À compter du 1er avril, la politique d’annulation des remises de taxes à l’exportation pour les produits photovoltaïques est officiellement entrée en vigueur.
Il s’agit d’un autre ajustement important de la politique fiscale et fiscale des exportations photovoltaïques de mon pays, plus d’un an après que le taux de remise fiscale a été réduit de 13 % à 9 % en décembre 2024. À mesure que la « période de fenêtre » politique se ferme, l’attention de l’industrie s’est déplacée des considérations à court terme visant à « s’emparer des exportations » vers la transmission des coûts, les tendances des prix, la différenciation des fabricants et la refonte en profondeur de la structure du marché mondial.
De nombreux chercheurs estiment que l’annulation des réductions d’impôts accélérera la transformation de l’industrie photovoltaïque, passant d’une involution à bas prix « d’augmentation de volume et de réduction de prix » à un développement de haute qualité « de haute qualité et de prix stables ».
Le remaniement de l’industrie et le retour de la valeur se déroulent simultanément.
Les exportations au deuxième trimestre entreront dans une période d’ajustement. Selon une analyse de TrendForce, un nouvel organisme de recherche sur le secteur de l’énergie, au premier trimestre de cette année, le volume des exportations de modules photovoltaïques atteindra 80 à 100 gigawatts, soit une augmentation de 30 à 60 % sur un an, couvrant 30 à 38 % de la demande annuelle d’exportation à l’étranger.
D’une manière générale, en 2026, le rythme des exportations photovoltaïques de la Chine présentera des caractéristiques progressives évidentes. Le premier trimestre sera axé sur la saisie des commandes, le deuxième trimestre reviendra à la stabilité et les troisième et quatrième trimestres se redresseront progressivement.
TrendForce Observation a souligné qu’à mesure que la politique entrera officiellement en vigueur, les exportations chinoises de produits photovoltaïques entreront dans une période d’ajustement au deuxième trimestre.
La hausse des coûts d’exportation amènera les acheteurs étrangers à modérer leur volonté d’achat.
Dans le même temps, un grand nombre d’expéditions concentrées au premier trimestre augmenteront les stocks dans les circuits étrangers et le marché entrera dans la phase de digestion.
En termes de prix des produits, l’effet de transmission des ajustements politiques a commencé à apparaître.
TrendForce a observé et calculé que l’élimination de la réduction de 9 % de la taxe à l’exportation devrait augmenter le coût des produits photovoltaïques de 0,06 yuan/watt à 0,07 yuan/watt.
Si le prix des matières premières superposées (argent, aluminium, cuivre, etc.) augmente de 0,15 yuan/watt à 0,2 yuan/watt, le coût total des composants augmentera d’environ 0,21 yuan/watt à 0,27 yuan/watt.
TrendForce Observation estime qu’en 2026, le prix des produits photovoltaïques d’exportation affichera une tendance « d’augmentation structurelle à court terme et de stabilité et d’augmentation à long terme ».
Parmi eux, les modules à haut rendement (modules TOPCon, BC) sont plus réceptifs aux augmentations de prix en raison de leur prime technique, et le prix devrait se situer entre 0,85 yuan/watt et 0,95 yuan/watt.
À en juger par les réactions réelles du marché, les grandes entreprises ont commencé à négocier des ajustements de prix avec leurs clients étrangers en raison de leurs avantages en matière de marque et de performances, tandis que certains fabricants qui s’appuient sur une concurrence à bas prix sont confrontés à la pression des pertes de commandes.
L’analyste photovoltaïque de SMM, Chen Jiahui, a analysé du point de vue de la structure des exportations. Les statistiques douanières montrent que les exportations chinoises ont augmenté de 19,2% sur un an au cours des deux premiers mois de cette année, parmi lesquelles les « trois nouveaux produits » ont maintenu une croissance rapide. En 2025, les exportations de modules de la Chine s’élevaient à 264,1 GW, les exportations de cellules à 107,81 GW et les exportations de plaquettes de silicium à 38,91 GW. Cette croissance n’est pas seulement due à la reprise continue de la demande mondiale de nouvelles capacités installées en matière d’énergie, mais elle est également directement liée à la ruée vers les exportations avant l’annulation de la réduction d’impôt.
Avec la mise en œuvre officielle de cette politique, le rythme des exportations passera d’un « sprint » à une « vitesse uniforme », et l’industrie entrera dans une nouvelle étape de rééquilibrage des coûts et de la valeur.
Les pays sous-développés sont devenus la principale force de consommation structurelle.
L’impact de l’annulation des réductions d’impôts sur les clients des terminaux photovoltaïques à l’étranger présente la double caractéristique de « fluctuations à court terme et avantages à long terme ».
TrendForce Observation estime qu’à court terme, l’annulation des réductions de taxes à l’exportation a directement augmenté les coûts d’exportation des produits photovoltaïques chinois.
Associés à la demande de certains fabricants de répercuter les coûts, les coûts d’approvisionnement des clients étrangers ont augmenté par étapes, en particulier dans les pays émergents qui dépendent des composants chinois, comme l’Amérique latine, l’Afrique, l’Asie du Sud-Est et d’autres marchés régionaux. L’augmentation des coûts des projets peut affecter temporairement la faisabilité de certains projets installés. Mais à long terme, les prix du marché reviendront à la rationalité et la qualité, la stabilité et le service après-vente des produits achetés par les clients finaux seront considérablement améliorés, évitant ainsi les risques liés aux produits et les risques ultérieurs d’exploitation et de maintenance causés par la concurrence à bas prix.
Dans le même temps, les ajustements politiques accéléreront la transformation des entreprises photovoltaïques chinoises en services complets de « livraison localisée + services de financement + exploitation et maintenance », et les clients finaux étrangers devraient recevoir des solutions mieux adaptées aux besoins locaux.
Dans ce contexte, de nouvelles opportunités structurelles de marché émergent. Chen Jiahui a déclaré qu’après l’annulation de la réduction de la taxe à l’exportation, une partie du coût de 9 % sera répercutée sur le prix de vente du module.
À court terme, la proportion spécifique d’acheteur et de vendeur sera fonction des termes du contrat signé par chaque entreprise.
À moyen et long terme, l’industrie photovoltaïque chinoise a un rôle important à jouer dans le commerce international, et cette partie du coût pourrait être entièrement supportée par les acheteurs étrangers.
Chen Jiahui estime que cette année, environ 15 à 20 % des modules nationaux ne seront pas en mesure de répondre aux normes nationales en raison de leur faible puissance, mais ces modules s’avèrent plus adaptés aux conditions du réseau électrique étranger.
En plus d’être vendus sur les marchés étrangers en général, les pays moins développés constituent une direction de consommation plus importante. En prenant l’Afrique comme exemple, la capacité photovoltaïque nouvellement installée dans la région devrait atteindre 13,1 GW en 2026, avec le taux de croissance le plus rapide au monde.
Les fondations du réseau électrique local sont faibles. Le taux d’accès à l’électricité en Afrique subsaharienne est inférieur à 50 %.
Le taux moyen de perte du réseau électrique en Afrique du Nord est près de deux fois supérieur à la moyenne mondiale. Les pannes de courant fréquentes sont devenues la norme.
Les composants de faible puissance sont devenus un meilleur choix au stade actuel car leurs caractéristiques techniques sont parfaitement adaptées aux conditions du réseau électrique local, leur seuil d’exploitation et de maintenance est bas et leur rentabilité est plus réaliste.
Chen Jiahui a souligné à titre d’exemple qu’entre 2023 et 2024, le gouvernement kenyan a promu des systèmes photovoltaïques domestiques de faible puissance de 3 kilowatts, avec une installation cumulée de plus de 100 000 foyers.
Le taux de réussite de la connexion au réseau du système a atteint 98 %, les factures d’électricité des utilisateurs ont été réduites de 60 % et le cycle de retour sur investissement est de 4,5 ans. En outre, les quatre pays d’Asie du Sud-Est sont également confrontés au problème de l’autosuffisance énergétique et le réseau électrique local peut également s’adapter aux composants de faible consommation.
« Par conséquent, après l’annulation de la réduction des taxes à l’exportation, les pays les moins développés deviendront les principaux consommateurs de composants de faible consommation. »
Chen Jiahui estime qu’à moyen et long terme, les entreprises photovoltaïques qui dépendent des subventions fiscales à l’exportation comme principale source de revenus seront confrontées à une transformation et que le modèle de « concurrence à bas prix » sur les marchés étrangers s’estompera progressivement. Dans le même temps, ils accéléreront l’expansion des entreprises photovoltaïques étrangères et formeront de nouveaux modèles de coopération avec les entreprises nationales. La logique de l’industrie photovoltaïque est passée de la logique de l’offre et de la demande à la logique des coûts.
La différenciation industrielle signifie que « les forts resteront forts et les faibles disparaîtront ».
Selon l’observation de TrendForce, l’annulation des réductions d’impôts a l’impact le plus direct et le plus profond sur les fabricants de produits photovoltaïques, intensifiant encore la différenciation industrielle.
Le schéma selon lequel « les forts resteront forts et les faibles seront éliminés » deviendra de plus en plus évident.
Pour les grands constructeurs dotés d’un cœur de compétitivité, la suppression des réductions fiscales est devenue une opportunité de consolider leurs avantages.
Ces entreprises disposent de primes technologiques, d’une capacité de production verticalement intégrée ou de contrats à long terme à l’étranger, et peuvent absorber la pression de la hausse des coûts d’exportation grâce au contrôle interne des coûts, aux mises à niveau technologiques et au pouvoir de négociation de la marque.
Dans le même temps, les grandes entreprises sont plus capables de déployer des bases de production d’actifs légers à l’étranger, d’optimiser la structure de la chaîne d’approvisionnement mondiale et d’élargir davantage leur part de marché.
Pour les petits et moyens fabricants de systèmes photovoltaïques, l’annulation des réductions d’impôts pourrait devenir une « épreuve de vie ou de mort ».
À court terme, certaines petites et moyennes entreprises pourraient profiter de la dernière « période de fenêtre » grâce à une impulsion à bas prix, mais à long terme, les entreprises qui manquent d’avantages technologiques et de capacités de contrôle des coûts finiront par être éliminées par le remaniement de l’industrie.
Chen Jiahui a souligné que du point de vue de la structure des produits d’exportation, les composants dominent toujours, représentant 67 %, et constituent le cœur des exportations ; les cellules ont la croissance la plus rapide, représentant 18 % ; les plaquettes de silicium et le polysilicium représentent respectivement 9 % et 4 %.
Les changements structurels sont principalement dus à la création d’usines à l’étranger pour éviter les barrières commerciales, à l’expansion des scénarios d’application du photovoltaïque, à la transformation énergétique européenne déclenchée par les conflits géopolitiques et à la politique de réduction progressive des impôts. L’industrie s’étend des exportations de composants uniques vers des liens à haute valeur ajoutée.
Chen Jiahui a ajouté que du point de vue de la structure régionale des exportations, les marchés traditionnels européens et américains se sont différenciés.
Les exportations directes vers les États-Unis ont diminué, tandis que les produits haut de gamme et à haute efficacité vers l’Union européenne ont maintenu leur croissance. L’ASEAN, le Moyen-Orient, l’Afrique et d’autres régions sont devenus des augmentations majeures. Parmi eux, les exportations vers l’ASEAN ont augmenté de 29,4 % et celles vers l’Afrique de près de 50 %. La part de marché continue de croître.
À l’heure actuelle, les exportations photovoltaïques de la Chine ont connu une tendance à se stabiliser en Europe et aux États-Unis et à s’étendre sur les marchés émergents. Les marchés émergents deviennent la principale force à moyen et long terme.
En termes de prix, l’observation et l’analyse de TrendForce montrent qu’à long terme, la concurrence sur les prix cédera la place à la concurrence sur la valeur, le remaniement de l’industrie sera pratiquement achevé, les capacités de production arriérées seront progressivement éliminées, la concentration du marché augmentera et le système de prix aura tendance à être stable, avec une croissance régulière devenant le courant dominant.
Le principal moteur de la hausse des prix passera du transfert de coûts aux mises à niveau technologiques, aux itérations de produits et aux services à valeur ajoutée. Le marché photovoltaïque mondial entrera dans une phase de développement saine de « prix stables et de haute qualité ».
Chen Jiahui a enfin déclaré que la Chine avait fait baisser le coût mondial de l’électricité photovoltaïque de plus de 80 % au cours des 10 dernières années grâce à sa capacité de production mondiale de modules photovoltaïques représentant plus de 80 %, à sa technologie complète et à ses avantages en termes de coûts de fabrication, jouant le rôle de fournisseur d’équipement de base et de promoteur important dans la transformation énergétique mondiale.
La mise en œuvre officielle de la politique d’annulation des remises fiscales obligera l’ensemble du secteur à abandonner l’involution des prix bas et à se concentrer sur l’innovation technologique, la mise à niveau des produits et l’optimisation des services, à promouvoir la transformation de l’industrie photovoltaïque vers une fabrication haut de gamme et à cultiver des marques photovoltaïques chinoises plus compétitives à l’échelle mondiale.
