Dans l’atelier de production d’une entreprise de machines-outils CNC à Kunshan, Jiangsu, plus d’une douzaine de centres d’usinage à cinq axes fonctionnent à grande vitesse, et les paramètres de traitement de battement sur l’écran de fonctionnement montrent le rythme chargé de livraison des commandes.
Le directeur de l’atelier, Li Bin, a déclaré que cette ligne de production fonctionnait à pleine capacité depuis le premier trimestre et que le calendrier de production de certains modèles haut de gamme était prévu pour le troisième trimestre.
Ce scénario n’est pas unique au premier trimestre.
Le rapport du premier trimestre récemment publié par l’Association chinoise des industries des machines-outils et des outils fournit une note macro de cette activité. Au premier trimestre, l’industrie a réalisé un bénéfice d’exploitation de 250,2 milliards de yuans, soit une augmentation de 9,0 % sur un an ; le bénéfice total était de 6,7 milliards de yuans. La production de machines-outils pour la découpe des métaux s’est élevée à 213 000 unités, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 3,4 % ; la production de machines-outils de formage des métaux était de 42 000 unités, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 2,4 %.
Les deux indicateurs de production ont poursuivi la tendance à la croissance de l’année précédente.
Les statistiques des principales entreprises contactées par l’Association chinoise de l’industrie des machines-outils montrent que les nouvelles commandes de machines-outils pour la découpe des métaux ont augmenté de 7,8 % sur un an et que les commandes en cours ont augmenté de 12,6 % sur un an. Les entreprises disposent de réserves de commandes suffisantes, jetant ainsi les bases d’une croissance ultérieure.
Cependant, le taux de profit moyen de l’industrie de 2,7 % révèle également une autre réalité : la transformation structurelle de l’industrie des machines-outils est toujours en cours et la prospérité des différents sous-secteurs est évidemment différenciée. « Actuellement, l’industrie se trouve à un tournant profond – de « l’expansion à grande échelle » à la « création de valeur ». »
Mao Yufeng, secrétaire général de l’Association chinoise de l’industrie des machines-outils, a déclaré qu’avec la transformation et la modernisation des industries traditionnelles, le développement d’industries émergentes stratégiques et la culture des industries futures, les équipements de traitement du processus de production subiront des mises à niveau et des améliorations approfondies.
Un marché valant des centaines de milliards est en expansion structurelle et continue, ce qui apportera certainement plus d’opportunités au marché chinois des machines-outils.
En traçant les données d’exploitation de l’industrie des machines-outils au premier trimestre dans un graphique, une courbe de reprise qui s’étend vers le haut est clairement visible. En termes de revenus, l’ampleur de 250,2 milliards de yuans et le taux de croissance annuel de 9,0% ont établi un bon niveau au premier trimestre des trois dernières années. Les données des différentes industries ont montré une tendance générale à l’amélioration : le bénéfice d’exploitation des machines-outils de découpe des métaux était de 44,9 milliards de yuans, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 11,5 % ;
le bénéfice d’exploitation des outils de coupe s’est élevé à 30,7 milliards de yuans, soit une augmentation de 19,0 % sur un an ;
Le bénéfice d’exploitation des pièces fonctionnelles et accessoires de machines-outils s’est élevé à 15,8 milliards de yuans, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 18,6 %.
Dans le même temps, les revenus d’exploitation des machines-outils de formage des métaux se sont élevés à 21,1 milliards de yuans, soit une baisse de 3,1 % sur un an ; les revenus d’exploitation des outils de meulage abrasifs s’élevaient à 100,5 milliards de yuans, soit une augmentation de 8,1 % sur un an. La demande des industries en aval telles que l’automobile, l’électronique, l’aérospatiale et les machines générales s’est redressée dans tous les domaines, donnant un élan à la croissance du secteur.
Le bénéfice total de l’industrie a plus que doublé, passant de 2,9 milliards de yuans au cours de la même période en 2025 à 6,7 milliards de yuans.
Selon les calculs de l’association, l’industrie des machines-outils de découpe des métaux réalise un bénéfice total de 2,7 milliards de yuans, avec une marge bénéficiaire de 6,1 % ;
l’industrie des machines-outils de formage des métaux a un bénéfice total de 700 millions de yuans, avec une marge bénéficiaire de 3,4 % ;
l’industrie des composants fonctionnels et des accessoires de machines-outils a un bénéfice total de 800 millions de yuans, avec une marge bénéficiaire de 5,1 % ; l’industrie des outils de coupe a un bénéfice total de 3,8 milliards de yuans, avec une marge bénéficiaire de 12,3 % ; l’industrie des abrasifs et des abrasifs est toujours dans le rouge, avec un bénéfice total de -2,7 milliards de yuans, mais la perte a diminué de 800 millions de yuans par rapport à la même période de l’année dernière, et l’effet de réduction des pertes est significatif.
Les données d’importation et d’exportation envoient également des signaux positifs.
Au premier trimestre, les importations et exportations totales de machines-outils de la Chine se sont élevées à 8,38 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 9,2 % sur un an, et l’excédent commercial s’est élevé à 3,31 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 12,9 % sur un an. Les exportations de machines-outils pour le traitement des métaux se sont élevées à 2,29 milliards de dollars américains, soit une augmentation de 4,4 % sur un an. En termes de destinations d’exportation, les exportations vers l’Inde, la Russie, le Vietnam, la Thaïlande et d’autres marchés ont tous connu une croissance rapide.
Parmi eux, les exportations vers la Thaïlande ont augmenté de 37,3 % sur un an, ce qui montre que la compétitivité des machines-outils chinoises sur le marché mondial continue de s’améliorer.
Ce qui mérite attention, ce sont les changements profonds dans la structure des exportations.
Les statistiques douanières montrent qu’au premier trimestre, le volume des exportations de machines-outils haut de gamme a bondi de 40 % par rapport à l’année précédente, et le prix moyen à l’exportation des machines-outils nationales à cinq axes a augmenté simultanément de 71 %. Cela signifie que les machines-outils chinoises s’éloignent de la voie traditionnelle des « prix bas et volumes élevés » et se dirigent progressivement vers le marché haut de gamme.
Le côté politique continue de publier des signaux positifs.
Les grandes lignes du « 15e Plan quinquennal » considèrent les machines-outils industrielles comme un axe stratégique et proposent clairement de se concentrer sur les maillons faibles de la chaîne industrielle, de promouvoir la recherche technologique de base clé et d’accélérer l’innovation indépendante dans l’ensemble de la chaîne dans des domaines tels que les machines-outils CNC haut de gamme et les systèmes CNC intelligents.
Sept départements, dont le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information, ont mis en œuvre des plans détaillés, proposant clairement de moderniser les anciennes machines-outils en service depuis plus de 10 ans.
Le ministère des Finances, la Commission nationale du développement et de la réforme et d’autres départements ont publié conjointement un document visant à inclure les prêts à l’innovation scientifique et technologique soutenus par les politiques de reprêt pour l’innovation scientifique et technologique et la transformation technologique dans le champ d’application du soutien à la réduction des intérêts fiscaux centraux.
Les projets éligibles bénéficieront de réductions d’intérêts basées sur 50 % du taux d’intérêt réel du prêt de projet de l’entreprise.
La limite annuelle de réduction des intérêts pour un projet d’entreprise unique est de 10 millions de yuans. De la conception de haut niveau à la mise en œuvre, cette série de politiques a construit un système de soutien solide pour le développement de haute qualité de l’industrie des machines-outils.
S’il y a un élément dans les données du premier trimestre qui reflète le mieux les changements qualitatifs du secteur, c’est bien la performance des machines-outils haut de gamme.
« Les nouvelles technologies telles que l’intelligence artificielle, les jumeaux numériques, l’Internet industriel et la fabrication d’ultra-précision sont profondément intégrées à l’industrie des machines-outils.
Les machines-outils passent du statut d’équipement de traitement traditionnel au support principal de la fabrication intelligente. La vitesse d’itération technologique est sans précédent. Si vous n’innovez pas, vous serez éliminé.
Mao Yufeng a souligné qu’il ne s’agit pas d’une amélioration progressive, mais d’une révolution paradigmatique. Celui qui parviendra à réaliser cette transition en premier pourra prendre l’initiative lors des futures compétitions. Depuis 2025, le niveau national a fourni un soutien politique sans précédent aux machines-outils industrielles, formant un système politique complet depuis la conception de haut niveau jusqu’à la mise en œuvre, offrant une solide garantie politique pour la reprise de l’industrie des machines-outils.
Les données contenues dans les rapports financiers des sociétés cotées confirment cette tendance.
Du point de vue de la performance de l’entreprise, des fabricants tels que Guosheng Zhike, Haitian Precision, Neway CNC et Code CNC ont tous enregistré une croissance positive d’une année sur l’autre au premier trimestre. Parmi eux, Haitian Precision a réalisé un bénéfice d’exploitation de 815 millions de yuans au premier trimestre, soit une augmentation de 10,15 % sur un an ;
le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 111 millions de yuans, soit une augmentation de 12,57 % sur un an.
Au premier trimestre, la marge bénéficiaire brute de l’entreprise était de 43,94 %, soit une augmentation de 4,08 points de pourcentage sur un an ; la marge bénéficiaire nette était de 20,84%, soit une augmentation de 4,73 points de pourcentage sur un an.
Selon les informations du rapport du premier trimestre divulguées par Code CNC, au premier trimestre, en raison du taux de livraison élevé d’équipements à haute valeur ajoutée tels que le centre d’usinage de disques durs à six axes à cinq liaisons et le centre de meulage de pointe de lame à grande vitesse, le prix moyen de la machine complète a augmenté d’environ 17 % par rapport au prix moyen de 2025. La société est profondément impliquée depuis longtemps dans le domaine des machines-outils CNC à liaison à cinq axes, avec un taux d’appariement indépendant des composants de base aussi élevé que 85%.
Elle a adopté la stratégie « adaptation du produit + exploration de scènes » pour continuer à se développer dans des domaines émergents tels que les semi-conducteurs et les soins médicaux, et sa rentabilité continue d’augmenter.
« La demande en aval s’est étendue de la fabrication traditionnelle aux pistes de croissance émergentes, et les opportunités structurelles pour les machines-outils haut de gamme sont plus importantes.
» Zhou Ershuang, analyste chez Soochow Securities, a déclaré que depuis le premier trimestre, la demande en aval de machines-outils s’est généralement redressée, l’industrie électronique étant en tête du taux de croissance, et la demande d’automobiles, de moules de précision, etc. s’est considérablement améliorée par rapport au premier trimestre de l’année dernière.
Dans le même temps, les domaines émergents tels que le refroidissement liquide par l’IA, les robots humanoïdes, les semi-conducteurs et l’aérospatiale commerciale sont progressivement devenus de nouvelles sources de croissance dans l’industrie des machines-outils. Zhou Ershuang a en outre analysé qu’en prenant le refroidissement liquide AI comme exemple, la demande de traitement de pièces telles que des connecteurs refroidis par liquide, des plaques refroidies par liquide, des coudes, des supports, des manchons de vanne et des noyaux de vanne a augmenté.
À mesure que les exigences en matière de puissance de dissipation thermique et de précision de traitement augmentent, les machines de centrage traditionnelles sont progressivement incapables de répondre aux besoins de traitement de certaines pièces complexes.
Les équipements haut de gamme tels que les composites de tournage-fraisage, les tours à tourelle et les machines-outils à cinq axes devraient bénéficier de l’augmentation de la demande et des mises à niveau des équipements. Les robots humanoïdes sont devenus une orientation clé en matière d’aménagement pour les fabricants de machines-outils. Zhou Ershuang a déclaré que les robots humanoïdes impliquent de nombreuses pièces et que leurs engrenages, pièces en tôle, etc. nécessitent tous un traitement par des machines-outils, de sorte que le secteur des robots humanoïdes est devenu un champ de bataille pour les fabricants de machines-outils.
La demande de machines-outils de haute précision dans le domaine des semi-conducteurs est concentrée, mais elle est actuellement encore dominée par les investissements étrangers ;
la demande dans le domaine de l’aérospatiale commerciale est forte et les clients achètent principalement du matériel domestique. Par exemple, le fraisage de pales Halma est reconnu dans le domaine aérospatial.
Bien que la tendance globale à la reprise soit claire, les données du premier trimestre montrent également clairement une différenciation structurelle.
Selon les calculs de l’association, le bénéfice total des machines-outils de formage des métaux a légèrement diminué de 3,5 % d’une année sur l’autre, et la marge bénéficiaire était la même qu’à la même période l’année dernière ; la marge bénéficiaire des pièces fonctionnelles et accessoires de machines-outils était de 5,1 %, soit une baisse de 0,2 point de pourcentage d’une année sur l’autre.
Plus important encore, les nouvelles commandes et les commandes en cours de machines-outils pour le formage des métaux ont diminué respectivement de 14,2 % et 9,3 % sur un an.
Les nouvelles commandes sont passées d’une croissance de l’année précédente à une baisse, et les commandes en cours ont continué de diminuer. Ces indicateurs montrent que certains sous-secteurs traditionnels sont encore confrontés à certaines pressions lors des ajustements structurels.
Bien que les pertes dans le sous-secteur des abrasifs et des outils de meulage se soient réduites, elles ne sont pas encore revenues dans la fourchette des bénéfices.
Les performances de certaines entreprises montrent également une tendance à la différenciation.
Le bénéfice d’exploitation de Qinchuan Machine Tool au premier trimestre s’est élevé à 1,144 milliard de yuans, soit une augmentation de 9,64 % sur un an, maintenant une tendance à la croissance ;
le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à 24,27 millions de yuans, soit une baisse de 11,71 % sur un an.
Le bénéfice d’exploitation de Shenyang Machine Tool au premier trimestre était de 814 millions de yuans, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 118,81 % ;
le bénéfice net attribuable à la société mère s’est élevé à -33,8354 millions de yuans, soit une baisse de 6,35 % sur un an. Ces différenciations reflètent exactement le fait que l’industrie subit une transformation profonde, passant d’une « expansion d’échelle » à une « amélioration de la qualité ».
Les produits d’usage général de milieu et bas de gamme sont pris dans l’océan rouge de la concurrence sur les prix, tandis que les produits à haute valeur ajoutée tels que la liaison à cinq axes et les systèmes CNC intelligents sont très demandés.
Ce schéma de « glace et de feu » reflète le rôle décisif joué par le marché dans l’allocation des ressources.
Si l’on considère la situation globale de l’industrie, les défis progressifs provoqués par l’ajustement structurel sont un processus nécessaire à la modernisation industrielle.
L’Association chinoise de l’industrie des machines-outils et des outils a souligné dans son rapport d’exploitation qu’au premier trimestre, les revenus et les bénéfices globaux de l’industrie ont poursuivi la tendance à la croissance de l’année précédente et que l’efficacité opérationnelle globale s’est améliorée.
Toutefois, la prospérité de chaque sous-industrie est évidemment différenciée et les différences de performances opérationnelles se creusent. Avec la mise en œuvre complète du « 15e plan quinquennal » et les efforts continus de politique de mise à jour des équipements, cette différenciation accélérera la survie du plus fort et encouragera l’industrie dans son ensemble à évoluer vers des directions haut de gamme et intelligentes.
À mesure que la structure des produits continue d’être optimisée, que la capacité de production bas de gamme est progressivement libérée et que les dividendes politiques sont continuellement libérés, la rentabilité de l’industrie des machines-outils devrait s’améliorer d’année en année.
« Le développement industriel doit toujours être axé sur la demande et les problèmes. » Mao Yufeng a proposé que nous nous concentrions sur cinq avancées majeures et que nous activions un nouvel élan pour le développement industriel.
En termes de technologie, nous nous concentrons sur la résolution des problèmes de « blocage » tels que les systèmes CNC haut de gamme et les composants fonctionnels de précision, et nous développons des technologies de pointe pour que les résultats de la recherche et du développement s’adaptent véritablement aux besoins de production ;
en termes de produits, nous nous concentrons sur la personnalisation haut de gamme et l’intégration de systèmes, et développons des liaisons à cinq axes et des machines-outils d’ultra-précision pour créer des équipements spécialisés pour des domaines de niche ; En termes d’industrie, nous cultiverons une écologie collaborative d’entreprises de premier plan et d’entreprises spécialisées et nouvelles, et approfondirons la coopération industrie-université-recherche ; en termes de marché, nous explorerons en profondeur le marché intérieur, élargirons les marchés étrangers émergents et construirons une configuration de marché diversifiée ; en termes de modèle, nous accélérerons la transformation de l’intelligence numérique, développerons une fabrication axée sur les services aux producteurs et suivrons la voie d’un développement vert et sobre en carbone.
