Recientemente, un número creciente de bancos ha completado con éxito sus primeras transacciones de pago transfronterizas a través de puentes monetarios digitales de bancos centrales multilaterales (mBridge) (en adelante, «puentes monetarios»), lo que acelera la implementación del RMB digital en el ámbito de los pagos transfronterizos.
Los costos de los pagos transfronterizos se han reducido entre un 60% y un 80%. Recientemente, Guangfa Bank anunció la finalización exitosa de su primera transacción de remesas transfronterizas bajo el modelo de agencia a través del puente monetario. Este es un avance significativo para Guangfa Bank, que se mantiene al día con las políticas nacionales de apertura financiera y amplía las aplicaciones transfronterizas del RMB digital, revitalizando el ámbito de los pagos transfronterizos. La sucursal de Shanwei del Banco Agrícola de China también reveló que procesó una transacción de pago transfronteriza por 22 millones de RMB para una empresa de importación y exportación a través del «puente cambiario».
El Banco Comercial Rural Fenghua anunció en su cuenta oficial de WeChat que, gracias al sistema «Puente Cambiario Digital de Bancos Centrales Multilaterales», procesó con éxito su primera transacción de pago transfronteriza para una empresa comercial dentro de su jurisdicción. Los fondos se transfirieron a una cuenta designada en Hong Kong en tiempo real. Esto marca un nuevo avance para el Banco Comercial Rural Fenghua en servicios financieros digitales transfronterizos, abriendo un nuevo canal de liquidación transfronteriza eficiente, seguro y de bajo costo para las empresas locales de comercio exterior. De cara al 2026, cada vez más bancos comerciales están acelerando su estrategia comercial y expandiendo sus operaciones transfronterizas mediante puentes de divisas digitales. El proyecto Puente de Divisas Digitales de Bancos Centrales Multilaterales es una plataforma de liquidación transfronteriza impulsada conjuntamente por el Centro de Innovación del Banco de Pagos Internacionales (Hong Kong), el Instituto de Investigación de Divisas Digitales del Banco Popular de China, la Autoridad Monetaria de Hong Kong, el Banco Central de Tailandia y el Banco Central de los Emiratos Árabes Unidos. Su objetivo es crear una solución de pagos transfronterizos de alta eficiencia, bajo costo, altamente escalable y que cumpla con las regulaciones, centrada en las divisas digitales de los bancos centrales. En comparación con el método tradicional de pago transfronterizo SWIFT, este puente de divisas permite pagos y liquidaciones simultáneos, con una llegada instantánea, y ahorra una cantidad significativa de comisiones de intermediación gracias a su arquitectura peer-to-peer, lo que proporciona a las empresas una experiencia de liquidación más económica y transparente.
El experto financiero Qu Fang señaló que en el proyecto Puente de Dinero, los bancos comerciales chinos participan principalmente a través del acceso directo (grandes bancos estatales) o modelos de banca de agentes (bancos pequeños y medianos), y el alcance de los negocios se ha expandido desde la liquidación comercial hasta las remesas salariales transfronterizas, inversiones en bonos, etc.
Con respecto a las razones por las que los bancos comerciales están acelerando su diseño comercial transfronterizo bajo el canal del puente de dinero, Zeng Gang, subdirector de la Institución Nacional de Finanzas y Desarrollo, analizó que, además de la orientación política, las principales fuerzas impulsoras comerciales se reflejan principalmente en cuatro aspectos: Primero, reducción de costos y mejora de la eficiencia. Los puentes monetarios se basan en blockchain para lograr la compensación entre pares, eliminando los vínculos bancarios intermediarios, reduciendo los costos de los pagos transfronterizos entre un 60% y un 80%, y acortando el tiempo de liquidación de 3 a 5 días a 6 a 9 segundos, mejorando significativamente la eficiencia de la rotación de capital. En segundo lugar, se busca una competencia diferenciada. Los bancos estatales y los bancos por acciones fortalecen sus ventajas financieras transfronterizas mediante puentes monetarios, mientras que los bancos pequeños y medianos compensan rápidamente sus deficiencias en servicios transfronterizos y amplían su cartera de clientes extranjeros mediante el modelo de agencia. En tercer lugar, se busca una mayor fidelización del cliente. Ofrecer a las empresas de comercio exterior una experiencia de pago de «llegada de segundo nivel y trazabilidad completa» vincula a clientes corporativos de alta calidad. En cuarto lugar, se busca el posicionamiento del ecosistema. La implementación temprana del ecosistema de pagos transfronterizos de la moneda digital del banco central les permite aprovechar los beneficios de la internacionalización del RMB digital, allanar el camino para negocios de valor agregado como la financiación del comercio y la financiación de la cadena de suministro, y alinearse con la dirección de transformación de los «proveedores integrales de servicios financieros». Qu Fang también afirmó que la participación de los bancos comerciales en los puentes monetarios digitales de los bancos centrales multilaterales puede reducir eficazmente el ciclo de compensación y el coste de los pagos transfronterizos. Simultáneamente, puede mejorar el servicio al cliente, reducir el riesgo de contraparte y el riesgo de fluctuación del tipo de cambio, y aumentar la fidelización de los clientes. Además, Wu Zewei, investigador especial del Banco Comercial de Jiangsu, señaló que al implementar la infraestructura de moneda digital desde el principio, los bancos pueden acumular experiencia técnica, definir la competitividad futura y aprovechar las oportunidades de innovación. El Puente Monetario ha entrado en una nueva etapa de funcionamiento normalizado. Respecto al desarrollo comercial actual, Zeng Gang señaló que el Puente Monetario entró en la etapa MVP en junio de 2024, y su volumen de transacciones creció rápidamente en 2025, abarcando escenarios como la liquidación de operaciones y los fondos comunes transfronterizos, con un volumen de transacciones acumulado que supera los 380.000 millones de yuanes, de los cuales el RMB digital representó más del 95%. Actualmente, el negocio transfronterizo de RMB digital de los bancos comerciales a través del Puente Monetario ha pasado gradualmente de una fase piloto a una operación normalizada. Los bancos estatales y algunos bancos de capital privado han liderado la realización de múltiples transacciones, y los bancos comerciales urbanos y rurales han acelerado recientemente su acceso, afirmó Wu Zewei. Respecto a las estrategias de participación, Zeng Gang considera que los bancos estatales, como nodos centrales, invierten recursos en investigación y desarrollo tecnológico e innovación de escenarios, y han completado con éxito numerosas transacciones de cuenta de capital a gran escala; los bancos de capital privado se centran en las necesidades del cliente, ampliando los modelos de agencia y los escenarios especializados; y los bancos pequeños y medianos recurren a los bancos agentes para globalizarse e ingresar rápidamente al mercado de pagos transfronterizos. Wu Zewei también señaló que los bancos estatales, gracias a sus redes y recursos globales, lideran la integración de sistemas y el establecimiento de estándares; los bancos de capital privado se centran en nichos de mercado y en la innovación de productos; y los bancos comerciales urbanos y rurales se globalizan principalmente a través de modelos de banca agente, apoyándose en la cooperación con grandes bancos. En términos de inversión de recursos, los grandes bancos invierten fuertemente en investigación y desarrollo tecnológico y en equipos de cumplimiento normativo, mientras que los bancos pequeños y medianos se centran principalmente en la cooperación informal. En opinión de Zeng Gang, el modelo de agencia rompe el tradicional «efecto Matthew» en las finanzas transfronterizas, permitiendo a los bancos pequeños y medianos prestar servicios sin construir sus propias redes transfronterizas, obligando a los grandes bancos a mejorar la eficiencia de sus servicios y su capacidad de fijación de precios, promoviendo la transformación de los servicios financieros transfronterizos hacia la inclusión y la eficiencia, y creando un panorama competitivo multinivel. Además, Zeng Gang enfatizó que, en el entorno actual, los bancos necesitan apoyo en cuatro aspectos para conectar los pagos transfronterizos en moneda digital con la financiación del comercio, la digitalización de activos y otros escenarios. En primer lugar, en términos de política, mejorar el marco regulatorio para las monedas digitales transfronterizas, aclarar las normas sobre divisas y la lucha contra el blanqueo de capitales, introducir incentivos y subsidios fiscales, y reducir los costos de cumplimiento normativo empresarial. En segundo lugar, en términos tecnológicos, se deben unificar los estándares técnicos de las monedas digitales, abrir canales de conversión entre el RMB digital y el sistema de cuentas, y establecer mecanismos de interoperabilidad entre instituciones y monedas. En tercer lugar, en términos del ecosistema, se debe promover la conexión entre el puente monetario y los sistemas CIPS y de centros de comercio de divisas para brindar liquidez en divisas; se debe alentar a bancos y empresas a desarrollar conjuntamente la financiación del comercio, el comercio electrónico transfronterizo y otros escenarios para aumentar la frecuencia de las aplicaciones de las monedas digitales. En cuarto lugar, en términos de cooperación, se debe profundizar la cooperación multilateral entre bancos centrales, ampliar el alcance de la participación en el puente monetario, construir un ecosistema transfronterizo de monedas digitales y mejorar la aceptación internacional del RMB digital. A medida que los pagos transfronterizos con el RMB digital pasan de los programas piloto a la normalización, el puente monetario se está convirtiendo en una nueva vía para que los bancos comerciales compitan, no solo transformando la experiencia de los pagos transfronterizos, sino también abriendo un espacio de infraestructura más flexible y estratificado para la internacionalización del RMB.
