À partir d’avril 2026, le taux de réduction de la taxe sur la valeur ajoutée à l’exportation pour les batteries électriques sera à nouveau réduit, passant de 9 % auparavant à 6 %, et il sera complètement supprimé à partir de 2027. Cet ajustement politique visant à promouvoir la modernisation industrielle a rapidement déclenché une réaction en chaîne dans l’industrie au cours des deux derniers mois.
Bien que les fondamentaux des exportations chinoises de batteries électriques restent solides, le taux de croissance a considérablement ralenti. Les données de la China Automotive Power Battery Industry Innovation Alliance montrent qu’au cours des quatre premiers mois de 2026, le volume cumulé des exportations de batteries d’électricité et de stockage d’énergie a maintenu une croissance d’une année sur l’autre, mais que le volume des exportations sur un seul mois en avril a chuté d’environ 12 % d’un mois sur l’autre, mettant fin à la hausse rapide précédente.
Cela montre que le comportement concentré de « ruée vers les exportations » avant la période de fenêtre politique a dans une certaine mesure dépassé la demande ultérieure. Dans l’ensemble, les exportations représentent près de 20 % des expéditions totales de l’industrie. Le statut des marchés étrangers en tant que pôle de croissance clé n’a pas changé, mais l’ancienne voie consistant à s’appuyer sur des prix bas a été bloquée par les politiques.
Cette « vague de froid » politique a des impacts variables sur l’écologie industrielle, montrant une différenciation structurelle importante.
Les petites et moyennes entreprises qui dépendent des réductions d’impôts pour soutenir leurs bénéfices connaissent des difficultés, tandis que les grandes entreprises dotées de technologies et de capacités de production à l’étranger sont relativement calmes.
Un remaniement industriel avec des politiques comme catalyseurs a commencé.
Cet ajustement des réductions de taxes à l’exportation n’est pas soudain.
Avec le recul, le taux de remise de la taxe sur la valeur ajoutée à l’exportation pour les produits de batteries a été réduit de 13 % à 9 % en décembre 2024. La nouvelle réduction à zéro de cette année montre la continuité et la détermination du pays à promouvoir la réforme structurelle industrielle.
L’impact direct des ajustements politiques a laissé une marque claire sur les données d’exportation d’avril.
Yuan Shuai, secrétaire général adjoint de l’Alliance industrielle de l’Internet des objets de Zhongguancun, a déclaré qu’au cours de la période de transmission de la politique de deux mois, le marché national d’exportation des batteries électriques a montré des changements structurels évidents.
Bien que les grandes entreprises n’aient pas connu de défauts de paiement à grande échelle sur les commandes à long terme à l’étranger, « le taux de croissance des exportations, qui avait initialement augmenté de mois en mois, a considérablement diminué, et la baisse des commandes dispersées des petites et moyennes entreprises qui s’étaient auparavant affluées vers le commerce transfrontalier a été particulièrement significative ».
Pourquoi choisir de refroidir la prise de la batterie d’alimentation à ce moment-là ? L’objectif principal est de mettre fin à « l’involution et à l’externalisation » des entreprises chinoises sur les marchés étrangers.
Gao Chengyuan, président de l’Institut de recherche sur l’impact de Tiaoyuan, a analysé que cette décision vise à « couper les vaisseaux sanguins de « l’involution et de l’externalisation » ».
Il a déclaré que dans le passé, certaines entreprises utilisaient les réductions d’impôts comme munitions pour lancer une guerre des prix et vendaient des produits à bas prix à l’étranger, ce qui non seulement consommait des ressources financières nationales, mais provoquait également facilement des frictions commerciales.
Yuan Shuai a souligné que l’objectif fondamental de cette politique est de « forcer l’industrie à se débarrasser du chemin de croissance de mauvaise qualité du « prix par rapport au volume » » et d’empêcher les fabricants nationaux de tomber dans une guerre des prix brutale à l’étranger dans un contexte de capacité de production élevée, ce qui finirait par nuire à l’image internationale de l’ensemble de l’industrie chinoise des batteries électriques.
D’un point de vue plus profond, cette décision constitue également une réponse proactive aux pressions externes en matière de conformité, telles que la « nouvelle loi sur les batteries » de l’UE et le mécanisme de régulation du carbone aux frontières.
Gao Chengyuan estime que cela peut « encourager l’industrie chinoise des batteries à s’adapter à l’avance aux règles de concurrence internationale de haut niveau », à passer d’une approche politique à une approche axée sur le marché et à éliminer les entreprises qui disposent réellement de capacités technologiques, de marque et d’opérations mondiales.
L’onde de choc de la « retraite » des réductions d’impôts a montré des effets complètement différents sur des entreprises de différentes ampleurs.
Pour les petits et moyens fabricants et certaines entreprises de second rang qui manquent de technologies de base et s’appuient sur une concurrence à bas prix, il s’agit d’une épreuve de vie ou de mort.
Yuan Shuai a déclaré : « Les marges bénéficiaires initiales de ces entreprises sont très minces. La plupart d’entre elles comptent sur la réduction de taxe à l’exportation de 9 % pour couvrir le coût de leur départ à l’étranger. Certaines comptent même la réduction d’impôt directement dans les bénéfices de base. Après que le taux de réduction d’impôt a été réduit de 3 points de pourcentage, les bénéfices de nombreuses commandes dispersées ont été directement effacés. Il a déclaré que cette politique « est sans aucun doute un coup dur pour nos petites et moyennes entreprises de batteries au lithium ». Augmenter les prix pour les clients signifie perdre en compétitivité. Maintenir le prix d’origine n’est pas rentable et il est également confronté à une concurrence féroce de la part de ses pairs qui utilisent des prix bas pour s’emparer du marché.
Selon les calculs de Wang Wei, un vétéran de l’industrie des batteries, si le coût de la réduction des réductions d’impôts est entièrement supporté par les entreprises exportatrices elles-mêmes, les bénéfices bruts chuteront de 10 à 12 % en 2026. Si les réductions d’impôts sont complètement annulées, les bénéfices chuteront de plus de 30 % d’ici 2027.
Cependant, pour les géants de l’industrie des batteries électriques, la tempête est beaucoup plus calme.
La configuration des capacités de production à l’étranger de grandes entreprises telles que CATL et BYD est entrée dans la période de publication, et la production localisée peut directement éviter l’impact des modifications des réductions de taxes à l’exportation.
Les marges bénéficiaires de ces entreprises sont suffisantes pour soutenir la réduction des réductions d’impôts, et certaines pourraient même bénéficier du retrait de leurs concurrents de petite et moyenne taille.
Les politiques ont accéléré le remaniement du secteur, et les ressources et les commandes se rassemblent au sommet.
Face à des changements fondamentaux dans l’environnement politique, la stratégie de réponse de l’ensemble du secteur des batteries électriques se déroule sur la voie d’une réduction des coûts à court terme, d’une capacité de production à moyen terme à l’étranger et d’une mise à niveau technologique à long terme.
À court terme, un contrôle raffiné des coûts et une transmission de la pression sur les bénéfices sont essentiels.
Gao Chengyuan a proposé que les entreprises achèvent la « reconstruction des coûts » et réduisent les pertes internes grâce à l’amélioration des processus, à la numérisation de la chaîne d’approvisionnement et à la gestion Lean. Dans le même temps, ils doivent « renégocier les conditions de prix avec les clients étrangers et ne peuvent pas supporter seuls les pertes liées aux remboursements d’impôts ».
Wang Wei a également souligné l’importance des capacités de transmission des coûts, estimant que les entreprises doivent « continuer à maintenir leur leadership en matière de technologie et de coûts et être capables de transmettre en douceur la pression des augmentations de prix aux utilisateurs étrangers ».
Dans la stratégie à moyen terme, le passage des « produits à l’étranger » aux « capacités à l’étranger » est passé d’facultatif à obligatoire.
L’établissement d’usines, d’entrepôts et de systèmes après-vente sur les marchés cibles étrangers peut non seulement éviter les fluctuations des coûts d’exportation, mais aussi mieux répondre aux clients locaux.
Gao Chengyuan a donné une référence spécifique : « L’Asie du Sud-Est est proche de l’origine des matières premières et est favorable aux droits de douane, tandis que l’Europe doit soutenir l’énergie verte pour respecter son empreinte carbone. »
À long terme, l’essentiel pour se débarrasser de la concurrence à bas prix réside dans la construction de barrières techniques.
Yuan Shuai a suggéré que les entreprises doivent consacrer leur énergie à la recherche et au développement technologiques et remplacer le « dividende politique » initial par une « prime technologique » en augmentant la densité énergétique et en optimisant l’adaptabilité des produits.
En outre, les entreprises peuvent également accéder à des maillons à plus forte valeur ajoutée dans la chaîne industrielle, c’est-à-dire rompre avec le modèle à faible valeur ajoutée de la « vente de batteries » et s’étendre à des maillons à forte marge tels que les batteries à semi-conducteurs, l’intégration de systèmes de stockage d’énergie et le recyclage des batteries.
Des difficultés à court terme sont inévitables pour ce changement induit par les politiques.
Un groupe d’entreprises peu compétitives pourrait être éliminé et la croissance des exportations du secteur connaîtrait un déclin progressif.
Mais à long terme, cette opération de « sevrage » oblige l’industrie chinoise des batteries électriques à accélérer sa transition d’un modèle de « prix pour volume » axé sur les prix à un modèle opérationnel mondialisé et axé sur la technologie de « gagner avec la qualité ».
L’industrie chinoise des batteries passera d’une « production de produits » à une « production de chaîne industrielle » et occupera une position plus active dans la chaîne de valeur mondiale.
De la pression passive à la recherche proactive du changement, les entreprises subissent collectivement une profonde refonte stratégique.
