Il 24 giugno, il Ministero del Commercio ha emesso ufficialmente l’annuncio n. 26 del 2026. Le nuove norme sulla rendicontazione del controllo delle esportazioni di prodotti minerali strategici a duplice uso saranno ufficialmente implementate il 1° luglio.
In passato, la maggior parte degli operatori di mercato lo consideravano solo un regolare documento normativo amministrativo, sottolineando che la politica copriva risorse strategiche fondamentali come terre rare, gallio germanio, tungsteno, terre rare medie e pesanti ed elio. Tuttavia, la svolta principale di questa politica è quella di colmare le carenze normative degli anni precedenti: sono chiaramente elencati 13 tipi di situazioni illegali che saranno incluse nell’ambito di un’indagine rigorosa, tra cui deviazioni attraverso paesi terzi per il trasbordo, suddivisione delle materie prime in parti e componenti, trasferimento illegale di tecnologia di fusione e spedizionieri che aiutano nel contrabbando. Allo stesso tempo, verrà aperto un canale di segnalazione online per tutte le persone per ottenere una supervisione a circuito chiuso dell’intera catena.
Per molto tempo, i metalli minori strategici nazionali sono sempre stati in difficoltà: le miniere a monte implementano rigorosamente il controllo totale del volume di estrazione e la capacità di produzione si riduce di anno in anno, ma i prezzi spot sono stati difficili da riflettere ragionevolmente per molto tempo.
Il problema principale non è l’eccesso di offerta interna, ma i vari canali grigi di esportazione che continuano a deviare l’offerta, coprendo direttamente i dividendi tra domanda e offerta determinati dalle restrizioni alla produzione.
Le esportazioni formali sono rigorosamente limitate da quote, ma il contrabbando di transito non incontra ostacoli.
Le risorse scarse continuano a defluire e il valore strategico delle risorse non è mai stato pienamente realizzato.
Sulla base dei casi di indagine doganale e della situazione reale del settore del commercio estero, gli acquirenti esteri hanno già formato una serie matura di routine di controllo dell’evasione e quattro canali segreti dirottano a lungo termine la fornitura di minerali strategici: il primo è la riesportazione verso un paese terzo per riciclare l’origine. I minerali nazionali vengono prima esportati verso paesi di transito con politiche di esportazione flessibili come Tailandia, Messico e Malesia, e l’imballaggio viene cambiato e manomesso nell’area franca. Il certificato di origine viene modificato, trasformato in “materie prime autoprodotte all’estero” e poi trasferito sui mercati europei e americani. L’esempio più tipico è che dopo l’implementazione dei controlli sulle esportazioni di antimonio, il volume delle esportazioni di antimonio dal Messico e dalla Tailandia è aumentato decine di volte in un breve periodo di tempo. Tuttavia, questi due paesi non hanno quasi nessuna capacità di fusione locale e la provenienza delle merci è chiara a colpo d’occhio; il secondo è spezzare il tutto in parti, dividere le materie prime in parti e convertire l’antimonio di alta qualità in parti. Polvere pura di tungsteno, lingotti di germanio e metalli delle terre rare vengono trasformati in piccoli accessori hardware e semilavorati meccanici. I codici doganali delle merci vengono modificati per evitare ispezioni sugli articoli a duplice uso. Le materie prime minerali controllate vengono mascherate da normali prodotti industriali e spedite in lotti. È difficile per la supervisione verificare ogni pezzo. Il terzo è esportare nomi di prodotti falsi e mescolare polvere metallica controllata in minerali ordinari, rivestimenti chimici e getti di metallo. Al livello più basso, il basso valore dichiarato, il nome nascosto delle merci, il ricorso agli angoli ciechi per l’ispezione di spedizioni di grandi volumi in container portano a un deflusso di massa; quarto, insieme al simultaneo deflusso della tecnologia di processo, attraverso ricerca e sviluppo congiunti, costruzione di fabbriche all’estero, consulenza tecnica, ecc., la tecnologia di purificazione e fusione di gallio, germanio e terre rare viene esportata nel mondo esterno e vengono costruite fabbriche all’estero per digerire materie prime primarie nazionali, aggirando il sistema di licenze di esportazione.
Il meccanismo di segnalazione, lanciato a luglio, ha colmato completamente le lacune normative e ha migliorato direttamente l’intensità della supervisione: in primo luogo, l’ambito di applicazione della legge copre l’intera catena industriale, punendo non solo le società di esportazione, ma anche tutti gli spedizionieri, le società di trasporto merci, gli intermediari doganali, le piattaforme di commercio elettronico e gli istituti finanziari che aiutano nel trasbordo illegale e nella suddivisione delle merci. Essendo ritenuta responsabile, l’intera catena dei profitti del contrabbando è stata interrotta e 13 tipi di violazioni sono state scritte nero su bianco. Esportazioni deviate, smontaggio di parti e trasferimento di tecnologia erano tutti chiaramente inclusi nella lista dei risultati, senza lasciare spazio a vaghe applicazioni della legge. In secondo luogo, il modello di supervisione è cambiato da ispezione speciale dipartimentale a supervisione sociale a livello nazionale, e il Ministero del Commercio ha lanciato una piattaforma di segnalazione online dedicata, contemporaneamente viene aperta una hotline di segnalazione dedicata e chiunque può inviare indizi. Le segnalazioni di nomi reali riceveranno anche feedback sulla gestione caso per caso, costituendo un deterrente a lungo termine. I commercianti di piccole e medie dimensioni non oseranno più correre rischi e l’offerta grigia di esportazioni a breve termine si ridurrà a picco; infine, il perimetro di controllo sarà esteso ai gas industriali ad elevata purezza. Anche l’elio è stato incluso in questa lista di controllo delle risorse. In precedenza, molti commercianti dividevano e riempivano l’elio controllato di elevata purezza e lo esportavano all’estero attraverso il commercio di transito. Con l’inasprimento della revisione delle esportazioni, l’elio autoprodotto darà la priorità per soddisfare le rigide esigenze del campo magnetico nucleare medico nazionale, dei chip di memoria e dei campi aerospaziali, e la circolazione spot nazionale si restringerà ulteriormente.
Il mining a monte blocca la capacità produttiva, mentre a valle blocca i canali nascosti per il deflusso delle risorse. Con un blocco dopo l’altro, l’offerta interna di minerali strategici che possono essere messi in circolazione si ridurrà costantemente.
L’offerta di beni che originariamente fluiva all’estero rimarrà nel mercato locale e lo stretto equilibrio tra domanda e offerta si è ufficialmente intensificato fino a raggiungere un eccesso di offerta. Dal punto di vista sia dell’offerta che della domanda, si registra un doppio inasprimento dal lato dell’offerta: da un lato, i diritti nazionali di estrazione mineraria chiave continuano a restringersi e le autorizzazioni per nuove miniere sono sostanzialmente sospese;
d’altro canto, i canali di esportazione grigi sono bloccati, le fonti di deviazione delle merci sono significativamente ridotte e l’offerta di materie prime continua a ridursi. La rigidità dal lato della domanda è stabile nel lungo termine: gallio e germanio supportano i radar militari e i semiconduttori di terza generazione;
il tungsteno e l’antimonio sono materie prime fondamentali per utensili da taglio di fascia alta e armi a infrarossi; le terre rare medie e pesanti sono destinate ai motori di nuova energia e alle apparecchiature aeronautiche; l’elio ad elevata purezza serve alla produzione di chip e ad apparecchiature mediche. Tutte le industrie a valle sono industrie a domanda rigida e ad alta prosperità, e la domanda mantiene una crescita costante.
Con il divario tra domanda e offerta che continua ad ampliarsi, la differenziazione del mercato delle categorie correlate è chiara: il primo livello è quello delle terre rare medie e pesanti, del tungsteno e dell’antimonio. Queste risorse hanno registrato la più grande scala di contrabbando di transito in passato. Dopo che il New Deal ha colmato le lacune, l’effetto di contrazione dell’offerta è il più diretto e l’elasticità del prezzo spot è la più forte; il secondo livello è il gallio. Per germanio, indio e bismuto, il mio Paese occupa la stragrande maggioranza della capacità produttiva mondiale. I controlli sulle esportazioni hanno aumentato i costi di approvvigionamento all’estero e i premi spot nazionali hanno continuato ad aumentare. Il terzo livello riguarda le categorie legate all’elio di elevata purezza autoprodotto. L’offerta importata dall’estero continua a scarseggiare. Se le risorse nazionali non vengono defluite, i prezzi spot elevati verranno mantenuti per lungo tempo.
In passato, affidarsi esclusivamente al controllo delle quote minerarie poteva controllare solo la fornitura di beni con dichiarazioni doganali formali, ma non poteva fermare tutti i tipi di commercio di transito. Il deflusso di risorse ha continuato a restringere lo spazio per un aumento dei prezzi.
Il meccanismo universale di supervisione delle segnalazioni, che è stato ufficialmente implementato il 1° luglio, ha completamente sigillato le due principali lacune del transito nei paesi terzi e della suddivisione di parti e componenti, e il controllo delle esportazioni ha finalmente formato un circuito chiuso.
Con le restrizioni alla produzione a monte e i canali di deflusso a valle bloccati, il modello di domanda e offerta di minerali strategici come terre rare, tungsteno, gallio, germanio ed elio ha subito una sostanziale inversione sotto la risonanza di politiche duali.
Nel breve termine, l’eliminazione dell’offerta grigia spingerà al rialzo la ristrettezza delle scorte spot nazionali; nel medio e lungo termine, il valore patrimoniale delle scarse risorse strategiche introdurrà un ciclo di rivalutazione globale e il mercato passerà completamente dalla speculazione tematica ai fondamentali.
