Les paiements transfrontaliers ont été intégrés dans le cadre plus large de la modernisation des marchés financiers.
Lors du Forum de Lujiazui 2026, Pan Gongsheng, gouverneur de la Banque populaire de Chine, a prononcé un discours intitulé « Changements dans la structure financière de la Chine et modernisation des marchés financiers », dans lequel il a clairement proposé la nécessité de construire et d’améliorer un système de paiement transfrontalier multicanal et à large couverture.
Cette déclaration n’est pas longue, mais elle est très importante pour le secteur des paiements. Cela signifie que les paiements transfrontaliers passent de la concurrence des canaux, de la concurrence des taux et de la concurrence des scénarios entre les institutions à une nouvelle étape soutenue par les infrastructures, les réseaux de compensation, le RMB offshore, le RMB numérique, la pénétration réglementaire et les capacités de services mondiales.
Le thème du discours de Pan Gongsheng était les changements dans la structure financière de la Chine et la modernisation du marché financier.
Le contenu couvrait de nombreux aspects tels que le cadre de politique monétaire, la construction du marché financier, le développement du financement direct, le marché offshore du RMB, la construction du centre financier international de Shanghai, la gestion macroprudentielle et l’infrastructure financière.
Dans la section « Promouvoir régulièrement l’ouverture institutionnelle du secteur financier », Pan Gongsheng a mentionné que la prochaine étape consistera à promouvoir une ouverture bidirectionnelle de haut niveau du marché financier, à améliorer la commodité des investissements et des financements transfrontaliers, à continuer d’optimiser les mécanismes et la gestion de Bond Connect, Swap Connect, QFII et RQFII, à promouvoir la connectivité des infrastructures des marchés financiers nationaux et étrangers, à fournir des canaux pratiques aux institutions étrangères pour allouer des actifs en RMB, à construire et à améliorer un système multicanal, système de paiement transfrontalier à large couverture et développer régulièrement le marché des obligations panda.
Cette déclaration place les paiements transfrontaliers dans le contexte de l’ouverture des marchés financiers et de l’allocation mondiale des actifs en RMB.
Dans le passé, les discussions du secteur sur les paiements transfrontaliers portaient davantage sur l’encaissement, le paiement, le change, le retrait d’espèces, la vitesse d’arrivée et les frais de traitement.
Pour les vendeurs de commerce électronique transfrontaliers, les sociétés de commerce extérieur et les commerçants de plateformes, il s’agit de besoins fondamentaux.
Cependant, dans ce discours de la banque centrale, les paiements transfrontaliers ont été placés dans un cadre d’ouverture des marchés financiers de niveau supérieur, qui est lié à l’utilisation transfrontalière du RMB, à la connectivité des infrastructures des marchés financiers nationaux et étrangers, aux services de capitaux étrangers des entreprises et à la facilitation des flux de capitaux mondiaux.
Le positionnement des paiements transfrontaliers a ainsi été encore amélioré.
Regardons d’abord les « multicanaux ». À l’avenir, le système de paiement transfrontalier chinois présentera un modèle parallèle de canaux multiples. Le système bancaire continue d’assurer des fonctions de base telles que le règlement transfrontalier des entreprises, les transferts de fonds importants, le financement du commerce et les services de compte ; CIPS continue de jouer le rôle d’infrastructure de compensation transfrontalière en RMB ;
les organismes de cartes bancaires connectent les réseaux mondiaux d’acceptation de la consommation, des voyages et des commerçants ;
services d’interconnexion transfrontaliers de codes QR, scénarios de consommation hors ligne de petite quantité, à haute fréquence ; les établissements de paiement servent le commerce électronique transfrontalier, les vendeurs de plateformes, les stations indépendantes, le commerce de services numériques et les petites et moyennes entreprises à l’étranger ; le renminbi numérique explore de nouveaux arrangements de règlement en matière de règlement transfrontalier, de paiement commercial et de scénarios spécifiques.
Ces canaux servent différents clients, ont différents scénarios, ont différents attributs de fonds et remplissent différentes fonctions. Le règlement bancaire transfrontalier met l’accent sur les comptes, la conformité et les capacités de traitement de fonds importants.
Les réseaux de cartes bancaires et de codes QR servent davantage la consommation personnelle et l’acceptation des commerçants.
Les établissements de paiement sont plus proches de l’économie des plateformes, du commerce électronique transfrontalier et des petites et moyennes entreprises qui s’exportent à l’étranger. L’application transfrontalière du renminbi numérique assume la tâche d’explorer de nouveaux outils et infrastructures de règlement. La clé pour que les paiements transfrontaliers deviennent matures est de disposer de méthodes de paiement et de règlement adaptées à différents scénarios.
Cela impose des exigences plus élevées aux établissements de paiement transfrontaliers.
Regardez à nouveau « large couverture ».
Une large couverture ne peut pas être comprise uniquement par le nombre de pays et de régions couverts, ni par le nombre de cartes de marché affichées sur le site officiel.
Pour les paiements transfrontaliers, les capacités de couverture réelles comprennent au moins la couverture des devises, la couverture des méthodes de paiement locales, la couverture du réseau de coopération bancaire, la couverture des licences locales et de la conformité transfrontalière, la couverture des scénarios industriels, la couverture des délais de règlement des fonds, ainsi que la lutte contre le blanchiment d’argent, la diligence raisonnable de la clientèle, la sécurité des données et la couverture des capacités de traitement des transactions anormales.
Le discours de la banque centrale a également placé Shanghai dans une position importante.
Pan Gongsheng a mentionné que la Banque populaire de Chine travaillerait avec le gouvernement municipal de Shanghai et les départements concernés pour publier le « Plan d’action financière offshore pour le développement du centre financier international de Shanghai », améliorer progressivement les règles commerciales, la gestion des risques, l’environnement des affaires et d’autres systèmes institutionnels adaptés à la finance offshore, promouvoir progressivement les services financiers offshore tels que les obligations offshore de libre-échange, les services financiers commerciaux offshore et les centres de trésorerie internationaux, et aider Shanghai à prendre la tête de la construction d’un système d’affaires financières offshore qui correspond au centre financier international.
Dans le même temps, la Banque populaire de Chine autorisera six banques, dont l’ICBC, la Banque agricole de Chine, la Banque de Chine, la Banque de construction de Chine, la Banque des communications et la CITIC, à utiliser la plateforme du China Foreign Exchange Trading Center pour effectuer des transactions de change offshore en RMB dans la zone de libre-échange de Shanghai.
Plus le réseau de paiement transfrontalier est ouvert, plus les exigences en matière de données sous-jacentes et de capacités de surveillance des risques seront élevées.
Pan Gongsheng a mentionné dans son discours que la bibliothèque de rapports sur les données du marché interbancaire avait été officiellement lancée. Grâce à la collecte centralisée d’informations sur les transactions, la garde, le règlement et d’autres données, il améliorera la capacité de pénétrer et de surveiller le marché financier, d’assurer la supervision et de servir le marché.
Cet arrangement est principalement destiné au marché interbancaire, mais l’orientation réglementaire qui le sous-tend a également une importance de référence pour le secteur des paiements.
Cette fois, la banque centrale a proposé de construire et d’améliorer un système de paiement transfrontalier multicanal et à large couverture, et d’inscrire les paiements transfrontaliers dans le cadre plus large de la modernisation des marchés financiers, de l’internationalisation du RMB, de la construction de Shanghai en tant que centre financier international et de l’ouverture financière.
Pour les établissements de paiement, les licences, les canaux et les banques coopératives restent importants, mais ce ne sont que les entrées.
Sa capacité à servir réellement l’expansion des entreprises à l’étranger, le commerce transfrontalier, l’utilisation transfrontalière du RMB et les flux de capitaux mondiaux à l’avenir dépendra des services de compte, de l’efficacité de la compensation, des capacités d’échange, de la gouvernance de la conformité, de la communication des données et des capacités de traitement des transactions anormales.
Les paiements transfrontaliers entrent dans une nouvelle étape qui met davantage l’accent sur l’infrastructure, la conformité et les capacités à long terme.
