Récemment, le ministère du Commerce a émis le signal le plus fort d’une croissance régulière du commerce extérieur.
Le 11 juin, un porte-parole du ministère du Commerce a déclaré que la Chine prendrait des mesures plus pragmatiques pour stabiliser les exportations et accroître les importations. La Chine promouvra sans relâche une ouverture de haut niveau et insufflera stabilité et énergie positive dans l’économie mondiale.
Les données de l’Administration générale des douanes montrent qu’au cours des cinq premiers mois de 2026, la valeur totale des importations et des exportations du commerce de marchandises de la Chine a atteint 20 680 milliards de yuans, soit une augmentation de 15,3 % sur un an.
Parmi eux, les exportations se sont élevées à 11 910 milliards de yuans, soit une augmentation de 11,8 % ; les importations se sont élevées à 8 770 milliards de yuans, soit une augmentation de 20,5 %.
En mai, les importations et les exportations ont totalisé 4 450 milliards de yuans, restant à un sommet de plus de 4 000 milliards de yuans pendant trois mois consécutifs.
Ce qui mérite d’être mentionné, c’est que les importations de produits de haute technologie ont augmenté de 31,2 %, que les produits en vrac et les biens de consommation ont également maintenu un taux de croissance rapide et que l’avantage très important de la Chine sur le marché a continué d’exploser.
Du point de vue de l’investissement, le ministère du Commerce a donné le ton cette fois, en lançant un signal clair selon lequel la double roue motrice de l’expansion de la demande intérieure et de l’expansion de la demande extérieure deviendra la principale ligne d’investissement dans 2026. Transport maritime, commerce électronique transfrontalier, marques étrangères dans la chaîne d’exportation, consommation haut de gamme dans la chaîne d’importation, substitution des importations de semi-conducteurs, chaîne d’approvisionnement en produits de base en vrac et logistique de la chaîne d’approvisionnement reliant le commerce intérieur et extérieur.
Ces pistes subdivisées pourraient donner naissance à des valeurs haussières qui doubleraient.
Ce qui suit est une analyse approfondie des trois principales pistes d’avantages pour vous :
Piste 1 : Le transport maritime – le « premier domino » pour la prospérité du commerce extérieur.
Les données du commerce extérieur ont considérablement augmenté, et le secteur de la logistique est le premier à en bénéficier. Au premier trimestre 2026, le débit de conteneurs du port de Shanghai a atteint un total de 14,106 millions d’EVP, soit une augmentation de 6,8 % sur un an.
En janvier, il a établi un nouveau record historique mensuel avec 5,063 millions d’EVP.
Parmi les 38 actions du secteur maritime du port de Tonghuashun, 24 ont enregistré une croissance d’une année sur l’autre du bénéfice net attribuable à la société mère.
Parmi elles, de nombreuses entreprises telles que COSCO Shipping Energy et China Merchants Energy Shipping ont atteint des taux de croissance de plus de 100 %, vérifiant pleinement l’attribut « pierre de ballast » du port.
Piste 2 : Haute technologie et semi-conducteurs – « bénéfices bidirectionnels » de la substitution des importations.
Au cours des cinq premiers mois, les importations de produits de haute technologie ont bondi de 31,2 %.
Dans la double logique d’un « blocage » externe et d’une « expansion des importations » interne, la substitution nationale a ouvert une opportunité historique.
Au premier trimestre 2026, le chiffre d’affaires du SMIC dépassera les 2 milliards de dollars et sa marge bénéficiaire brute se stabilisera et augmentera à 20,1 %. En termes d’équipements semi-conducteurs, le taux de localisation des machines de gravure, du dépôt de couches minces et des équipements de nettoyage n’est que de 30 à 40 %.
Cependant, les maillons à haute barrière tels que les machines de photolithographie, le contrôle qualité et l’implantation ionique restent fortement dépendants des importations. Il s’agit du plus grand espace supplémentaire de substitution intérieure.
Piste 3 : E-commerce transfrontalier et marques étrangères – la « nouvelle force principale du commerce extérieur » engendrée par des politiques chaleureuses.
Les exportations transfrontalières du commerce électronique atteindront 2 750 milliards de yuans en 2025, soit une augmentation de 4,6 % sur un an, dépassant de loin le taux de croissance sociale zéro au cours de la même période.
Partir à l’étranger pour des marques est passé de « facultatif » à « incontournable ».
Les données actuelles sur les exportations du commerce électronique transfrontalier continuent de s’améliorer, les exportations en avril ayant augmenté de 14,1 % sur un an. La prospérité de l’industrie a vérifié la transmission favorable des politiques.
Ce qui suit est un résumé des principaux stocks de chaque piste :
La piste de navigation portuaire comprend SIPG (600018), le port de Ningbo (601018), le port marchand de Chine (001872), COSCO Shipping Holdings (601919), le port du golfe de Beibu (000 582), etc. ; Les pistes de haute technologie et de semi-conducteurs incluent SMIC (688981), Northern Huachuang (002371), Yunnan Germanium Industry (002428), etc. ; Les pistes de commerce électronique transfrontalier et de consommation à l’étranger incluent Zhiou Technology (301376), China Duty Free (601888), etc.
La déclaration importante du ministère du Commerce et les données inattendues du commerce extérieur ont insufflé une nouvelle vitalité au marché des actions A. Pour ces trois principaux axes d’avantages, certains pensent que le transport maritime est la « pierre de ballast » la plus certaine, d’autres pensent que le remplacement des importations de semi-conducteurs offre la plus grande flexibilité, et certains pensent que le commerce électronique transfrontalier est le « cheval noir » le plus attendu dans le cadre de la tendance politique.
Alors, selon vous, quelle piste bénéficiera le plus de cette série de politiques de commerce extérieur favorables ?
Bienvenue pour explorer la prochaine opportunité d’investissement sur le marché.
