Recentemente, molti investitori al dettaglio hanno notato chiaramente che il ritmo del mercato delle azioni A è molto diverso da quello dei mesi precedenti.
Non è più un mercato generalmente in crescita e facile da guadagnare, né è un mercato debole che continua a scendere e non ha alcuna possibilità. Mostra invece le caratteristiche della tipica differenziazione strutturale, della rotazione accelerata e delle linee principali chiare.
L’andamento generale del mercato è relativamente stabile, l’indice oscilla poco e opera sempre entro un intervallo di shock ragionevole. I settori ponderati svolgono un ruolo nella stabilizzazione del mercato e nella stabilizzazione del mercato di base.
Tuttavia, l’effetto di creazione di denaro all’interno del mercato è concentrato in pochi percorsi ad alta prosperità. La maggior parte dei settori impopolari e delle azioni a basso prezzo non hanno sostanzialmente tendenze di mercato sostenute e presentano solo piccole fluttuazioni ogni giorno.
L’attuale situazione reale delle azioni A è che l’indice è stabile, i singoli titoli sono differenziati, la linea principale è mangiare carne e i titoli vari mangiano zuppa.
Per gli investitori al dettaglio ordinari, se non riescono a comprendere la logica del mercato e non riescono a cogliere le linee principali, anche se trascorrono quattro o cinque ore al giorno a osservare il mercato, sarà difficile realizzare un profitto e potrebbero persino perdere denaro a causa di operazioni frequenti.
Al momento, la linea principale che merita la massima attenzione sul mercato e che presenta un chiaro punto di flessione nel settore è il percorso del packaging avanzato dei semiconduttori. Il suo nucleo a monte che supporta il settore dei materiali ceramici elettronici ha anche inaugurato un periodo di finestra di layout a medio e lungo termine.
Innanzitutto, diamo un’occhiata alla situazione generale dell’attuale mercato delle azioni A. L’attuale sentimento del mercato delle azioni A è in una fase di moderata ripresa, senza estremo fanatismo né estremo panico.
I fondi di mercato nel complesso tendono ad essere razionali e cauti. I fondi diretti al nord sono affluiti costantemente in fasi, concentrandosi su percorsi fondamentali come la tecnologia e la produzione di fascia alta.
Le istituzioni nazionali hanno ripetutamente effettuato arbitraggi rotazionali attorno a direzioni ad alta prosperità come la catena industriale dell’intelligenza artificiale, nuovi materiali semiconduttori e nuovi segmenti energetici.
A giudicare dalla performance dell’indice, le tendenze dei principali indici a base ampia sono equilibrate, non esiste una tendenza unilaterale al rialzo o al ribasso e la propensione al rischio di mercato complessiva è moderata.
Ciò significa che non ci sarà un declino generale, ma mancheranno anche i fondi incrementali per un mercato rialzista globale, quindi è difficile vedere un aumento generale.
Per dirla semplicemente, l’attuale mercato delle azioni A è un mercato rialzista parziale e uno shock generale.
La caratteristica di questo mercato è che “il forte sarà sempre forte e il debole sarà sempre debole”.
Finché la logica industriale dei brani popolari non crolla, i fondi si uniranno e speculeranno ripetutamente, e continueranno ad uscire dal mercato delle band; mentre i settori impopolari senza sostegno politico, sostegno alla performance e scoperte tecnologiche continueranno a essere emarginati e sarà difficile riprendersi in modo dignitoso.
Molti investitori al dettaglio continuano a perdere denaro in un mercato volatile. La ragione principale è che non riescono a comprendere la situazione strutturale del mercato e vogliono sempre cogliere i prezzi bassi per compensare i guadagni e acquistare azioni impopolari in fondo.
Quando vedo gli altri fare soldi sulla strada principale, ma le mie azioni non si muovono, la mia mentalità diventa sbilanciata e cambio spesso azioni, inseguo il rialzo e uccido la caduta, e alla fine più scambio, più perdo.
Pertanto, in un mercato volatile e differenziato, gli investitori al dettaglio dovrebbero rinunciare a gettare reti ovunque, concentrarsi sulle linee principali e concentrarsi solo su percorsi ad alta prosperità con supporto politico, scoperte tecnologiche, incrementi di performance e attenzione al capitale.
Gli imballaggi avanzati per semiconduttori e i materiali ceramici sono le linee principali con certezza a medio e lungo termine nel mercato attuale.
Quella che segue è un’analisi approfondita della situazione del settore.
Il packaging avanzato dei semiconduttori rappresenta la svolta fondamentale nell’era post-Moore e la prosperità del settore si è completamente invertita.
Sta diventando sempre più difficile superare i tradizionali processi di produzione dei chip e il fenomeno del “rallentamento della Legge di Moore” è evidente.
In questo contesto, la tecnologia di packaging avanzata è diventata la soluzione ottimale per migliorare le prestazioni dei chip, ridurre i costi e ottenere aggiornamenti della potenza di calcolo. È anche il percorso principale della concorrenza nel settore globale dei semiconduttori.
L’imballaggio avanzato è diverso dal tradizionale imballaggio di fascia bassa, comprese le tecnologie di fascia alta come l’imballaggio 2,5D, l’imballaggio 3D, l’imballaggio Chiplet e l’imballaggio a livello di wafer CSP. Non si basa sulla tecnologia di processo più avanzata.
Attraverso l’integrazione eterogenea dei chip e l’interconnessione impilata, può migliorare notevolmente la potenza di calcolo, il consumo energetico e la stabilità del chip, adattandosi alle attuali esigenze dei chip di grande potenza di calcolo AI, dei chip di archiviazione di fascia alta e dei chip del server.
Dal punto di vista dei dati di settore, il mercato globale degli imballaggi avanzati ha mantenuto un tasso di crescita elevato per molto tempo.
Si prevede che la dimensione totale del mercato globale degli imballaggi e dei test raggiungerà i 96,1 miliardi di dollari nel 2026, di cui la percentuale di imballaggi avanzati di fascia alta continuerà ad aumentare.
Anche le aziende tecnologiche leader a livello mondiale stanno aumentando freneticamente la loro capacità di produzione di imballaggi avanzati. Ad esempio, TSMC prevede di espandere la propria capacità di produzione di imballaggi avanzati CoWoS.
Tornando al mercato interno, il packaging avanzato è il segmento con la più alta maturità tecnologica, il più rapido progresso nella localizzazione e la più forte competitività globale nel settore dei semiconduttori del mio Paese.
Lo Stato continua a introdurre politiche di sostegno industriale per sostenere la ricerca e lo sviluppo di tecnologie di imballaggio avanzate a livello nazionale e l’espansione della capacità produttiva.
Nel 2026, l’industria avanzata dell’imballaggio per semiconduttori introdurrà un punto di flessione nell’offerta, nella domanda, nelle prestazioni e nella valutazione. La domanda a valle esploderà, la capacità produttiva a monte verrà liberata e il settore passerà da un eccesso di offerta a uno stretto equilibrio tra domanda e offerta.
I materiali ceramici elettronici sono materiali di consumo fondamentali per gli imballaggi avanzati e esiste un ampio spazio per la sostituzione a livello domestico.
La ceramica elettronica è un materiale di base indispensabile nell’imballaggio avanzato dei semiconduttori. Hanno molti vantaggi come l’elevata conduttività termica e l’elevato isolamento. Sono le materie prime fondamentali per substrati di imballaggio di chip di fascia alta, parti strutturali e componenti di dissipazione del calore.
Negli imballaggi avanzati, il tasso di utilizzo dei substrati ceramici e delle parti strutturali è estremamente elevato, il che determina l’efficienza di dissipazione del calore, la stabilità operativa e la durata del chip.
I chip di grande potenza di calcolo dell’intelligenza artificiale hanno creato una domanda incrementale e rigida di materiali ceramici elettronici ad alte prestazioni.
Attualmente, il mercato globale dei materiali ceramici per semiconduttori di fascia alta è stato a lungo monopolizzato da società estere. Le aziende nazionali producono principalmente prodotti di fascia medio-bassa e il tasso di localizzazione di fascia alta è estremamente basso.
Tuttavia, negli ultimi due anni, le aziende nazionali di nuovi materiali hanno continuato ad affrontare problemi tecnici e le prestazioni dei loro prodotti hanno raggiunto il livello mainstream internazionale e hanno iniziato a entrare nella catena di fornitura leader a livello globale in lotti.
Con l’espansione della capacità produttiva di imballaggi avanzati e l’esplosione della domanda di chip AI, la dimensione del mercato dei materiali ceramici elettronici di fascia alta è in rapida espansione.
Combinato con la triplice logica della sostituzione interna, dell’incremento dell’industria e del progresso tecnologico, questo segmento ha un enorme margine di crescita a medio e lungo termine.
La logica della catena industriale è: esplosione della domanda di potenza di calcolo basata sull’intelligenza artificiale → carenza di capacità di produzione di imballaggi avanzati e continua espansione della produzione → aumento sostanziale della domanda di materiali ceramici di fascia alta a monte → scoperte tecnologiche da parte di aziende nazionali di materiali ceramici e sostituzione delle importazioni → l’industria introdurrà continue prestazioni e correzioni di valutazione.
In combinazione con questa linea principale, condividi alcune esperienze pratiche nel commercio di azioni con gli investitori al dettaglio. Innanzitutto privilegiare i brani con logica industriale ed evitare il puro clamore giornalistico. Il mercato stimolato dalle notizie pure manca di supporto alle prestazioni e alle tendenze del settore. L’aumento è una speculazione di capitale a breve termine, che rende difficile per gli investitori al dettaglio abbandonare il mercato in tempo.
Il settore del packaging dei semiconduttori e della ceramica elettronica è un mercato creato dal miglioramento industriale, dalle scoperte tecnologiche e dalla crescita delle prestazioni.
È sostenibile e adatto al funzionamento della banda e al layout a medio e lungo termine.
In secondo luogo, in un mercato volatile, le borse sono poco frequenti e ci concentriamo sulla linea principale della coltivazione profonda.
Le borse frequenti possono facilmente portare a carenze e perdite.
L’idea di investimento matura è quella di cercare la linea principale di elevata prosperità, mantenerla pazientemente e sfruttare l’arbitraggio oscillante.
Infine, dobbiamo rispettare il ciclo del settore e non andare contro tendenza e comprare al fondo.
Il settore delle azioni di classe A è caratterizzato da cicli e gli investitori al dettaglio dovrebbero nascondersi nella parte inferiore del ciclo, resistere quando il ciclo sale e abbandonare con decisione il mercato quando il ciclo raggiunge il picco.
Anche gli investitori al dettaglio alle prime armi devono prestare attenzione per evitare trappole. Il primo è evitare titoli azionari di alto livello che siano pura speculazione.
Tali titoli non dispongono di tecnologia di base né di performance degli ordini e crolleranno bruscamente dopo il riflusso dei punti caldi.
Il secondo è porre fine all’operazione emotiva di inseguire l’ascesa e uccidere la caduta. Dovresti comprare a un prezzo basso e restare scioccato quando la traccia principale si ritira.
Il terzo è non sovrappeso o giocare con una posizione completa, ma sviluppare l’abitudine al layout decentralizzato, provando ed sbagliando con posizioni leggere e bande rotanti. Il quarto è non essere superstiziosi riguardo agli alti e bassi a breve termine e ignorare la logica a lungo termine.
Gli imballaggi per semiconduttori e i materiali ceramici sono tendenze del settore a medio e lungo termine, mentre gli shock e i richiami a breve termine sono normali fallimenti tecnici.
Dal punto di vista della logica di investimento a lungo termine, la tecnologia indipendente e controllabile è l’eterna linea principale delle azioni A. Nell’attuale mercato dei capitali nazionale, la produzione di fascia alta, la tecnologia indipendente e controllabile e la localizzazione di nuovi materiali sono le direzioni principali del sostegno politico chiave e dell’impiego di capitale a lungo termine.
L’imballaggio avanzato per semiconduttori è un percorso chiave affinché i semiconduttori domestici possano superare i colli di bottiglia.
Esiste un ampio spazio per la sostituzione interna dei nuovi materiali core a monte, come le ceramiche elettroniche, e la prosperità rimarrà elevata anche nei prossimi anni.
La logica di impostazione a medio e lungo termine dei fondi istituzionali e dei fondi northbound si concentra sulle tendenze del settore e sulla certezza della performance. Gli imballaggi dei semiconduttori e i materiali ceramici di fascia alta combinano le quattro logiche fondamentali dei dividendi politici, delle scoperte tecnologiche, dell’incremento delle prestazioni e della sostituzione interna. Sono percorsi di alta qualità per fondi istituzionali a lungo termine.
In breve, l’attuale tendenza strutturale del mercato delle azioni A è chiara, l’indice è complessivamente stabile e l’effetto di guadagno è concentrato nel percorso tecnologico ad alta prosperità.
Dopo l’adeguamento dell’industria dei semiconduttori, il percorso del packaging avanzato ha raggiunto un punto di flessione, guidando la crescita del percorso a monte dei materiali ceramici elettronici.
Gli investitori al dettaglio dovrebbero abbandonare il pensiero speculativo a breve termine, concentrarsi sulle linee principali, partecipare razionalmente alle condizioni di mercato e sopravvivere sul mercato per lungo tempo con rendimenti di interessi composti stabili, sostenuti e razionali.
