El mercado de comercio exterior ha marcado el comienzo de una recuperación sustancial y la tradicional temporada alta de la industria del transporte de contenedores ha llegado antes de lo previsto. Respaldado por múltiples resonancias positivas, el líder naviero COSCO Shipping Holdings ha subido con fuerza durante la sesión, con un aumento en un solo día de más del 6%, impulsando directamente la fuerza colectiva de todo el sector naviero portuario.
Desde la perspectiva del mercado secundario, COSCO Shipping Holdings, que cotiza tanto en acciones de Hong Kong como en acciones A, ha experimentado un mercado fuerte al mismo tiempo. Varias empresas navieras del sector, como Orient Overseas y Pacific Shipping, han seguido su ejemplo. Los puertos y las subdivisiones de transporte de carga también han marcado el comienzo del despliegue de fondos en lotes.
1. Tres factores positivos importantes han contribuido a que la temporada alta del transporte de contenedores se caliente antes de lo previsto
1. Almacenamiento europeo y americano + envío urgente de aranceles, el volumen de exportación se ha disparado
El tercer trimestre de cada año es la temporada alta tradicional para las compras navideñas europeas y americanas.
En años anteriores, la densidad media se concentraba principalmente en julio y agosto. Este año, los supermercados extranjeros bloquearon el suministro de bienes por adelantado e iniciaron planes de almacenamiento, y un gran número de pedidos de comercio exterior llegaron a los principales puertos nacionales. Además, están a punto de implementarse políticas arancelarias en el extranjero. Para evitar el aumento de costos, muchos comerciantes de comercio exterior optan por acelerar los envíos con anticipación. Los precios de envío en las rutas Oeste-EE.UU. y Este-EE.UU. han aumentado drásticamente en un corto período de tiempo. Las tarifas de flete en algunas rutas populares han aumentado más del 30% mes a mes.
Los principales puertos de comercio exterior del este y sur de China han estado recientemente escaso de espacio de carga, con explosiones de cabinas y vertidos temporales que se producen con frecuencia.
Los envíos sólidos han respaldado la demanda de envío. Los nuevos equipos energéticos y los productos mecánicos y eléctricos continúan convirtiéndose en la fuerza principal de las exportaciones nacionales, elevando aún más la paleta general.
2. Las principales compañías navieras del mundo han aumentado los precios de manera uniforme y tienen una postura clara sobre el sostenimiento de los precios.
Maersk, MSC y otros gigantes del transporte marítimo internacional han emitido sucesivamente avisos de aumento de precios. Se han aumentado las tarifas de flete para muchas rutas marítimas. Al mismo tiempo, se han impuesto recargos por temporada alta.
Las cotizaciones de los contenedores de línea europeos han aumentado significativamente en comparación con el mes pasado.
El índice de transporte marítimo nacional está aumentando simultáneamente, los precios de los futuros de ruta aumentan constantemente y el aumento de las tarifas de transporte aumenta directamente los ingresos y las ganancias de las compañías navieras, convirtiéndose en la razón principal por la que el capital es optimista sobre el sector marítimo.
3.
Múltiples factores han comprimido la capacidad de transporte efectiva y el patrón de oferta y demanda continúa optimizándose.
El problema del desvío de la ruta del Mar Rojo no se ha resuelto por completo.
Los barcos se han desviado alrededor del Cabo de Buena Esperanza, alargando significativamente la distancia de navegación, y la capacidad de transporte disponible original se ha reducido pasivamente; Las restricciones al tráfico del Canal de Panamá y las huelgas intermitentes en muchos puertos extranjeros han seguido limitando la oferta mundial de espacio para contenedores. A medida que aumentan los precios internacionales del petróleo, muchos barcos optan por navegar a bajas velocidades y la eficiencia de rotación de los buques disminuye, lo que agrava aún más la escasez de espacio.
Al mismo tiempo, el número de nuevos portacontenedores lanzados a nivel mundial este año es limitado y el ritmo de nueva capacidad de transporte se ha desacelerado.
Es difícil tener un exceso de capacidad de envío en el corto plazo y los fundamentos de la oferta y la demanda continúan mejorando.
2.
Perspectivas del mercado institucional: se espera que las ganancias del transporte marítimo sigan mejorando en la segunda mitad del año
Muchas instituciones de corretaje han actualizado intensamente los informes de investigación de la industria y, en general, han llegado a un consenso: se ha confirmado el punto de inflexión de los precios del transporte marítimo de contenedores en el segundo trimestre. A medida que la temporada alta continúa profundizándose, los precios de envío en la segunda mitad del año tienen la base para una tendencia alcista constante.
Como líder en el transporte nacional de contenedores, la valoración y la tasa de dividendos de COSCO Shipping Holdings se encuentran en niveles bajos en el mercado de acciones A. A medida que los precios de los fletes se recuperen, se espera que la empresa siga cumpliendo con su desempeño en la segunda mitad del año, abriendo aún más sus márgenes de ganancias.
Las instituciones han elevado sus expectativas de desempeño para todo el año, lo que también es la lógica clave detrás de la reciente entrada de fondos al mercado.
3. Recordatorio racional: el mercado no está aumentando unilateralmente, preste atención a los riesgos potenciales
Aunque las expectativas para la temporada alta actual son plenas, todavía hay factores inciertos: si la recuperación del consumo terminal en el extranjero es menor de lo esperado, el ritmo de los envíos de comercio exterior se desacelera; o si se concentran entregas posteriores a gran escala de nuevos barcos, se alivian los conflictos geopolíticos y los barcos desviados regresan a sus rutas originales, es posible reducir los precios del transporte marítimo y suprimir el espacio alcista del sector marítimo. La inversión es arriesgada, por lo que hay que tener cuidado al entrar en el mercado.
Este artículo está destinado únicamente a compartir información de la industria y no constituye ningún consejo de inversión.
