Le marché du commerce extérieur a marqué le début d’une reprise substantielle et la haute saison traditionnelle de l’industrie du transport par conteneurs est arrivée plus tôt que prévu.
Soutenu par de multiples résonances positives, le leader du transport maritime COSCO Shipping Holdings a fortement augmenté au cours de la séance, avec une augmentation sur une seule journée de plus de 6 %, alimentant directement la force collective de l’ensemble du secteur du transport maritime portuaire.
Du point de vue du marché secondaire, COSCO Shipping Holdings, qui est cotée à la fois sur les actions de Hong Kong et sur les actions A, a connu en même temps un marché solide. Un certain nombre de valeurs maritimes comme Orient Overseas et Pacific Shipping du secteur ont emboîté le pas. Les ports et les subdivisions de transport de fret ont également marqué le début du déploiement de fonds par lots.
1. Trois facteurs positifs majeurs ont permis à la haute saison du transport de conteneurs de se réchauffer plus tôt que prévu
1.
Stockage européen et américain + expéditions tarifaires urgentes, le volume des exportations a explosé
Le troisième trimestre de chaque année est la haute saison traditionnelle pour les achats de Noël européens et américains. Les années précédentes, le stockage était principalement concentré en juillet et en août. Cette année, les supermarchés étrangers ont bloqué l’approvisionnement en marchandises à l’avance et ont lancé des plans de stockage, et un grand nombre de commandes de commerce extérieur ont afflué vers les principaux ports nationaux. En outre, des politiques tarifaires à l’étranger sont sur le point d’être mises en œuvre.
Afin d’éviter une hausse des coûts, de nombreux commerçants du commerce extérieur choisissent d’accélérer les expéditions à l’avance. Les prix du transport sur les routes Ouest-États-Unis et Est-États-Unis ont fortement augmenté en peu de temps. Les tarifs de fret sur certaines routes populaires ont augmenté de plus de 30 % d’un mois à l’autre.
Les principaux ports de commerce extérieur de l’est et du sud de la Chine ont récemment manqué d’espace de chargement, avec des explosions de cabines et des déchargements temporaires fréquents. Des expéditions solides ont soutenu la demande d’expédition. Les nouveaux équipements énergétiques et les produits mécaniques et électriques continuent de devenir la principale force des exportations nationales, augmentant encore la palette globale.
2. Les principales compagnies maritimes mondiales ont uniformément augmenté leurs prix et ont adopté une position claire en matière de soutien des prix.
Maersk, MSC et d’autres géants internationaux du transport maritime ont successivement publié des avis d’augmentation de prix.
Les tarifs de fret pour de nombreuses routes maritimes ont été augmentés. Dans le même temps, des suppléments ont été imposés en haute saison.
Les cotations des conteneurs de la ligne européenne ont considérablement augmenté par rapport au mois dernier. L’indice du fret maritime national augmente simultanément, les prix à terme des routes augmentent régulièrement et la hausse des taux de fret augmente directement les revenus et les bénéfices des compagnies maritimes, devenant ainsi la principale raison pour laquelle le capital est optimiste à l’égard du secteur du transport maritime.
3. De multiples facteurs ont comprimé la capacité de transport effective, et la structure de l’offre et de la demande continue de s’optimiser.
Le problème du détournement de la route de la mer Rouge n’a pas été complètement résolu.
Les navires ont fait un détour autour du cap de Bonne-Espérance, allongeant considérablement la distance de navigation, et la capacité de transport initialement disponible a été passivement réduite ; Les restrictions de trafic sur le canal de Panama et les grèves intermittentes dans de nombreux ports d’outre-mer ont continué à resserrer l’offre mondiale d’espace pour conteneurs. À mesure que les prix internationaux du pétrole augmentent, de nombreux navires choisissent de naviguer à basse vitesse, et l’efficacité de leur rotation diminue, aggravant encore le manque d’espace.
Dans le même temps, le nombre de nouveaux porte-conteneurs lancés dans le monde cette année est limité et le rythme de création de nouvelles capacités de transport a ralenti.
Il est difficile d’avoir une capacité de transport excédentaire à court terme, et les fondamentaux de l’offre et de la demande continuent de s’améliorer.
2.
Perspectives du marché institutionnel : les bénéfices du transport maritime devraient continuer de s’améliorer au second semestre
De nombreuses institutions de courtage ont intensivement mis à jour les rapports de recherche du secteur et sont généralement parvenues à un consensus : le tournant des prix du transport par conteneurs au deuxième trimestre a été confirmé. Alors que la haute saison continue de s’intensifier, les prix du transport au cours du second semestre constituent la base d’une tendance constante à la hausse.
En tant que leader du transport maritime national de conteneurs, la valorisation et le taux de dividende de COSCO Shipping Holdings se situent à de faibles niveaux sur le marché des actions A. À mesure que les prix du fret se redresseront, la société devrait continuer à afficher ses performances au second semestre, ouvrant ainsi davantage ses marges bénéficiaires.
Les institutions ont relevé leurs attentes en matière de performance pour l’ensemble de l’année, ce qui constitue également la principale logique derrière l’afflux récent de fonds sur le marché.
3. Rappel rationnel : le marché n’augmente pas unilatéralement, faites attention aux risques potentiels.
Bien que les attentes pour la haute saison en cours soient pleines, il existe encore des facteurs incertains : si la reprise de la consommation des terminaux étrangers est inférieure aux prévisions, le rythme des expéditions du commerce extérieur ralentit ; ou si les livraisons ultérieures à grande échelle de nouveaux navires sont concentrées, les conflits géopolitiques s’atténuent et les navires détournés reviennent à leurs routes d’origine, il est possible de supprimer les prix du transport maritime et de supprimer l’espace de croissance du secteur du transport maritime.
L’investissement est risqué, vous devez donc être prudent lorsque vous entrez sur le marché. Cet article est uniquement destiné au partage d’informations sur le secteur et ne constitue aucun conseil en investissement.
