Récemment, Soochow Securities a publié un rapport de suivi hebdomadaire sur l’industrie des machines et équipements, qui a mené une analyse approfondie du développement de plusieurs domaines et a donné des suggestions d’investissement correspondantes.
Dans le domaine des engins de chantier, 24 794 pelles de différents types ont été vendues en mai 2026, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 36,2 %.
Parmi eux, les ventes intérieures se sont élevées à 11 628 unités, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 38,6 % ;
les exportations étaient de 13 166 unités, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 34,2 %.
De janvier à mai 2026, un total de 126 875 pelles ont été vendues, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 24,7 %.
Parmi eux, les ventes intérieures se sont élevées à 68 127 unités, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 18,5 % ; les exportations se sont élevées à 58 748 unités, soit une augmentation d’une année sur l’autre de 32,9 %. Les performances nationales et étrangères ont largement dépassé les attentes du marché.
Les attentes intérieures ont dépassé les attentes, principalement en raison de l’amélioration mensuelle du taux de financement au deuxième trimestre, aggravée par la base faible de l’année dernière ;
les exportations ont dépassé les attentes, principalement en raison de la forte prospérité des régions minières telles que l’Afrique, qui ont non seulement protégé le déclin du Moyen-Orient, mais ont également aidé le secteur à atteindre une croissance plus élevée malgré la base élevée de l’année dernière. Auparavant, en raison des différences dans les styles de capital et des pertes de change, le secteur avait été ramené à une position inférieure. Sany Heavy Industry, XCMG Machinery, Zoomlion Heavy Industry, Liugong, Shantui Co., Ltd. et Hengli Hydraulics sont recommandés.
Il est recommandé de faire attention à Aidi Precision.
En termes d’équipement de module optique, la technologie photonique sur silicium Ethernet NVIDIA Spectrum-X est en pleine production de masse et l’équipement CPO approche progressivement.
La technologie photonique sur silicium Spectrum-X est en pleine production de masse, avec Foxconn, Tianfu et d’autres apportant des contributions exceptionnelles.
La nouvelle génération de Spectrum – Le couplage et les tests sont les processus de base des modules optiques enfichables et du CPO. Les suggestions d’investissement se concentrent sur la recommandation de Robotco (tests double face CPO, équipement de couplage), Keiger Precision Machinery (couplage), Tianzhun Technology (équipement de test CPO), Puyuan Precision (oscilloscope d’échantillonnage), Bozhong Precision (couplage), faites attention à Huaxing Yuanchuang (oscilloscope d’échantillonnage), Lianxun Instruments (oscilloscope d’échantillonnage, machine de tri de test KGD), Kerui Technology (couplage, dispositifs optiques), Qiangyi Co., Ltd.
(carte de sonde CPO), etc.
Dans le domaine des équipements de la chaîne industrielle des PCB, la conférence NVIDIA GTC Taibei2026 a eu lieu pour lancer la puce NVIDIA RTX Spark et présenter l’Agent PC développé conjointement avec Microsoft.
Cette version du produit a grandement favorisé le développement de la latéralisation des terminaux d’IA, et la vulgarisation à grande échelle d’Agent devrait entrer dans une phase accélérée.
À ce stade, l’industrie se concentre sur l’infrastructure supportant la puissance du cloud computing. La pénétration accélérée de l’IA end-side devrait entraîner une mise à niveau à plus grande échelle du marché grand public et mettre en avant des exigences plus élevées en matière de matériel end-side tel que les PCB et le stockage.
Dans le passé, le processus mSAP était principalement utilisé dans le domaine des cartes mères de téléphones portables et des cartes porteuses BT. L’amélioration actuelle de la vitesse des modules optiques a rendu la production de PCB de modules optiques 1,6T standard avec le processus mSAP pour obtenir une largeur de ligne et un espacement de ligne plus denses.
À ce stade, outre les leaders traditionnels des processus mSAP Pengding, Shennan et Xingsen, de nombreuses entreprises de PCB développent activement leur production, offrant ainsi la possibilité d’augmenter la demande d’équipements.
Conseils d’investissement : les équipements et consommables PCB sont principalement recommandés [Han’s CNC] [Xinqi Micro Assembly] [Dongwei Technology] [Kage Precision Machinery] [Dier Laser] [Dingtai High-tech] [China Tungsten High-tech] [Xinrui Shares] [Oukeyi], il est recommandé de prêter attention à [Civil Explosion Optoelectronics].
Dans le domaine des équipements de production de feuilles de cuivre HVLP, il est recommandé de prêter attention à [Hongtian Shares] et [Taijin New Energy], et dans le domaine des équipements de production de tissus électroniques, il est recommandé de prêter attention à [Titan Shares] et [Saurer Intelligent].
Dans l’industrie de la robotique, le 1er juin, la Bourse de Shanghai a annoncé que la demande d’introduction en bourse de Yushu Technology auprès du Conseil de l’innovation scientifique et technologique avait été examinée par le comité de cotation et qu’elle prévoyait de lever 4,202 milliards de yuans, principalement pour la recherche et le développement de modèles de robots intelligents et la construction de bases de fabrication ; le 5 juin, le PDG de Nvidia, Jen-Hsun Huang, a déclaré que la technologie robotique était la prochaine grande industrie de la Corée du Sud. Le 1er juin, NVIDIA a annoncé lors de la conférence GTC de Taipei avoir conclu une coopération stratégique approfondie avec Yushu Technology pour lancer conjointement une nouvelle génération de conception de référence de robot humanoïde H2Plus.
Le produit devrait être produit en série et livré d’ici la fin de 2026, exprimant l’optimisme de NVIDIA pour la chaîne industrielle de la robotique. Il est recommandé de prêter attention aux objectifs déterministes de la chaîne T : [Hengli Hydraulics] [Sanhua Intelligent Control] [Top Group] [Zhejiang Rongtai] [Wuzhou New Year] ;
La consommation harmonique devrait être revue à la hausse : [Green Harmonic] [Sling Intelligent Drive] ; Secteur de la main intelligente [Zhaowei Electromechanical] [Hanwei Technology] [Nouvelle coordonnée] ; Yushu Chain Core [First Journey Holdings] [Actions Meihu] Galaxy General Chain Core [Actions Tianqi].
En termes de chaîne industrielle du tungstène, l’industrie du tungstène a connu près de 2 mois d’ajustements des prix du tungstène et est entrée dans une fourchette de rebond et de reprise début juin.
Le 29 mai 2026, le prix de cotation en ligne du tungstène dans le concentré de tungstène noir (≥65 %) était de 420 000 yuans/tonne, et le prix de cotation de la poudre de tungstène et de la poudre de carbure de tungstène était de 1 000 yuans/kg et 950 yuans/kg.
Le 5 juin 2026, le prix de cotation en ligne du tungstène dans le concentré de tungstène noir (≥65 %) a rebondi à 500 000 yuans/tonne, et le prix de cotation de la poudre de tungstène et de la poudre de carbure de tungstène a rebondi à 1 200 yuans/kg et 1 150 yuans/kg.
En une semaine, les prix de divers produits finis de la chaîne industrielle du tungstène ont rebondi de 20 %.
Les recommandations d’investissement se concentrent sur la recommandation de [Chinatungsten High-tech], le leader de toute la chaîne industrielle du tungstène, [Oukeyi] et [Xinrui Shares] dans le domaine des outils de coupe en carbure et des forets transfrontaliers pour PCB par le biais de fusions et d’acquisitions ; et [Huarui Precision] dans le domaine des barres de forets pour PCB.
Cependant, le rapport a également souligné des risques, notamment des investissements en immobilisations en aval qui ne répondent pas aux attentes du marché, des risques de fluctuation cyclique du secteur, des risques géopolitiques et de taux de change, etc.
