La tendenza della ricerca istituzionale sulle azioni A è cambiata in modo significativo.
Le istituzioni assicurative che detengono trilioni di fondi a lungo termine stanno silenziosamente cambiando la direzione delle loro posizioni. I dati dell’indagine sono stati pubblicati a maggio. Centinaia di investitori assicurativi si sono recati presso le principali società quotate per visitare in loco. La tecnologia di fascia alta e la produzione avanzata sono diventati i percorsi di ricerca più popolari sul mercato.
Inovance Technology, leader nell’automazione industriale, ha addirittura accolto 30 investitori assicurativi in visita in una sola volta, classificandosi al primo posto nel sondaggio mensile.
A giudicare dalle statistiche del sondaggio mensile, più di 200 società quotate hanno ricevuto ricerche sui fondi assicurativi in loco a maggio. La frequenza complessiva dei sondaggi è stata leggermente modificata rispetto al mese scorso, ma le preferenze di finanziamento sono altamente unificate, con risorse fortemente orientate verso la tecnologia hard-core e la produzione di apparecchiature di fascia alta.
L’elenco dei settori suddivisi è chiaro a colpo d’occhio. I quattro settori principali: componenti elettronici, macchinari e attrezzature industriali, accessori elettrici e chip semiconduttori occupano saldamente i primi quattro posti del sondaggio.
Seguono da vicino il settore aerospaziale, quello informatico e le apparecchiature per semiconduttori.
Guardando indietro ad alcuni dei tradizionali settori di consumo ciclici e inefficienti che erano precedentemente popolari, l’entusiasmo per la ricerca sui fondi assicurativi è diminuito in modo significativo e le idee sulla distribuzione del capitale a lungo termine sono molto chiare.
In termini di singoli titoli, i titoli in cima all’elenco provengono tutti dalla catena dell’industria manifatturiera di fascia alta.
Inovance Technology è molto più avanti con 30 compagnie di assicurazione in visita, seguita da Shenghong Technology, Shennan Circuit e Montage Technology, ciascuna delle quali riceve più di 20 compagnie di assicurazione per la ricerca.
La maggior parte delle società quotate che possono essere selezionate per il capitale assicurativo sono leader nelle suddivisioni, possiedono barriere tecniche esclusive e hanno una forte certezza di crescita della performance.
Tra le aziende intervistate, Inovance Technology è la meritata leader in popolarità a maggio. Oltre a 30 istituti assicurativi che hanno condotto sondaggi porta a porta, il numero totale di visite da parte di istituti di tutte le categorie ha superato le 400. Le discussioni su piccola scala sono state trasformate in incontri di ricerca collettivi su larga scala e l’attenzione è aumentata di mese in mese. Al sondaggio hanno partecipato sostanzialmente tutti i principali gruppi assicurativi.
Nel settore delle assicurazioni pensionistiche, istituzioni leader come China Life Pension, Ping An Pension e Taiping Pension conducono frequenti sondaggi e includono leader dell’automazione industriale e della catena industriale dei PCB nelle loro liste di monitoraggio chiave;
la gestione patrimoniale assicurativa è la forza principale della ricerca, con Taikang Asset e Huatai Asset che si classificano tra i primi nel settore in termini di frequenza dei sondaggi. Si concentrano tutti sulla ricerca in loco sulla tecnologia di Inovance e i fondi assicurativi Ping An Asset Management e PICC sono successivamente entrati nel mercato, formando una situazione in cui i fondi assicurativi sono raggruppati per scoprire i profitti.
Nella sessione di sondaggio in loco, le domande dell’agenzia si sono concentrate su tre questioni fondamentali, che sono anche la chiave per determinare la successiva crescita dell’azienda.
Innanzitutto, il ritmo della ripresa del settore dell’automazione industriale.
Con l’implementazione dell’industrializzazione dell’intelligenza artificiale, dell’espansione dello stoccaggio di energia e della produzione di massa di robot umanoidi, la tripla domanda continua ad espandere la crescita del settore, insieme all’accelerazione degli appalti alternativi nazionali, i fondamentali del settore continuano a riprendersi.
In secondo luogo, vengono liberati gli ordini aziendali e la capacità produttiva.
Gli adeguamenti dei prezzi per i prodotti precedentemente influenzati dalle fluttuazioni delle materie prime sono stati implementati senza intoppi, la capacità produttiva è stata gradualmente liberata nel secondo trimestre e sono stati fatti tutti gli sforzi per smaltire il portafoglio ordini arretrato.
In terzo luogo, il progresso della ricerca e dello sviluppo di nuovi prodotti. L’azienda ha incrementato la ricerca e lo sviluppo di componenti di precisione come viti e componenti pneumatici e contemporaneamente ha implementato prodotti di supporto industriale basati sull’intelligenza artificiale.
Si prevede che l’implementazione di nuovi progetti creerà una seconda curva di crescita.
Molti investitori si chiedono perché i fondi assicurativi, che hanno sempre preferito obiettivi blue-chip stabili e a bassa volatilità, si stanno unendo nel settore manifatturiero tecnologico ad alta crescita?
L’essenza è la risonanza dei tre fattori: attributi del capitale assicurativo, contesto di mercato e politiche industriali. Il ciclo di finanziamento si adatta perfettamente.
Il ciclo di finanziamento e responsabilità assicurativa dura generalmente dai 20 ai 30 anni. È difficile perseguire un interesse composto stabile e a lungo termine ed è difficile giocare a giochi a breve termine.
I settori dei semiconduttori e delle apparecchiature per l’automazione hanno cicli di ricerca e sviluppo lunghi e una forte sostenibilità della crescita, che corrispondono esattamente alle esigenze di layout a lungo termine dei fondi assicurativi.
In un ambiente in cui i proventi della gestione finanziaria a reddito fisso continuano a diminuire, i leader del settore manifatturiero di alta qualità sono diventati un’allocazione chiave dei fondi assicurativi per aumentare i redditi da investimenti.
Le politiche continuano a guidare il flusso di fondi verso le entità, la supervisione continua a ottimizzare le regole sugli investimenti assicurativi azionari, ad allungare il ciclo di valutazione delle prestazioni delle istituzioni, ad allentare le restrizioni sugli investimenti nel campo della scienza e della tecnologia e a guidare trilioni di flussi assicurativi verso le industrie legate alla nuova produttività.
Varie politiche a sostegno della produzione di fascia alta e di prodotti indipendenti e controllabili di produzione nazionale sono state implementate una dopo l’altra, e i dividendi delle politiche di binario continuano a essere realizzati.
I fondamentali del settore sono in costante miglioramento. Attualmente, il settore manifatturiero di fascia alta si trova in un triplo ciclo di dividendi: sostituzione interna, ammodernamento industriale e potenziamento delle industrie emergenti. Le aziende leader hanno fossati profondi e un’eccezionale resistenza alle fluttuazioni. Non solo soddisfano i requisiti per un controllo stabile del rischio del capitale assicurativo, ma condividono anche i dividendi di espansione a lungo termine del settore.
Gli analisti istituzionali del settore hanno generalmente lo stesso punto di vista: la direzione di ricerca dei fondi assicurativi ha un forte valore di riferimento, la logica della disposizione del capitale a lungo termine non cambierà nel breve termine e la tecnologia e la produzione di fascia alta sono ancora le linee principali del mercato a medio e lungo termine.
Da un lato, il ritmo di implementazione di settori come le applicazioni di intelligenza artificiale, l’industrializzazione dei robot e le scoperte sui chip domestici sta accelerando costantemente e la logica di crescita del settore non è cambiata; d’altro canto, i fondi assicurativi perseguono investimenti a lungo termine e la ricerca è solo una mossa preliminare all’ingresso e le posizioni verranno stabilite in lotti in futuro.
I leader di segmento con tecnologie hard-core, ordini completi e crescita costante delle prestazioni continueranno molto probabilmente a ricevere sostegno finanziario in futuro.
Dai dati dell’indagine sui capitali assicurativi di maggio non è difficile vedere che la logica di investimento dei fondi A-share si sta spostando dalla speculazione tematica a breve termine all’investimento sui valori fondamentali. Le opportunità di investimento a medio e lungo termine nel settore manifatturiero hard-core vengono gradualmente sfruttate da trilioni di fondi a lungo termine.
