Il mercato del commercio estero ha inaugurato una sostanziale ripresa e la tradizionale stagione di punta del settore del trasporto marittimo di container è arrivata prima del previsto. Supportato da molteplici risonanze positive, il leader del trasporto marittimo COSCO Shipping Holdings ha registrato un forte rialzo durante la sessione, con un aumento in un solo giorno di oltre il 6%, guidando direttamente la forza collettiva dell’intero settore del trasporto marittimo portuale.
Dal punto di vista del mercato secondario, COSCO Shipping Holdings, quotata sia sulle azioni di Hong Kong che sulle A-share, ha registrato allo stesso tempo un mercato forte. Numerosi titoli del settore marittimo, come Orient Overseas e Pacific Shipping, hanno seguito l’esempio. Anche i porti e le suddivisioni delle spedizioni hanno inaugurato l’impiego di fondi in lotti.
1. Tre importanti fattori positivi hanno aiutato l’alta stagione delle spedizioni di container a riscaldarsi prima del previsto
1. Stoccaggi europei e americani + spedizioni tariffarie urgenti, il volume delle esportazioni è esploso
Il terzo trimestre di ogni anno è la tradizionale stagione di punta per gli acquisti natalizi europei e americani.
Negli anni precedenti lo stoccaggio era concentrato soprattutto nei mesi di luglio e agosto. Quest’anno, i supermercati esteri hanno bloccato in anticipo la fornitura di beni e avviato piani di stoccaggio, e un gran numero di ordini di commercio estero si sono riversati nei principali porti nazionali. Inoltre, stanno per essere implementate le politiche tariffarie all’estero. Per evitare l’aumento dei costi, molti commercianti stranieri scelgono di accelerare le spedizioni in anticipo. I prezzi di spedizione sulle rotte verso gli Stati Uniti occidentali e orientali sono aumentati notevolmente in un breve periodo di tempo. Le tariffe di trasporto su alcune rotte popolari sono aumentate di oltre il 30% su base mensile.
I principali porti commerciali esteri nella Cina orientale e meridionale recentemente si sono trovati a corto di spazio di carico, con esplosioni di cabine e scarichi temporanei che si verificano frequentemente.
Le spedizioni solide hanno supportato la domanda di spedizioni. Le nuove apparecchiature energetiche e i prodotti meccanici ed elettrici continuano a diventare la forza principale delle esportazioni nazionali, aumentando ulteriormente il livello complessivo.
2. Le principali compagnie di navigazione a livello mondiale hanno aumentato i prezzi in modo uniforme e hanno una posizione chiara sul sostegno dei prezzi.
Maersk, MSC e altri giganti leader del trasporto marittimo internazionale hanno successivamente emesso avvisi di aumento dei prezzi. Le tariffe di trasporto per molte rotte oceaniche sono state aumentate. Allo stesso tempo sono stati imposti supplementi per l’alta stagione.
Le quotazioni dei container delle linee europee sono aumentate significativamente rispetto al mese scorso.
L’indice dei trasporti marittimi nazionali sta aumentando contemporaneamente, i prezzi dei futures sulle rotte sono in costante aumento e l’aumento delle tariffe di trasporto aumenta direttamente le entrate e i profitti delle compagnie di navigazione, diventando la ragione principale per cui il capitale è ottimista riguardo al settore del trasporto marittimo.
3.
Numerosi fattori hanno compresso l’effettiva capacità di trasporto e il modello di domanda e offerta continua a ottimizzare.
Il problema della deviazione della rotta del Mar Rosso non è stato completamente risolto.
Le navi hanno deviato attorno al Capo di Buona Speranza, allungando significativamente la distanza di navigazione, e la capacità di trasporto originariamente disponibile è stata ridotta passivamente; le restrizioni al traffico del Canale di Panama e gli scioperi intermittenti in molti porti d’oltremare hanno continuato a restringere l’offerta globale di spazio per container. Con l’aumento dei prezzi internazionali del petrolio, molte navi scelgono di navigare a bassa velocità e l’efficienza del turnover delle navi diminuisce, aggravando ulteriormente la carenza di spazio.
Allo stesso tempo, il numero di nuove navi portacontainer varate a livello globale quest’anno è limitato e il ritmo della nuova capacità di trasporto marittimo è rallentato.
È difficile avere una capacità di spedizione in eccesso nel breve termine e i fondamentali della domanda e dell’offerta continuano a migliorare.
2.
Prospettive del mercato istituzionale: si prevede che i profitti delle spedizioni continueranno a migliorare nella seconda metà dell’anno
Molti istituti di intermediazione hanno aggiornato intensamente i rapporti di ricerca di settore e hanno generalmente raggiunto un consenso: il punto di svolta dei prezzi delle spedizioni di container nel secondo trimestre è stato confermato. Poiché l’alta stagione continua ad intensificarsi, i prezzi di spedizione nella seconda metà dell’anno costituiscono le basi per una costante tendenza al rialzo.
In qualità di leader nel trasporto marittimo di container nazionali, la valutazione e il tasso di dividendo di COSCO Shipping Holdings sono a livelli bassi nel mercato delle azioni A. Con la ripresa dei prezzi dei trasporti, si prevede che la società continuerà a mantenere le proprie prestazioni nella seconda metà dell’anno, ampliando ulteriormente i propri margini di profitto.
Le istituzioni hanno aumentato le loro aspettative di performance per l’intero anno, che è anche la logica chiave alla base del recente afflusso di fondi nel mercato.
3. Promemoria razionale: il mercato non sta crescendo unilateralmente, prestare attenzione ai potenziali rischi
Sebbene le aspettative per l’attuale alta stagione siano piene, ci sono ancora fattori incerti: se la ripresa dei consumi dei terminal esteri è inferiore al previsto, il ritmo delle spedizioni del commercio estero rallenta; oppure se le successive consegne su larga scala di nuove navi si concentrano, i conflitti geopolitici si attenuano e le navi deviate ritornano sulle loro rotte originali, è possibile abbassare i prezzi di spedizione e sopprimere lo spazio di rialzo del settore del trasporto marittimo. L’investimento è rischioso, quindi è necessario essere cauti quando si entra nel mercato.
Questo articolo serve solo per condividere informazioni sul settore e non costituisce alcun consiglio di investimento.
