizioni; e [Huarui Precision] nel campo delle barre portapunte per PCB.
Tuttavia, il rapporto ha sottolineato anche i rischi, tra cui gli investimenti in attività fisse a valle che non sono all’altezza delle aspettative del mercato, i rischi di fluttuazione ciclica del settore, i rischi geopolitici e di cambio, ecc.
