Nel maggio 2026, con l’aumento della temperatura, si registrerà un’incessante “ondata di caldo” anche nel mercato post-vendita automobilistico.
Dai giganti internazionali come Michelin e Bridgestone ai leader nazionali come Zhongce Rubber e Sailun Tire, un’ondata di aumenti dei prezzi si sta diffondendo in tutto il settore.
Secondo statistiche incomplete, da quest’anno più di 80 produttori di pneumatici hanno emesso lettere di aumento dei prezzi.
Gli aumenti sono generalmente compresi tra il 2% e il 5%, e alcune aziende hanno addirittura ottenuto sorprendenti aumenti del 10%.
Tuttavia, in netto contrasto con il “rumore crescente” dei produttori, il mercato al dettaglio dei terminali è calmo. I proprietari di automobili non hanno avvertito immediatamente l’aumento dei costi di sostituzione dei pneumatici e le grandi piattaforme di manutenzione delle auto hanno persino gridato lo slogan “nessun aumento di prezzo a breve termine”.
Perché questa ondata apparentemente vigorosa di aumenti dei prezzi presenta una situazione imbarazzante di “grande tuono ma poca pioggia”?
Sotto il duplice attacco dell’impennata delle materie prime e della debole domanda terminale, l’industria degli pneumatici sta attraversando un profondo cambiamento in termini di sopravvivenza, gioco e rimpasto.
Pressione sui costi: “sopravvivenza passiva” sotto l’aumento vertiginoso delle materie prime
L’aumento collettivo dei prezzi nel settore degli pneumatici questa volta non è una strategia aziendale per le aziende che mirano attivamente all’espansione dei profitti, ma una “sopravvivenza passiva” sotto un’estrema pressione sui costi.
Nel costo di produzione degli pneumatici, le tre materie prime principali, ovvero gomma naturale, gomma sintetica e nerofumo, rappresentano oltre il 70% in totale.
Dal 2026, i prezzi di queste tre principali materie prime hanno mostrato un’impennata “piena fioritura”.
Toccato da conflitti geopolitici come le fluttuazioni dei prezzi internazionali del petrolio greggio e la situazione in Medio Oriente, il prezzo del butadiene, la materia prima per la gomma sintetica, ha raggiunto un nuovo massimo dal 2017, e in un raro fenomeno ha addirittura superato il prezzo della gomma naturale.
Allo stesso tempo, il prezzo spot della gomma naturale ha continuato a salire a causa della ritardata apertura delle aree di produzione e dello squilibrio tra domanda e offerta; mentre il prezzo del nerofumo è aumentato di oltre il 13% in un solo mese a causa della contrazione della capacità produttiva dovuta all’inasprimento delle politiche ambientali.
Oltre alle materie prime fondamentali, il simultaneo aumento dei prezzi dei materiali ausiliari come il cordone d’acciaio, così come l’aumento dei costi internazionali della logistica e dell’energia guidati dai conflitti geopolitici, costituiscono insieme un “assedio dei costi” affrontato dalle aziende produttrici di pneumatici.
Secondo le stime del settore, nel mese di marzo il costo medio di produzione degli pneumatici interamente in acciaio è aumentato di quasi il 7% rispetto all’inizio dell’anno, mentre gli adeguamenti dei prezzi annunciati dalla maggior parte delle aziende sono stati solo tra il 2% e il 5%.
Ciò significa che, anche se i prezzi aumentano, gli adeguamenti dei prezzi di molte aziende produttrici di pneumatici non riescono ancora a coprire completamente l’aumento dei costi.
Alcuni marchi di fascia media sono addirittura caduti nel dilemma dell’inversione dei costi di “perdere un pezzo di produzione”.
Gli aumenti dei prezzi sono diventati la loro unica opzione per mantenere il flusso di cassa ed evitare perdite crescenti.
Blocco di conduzione: l’imbarazzante realtà dell'”annuncio ma nessun aumento”
Sebbene siano arrivate lettere di aumento di prezzo dalle fabbriche a monte come i fiocchi di neve, questa ondata di aumento dei prezzi ha incontrato una grave “ostruzione intestinale” quando è stata trasmessa a valle, mostrando un’evidente caratteristica di “annuncio positivo di aumento ma attuazione ritardata”.
Dal punto di vista della vendita al dettaglio, gli adeguamenti dei prezzi degli pneumatici mostrano una grande differenziazione.
Le piattaforme di manutenzione automobilistica di grandi catene (come Tuhu Car Maintenance) e le tradizionali società di e-commerce, hanno la capacità di assorbire parte della crescente pressione sui costi a breve termine in virtù dei vantaggi contrattuali derivanti dall’approvvigionamento diretto su larga scala e dal buffer di inventario preparato in anticipo nella prima metà dell’anno.
Per conquistare quote di mercato, queste piattaforme non solo non hanno seguito immediatamente l’aumento dei prezzi, ma hanno continuato a impegnarsi in guerre di prezzo mantenendo il prezzo originale o riducendo gli sconti.
Nei tradizionali negozi al dettaglio offline, in particolare le officine di riparazione auto di piccole e medie dimensioni, a causa della mancanza di vantaggi in termini di inventario e potere contrattuale, devono trasferire la pressione sui consumatori di fronte all’aumento dei costi di acquisto da parte dei concessionari a monte.
Attualmente, il prezzo al dettaglio degli pneumatici economici è generalmente aumentato da 30 yuan a 50 yuan, mentre l’aumento dei prezzi dei prodotti di fascia medio-alta è per lo più compreso tra 100 yuan e 200 yuan.
Questa situazione di “stabilità online e crescita offline” ha indotto molti consumatori ad avere uno stato d’animo di attesa, inibendo ulteriormente il rilascio della domanda terminale.
L’ostacolo più profondo deriva dallo squilibrio tra domanda e offerta.
L’attuale mercato nazionale degli pneumatici nel suo insieme mostra un modello di eccesso di offerta, con una grande quantità di scorte accumulate nei magazzini sia dei rivenditori che degli agenti.
Inoltre, la situazione di tensione in Medio Oriente ha bloccato gli ordini esteri per alcuni produttori e la capacità produttiva originariamente utilizzata per l’esportazione è stata costretta a spostarsi sul mercato interno per la digestione, il che ha ulteriormente intensificato la già agguerrita concorrenza interna.
In un contesto di domanda debole e scorte elevate, i canali a valle hanno pochissima disponibilità ad acquistare nuovi beni a prezzo elevato e generalmente scelgono di “ridurre le scorte” piuttosto che di “rifornire”, con il risultato che le istruzioni di aumento dei prezzi dei produttori vengono intercettate alla fine del canale.
Rimescolamento del settore: dall'”involuzione dei prezzi” alla “rottura del valore”
Questa tornata di aumenti dei prezzi orientati ai costi è oggettivamente diventata un’opportunità per l’industria degli pneumatici di interrompere l'”involuzione dei prezzi” a lungo termine e ha anche accelerato la trasformazione e il rimpasto del settore dalla competizione di scala alla competizione di valore.
Dato che la pressione sui costi non può essere completamente trasferita, la capacità delle aziende di resistere ai rischi si è notevolmente differenziata.
Le aziende leader con una struttura globale, come Sailun Tire, possono effettivamente evitare le barriere commerciali e le fluttuazioni dei costi in un mercato unico in virtù della loro capacità di produzione all’estero in Vietnam, Cambogia e altri luoghi, e utilizzare i vantaggi in termini di costi delle basi estere per proteggersi dalle pressioni interne.
Allo stesso tempo, anche le aziende che stanno entrando attivamente in settori ad alto margine, come quelli degli pneumatici speciali per veicoli a nuova energia e degli pneumatici sostitutivi di fascia alta, hanno dimostrato un potere di fissazione dei prezzi più forte.
I veicoli alimentati dalla nuova energia impongono requisiti più elevati in termini di resistenza all’usura, silenziosità e capacità di carico dei pneumatici. Il margine di profitto lordo di tali prodotti di fascia alta è solitamente superiore di oltre 5 punti percentuali rispetto a quello degli pneumatici tradizionali, diventando un fossato fondamentale per le aziende leader per superare il ciclo.
Al contrario, quelle aziende di pneumatici di piccole e medie dimensioni che non dispongono di tecnologie di base e si affidano esclusivamente a prezzi e volumi bassi si trovano ad affrontare una prova di vita o di morte.
Sullo sfondo delle normali fluttuazioni dei prezzi delle materie prime e delle politiche ambientali sempre più rigorose, le aziende senza premi di marca e barriere tecniche saranno le prime ad essere liquidate ad ogni tornata di fluttuazioni dei costi.
Per investitori e consumatori, l’attuale settore degli pneumatici si trova a un punto di svolta critico.
Nel breve termine, con la graduale digestione di scorte a basso prezzo nei canali, il prezzo effettivo delle transazioni nel mercato dei terminali potrebbe lentamente aumentare. Tuttavia, a causa della debole domanda terminale, è difficile ottenere un aumento generale.
Nel lungo termine, la concentrazione del settore continuerà ad aumentare e la quota di mercato accelererà verso aziende leader con capacità di produzione globale, matrice di prodotti di fascia alta e forti premi di marca.
Questo aumento di prezzo non è solo una battaglia di difesa dei costi per le aziende produttrici di pneumatici, ma anche una competizione ad eliminazione diretta per rimodellare la struttura del settore.
Coloro che alla fine riescono a superare questo ciclo non sono più i “giganti della scala” che si impegnano solo in guerre sui prezzi, ma gli “attori di valore” che hanno padroneggiato le tecnologie di base e sono in grado di bilanciare la trasmissione dei costi e la quota di mercato.
