La tendencia de la investigación institucional de acciones A ha cambiado significativamente. Las instituciones de seguros que poseen billones de fondos a largo plazo están cambiando silenciosamente la dirección de sus posiciones.
Los datos de la encuesta se publicaron en mayo. Cientos de inversores en seguros acudieron a las principales empresas cotizadas para visitar sus instalaciones. La tecnología de punta y la fabricación avanzada se han convertido en las vías de investigación más populares del mercado. Inovance Technology, líder en automatización industrial, incluso dio la bienvenida a 30 inversores de seguros a la vez, ocupando el primer lugar en la encuesta mensual.
A juzgar por las estadísticas de la encuesta mensual, más de 200 empresas que cotizan en bolsa recibieron una investigación de fondos de seguros in situ en mayo. La frecuencia general de las encuestas se ha ajustado ligeramente en comparación con el mes pasado, pero las preferencias de financiación están muy unificadas, con recursos fuertemente inclinados hacia la tecnología básica y la fabricación de equipos de alta gama. La lista de industrias subdivididas es clara de un vistazo.
Los cuatro campos principales de la encuesta, componentes electrónicos, maquinaria y equipos industriales, accesorios eléctricos y chips semiconductores, ocupan firmemente los cuatro primeros puestos.
Le siguen de cerca los equipos aeroespaciales, de tecnología de la información y de semiconductores.
Si analizamos algunos de los sectores de consumo tradicionales, cíclicos e ineficientes que antes eran populares, el entusiasmo por la investigación de fondos de seguros ha disminuido significativamente y las ideas de distribución del capital a largo plazo son muy claras.
En términos de acciones individuales, las acciones que encabezan la lista pertenecen todas a la cadena de la industria manufacturera de alto nivel.
Inovance Technology está muy por delante con la visita de 30 compañías de seguros, seguida de Shenghong Technology, Shennan Circuit y Montage Technology, cada una de las cuales recibió más de 20 compañías de seguros para realizar investigaciones.
La mayoría de las empresas que cotizan en bolsa que pueden ser preseleccionadas para capital de seguros son líderes en subdivisiones, poseen barreras técnicas exclusivas y tienen una gran certeza de crecimiento del rendimiento.
Entre las empresas encuestadas, Inovance Technology es el líder de popularidad bien merecido en mayo. Además de las 30 instituciones de seguros que realizaron encuestas puerta a puerta, el número total de visitas de instituciones de todas las categorías superó las 400. Las discusiones a pequeña escala se han convertido en reuniones de investigación colectiva a gran escala, y la atención ha ido aumentando mes a mes. En la encuesta participaron básicamente todas las grandes facciones aseguradoras.
En el sector de seguros de pensiones, instituciones líderes como China Life Pension, Ping An Pension y Taiping Pension realizan encuestas frecuentes e incluyen a los líderes de la cadena industrial de PCB y automatización industrial en sus listas de seguimiento clave;
La gestión de activos de seguros es la fuerza principal en la investigación, con Taikang Asset y Huatai Asset entre los primeros de la industria en términos de frecuencia de encuestas. Todos se centran en la investigación in situ sobre la tecnología de Inovance, y los fondos de seguros Ping An Asset Management y PICC han entrado sucesivamente en el mercado, formando una situación en la que los fondos de seguros se agrupan para conocer el resultado final.
En la sesión de encuesta in situ, las preguntas de la agencia se centraron en tres cuestiones centrales, que son también la clave para determinar el crecimiento posterior de la empresa.
En primer lugar, el ritmo de recuperación de la industria de la automatización industrial.
Con la implementación de la industrialización de la IA, la expansión del almacenamiento de energía y la producción en masa de robots humanoides, la triple demanda continúa expandiendo el crecimiento de la industria, junto con la aceleración de la adquisición de alternativas nacionales, los fundamentos de la industria continúan recuperándose.
En segundo lugar, se liberan los pedidos corporativos y la capacidad de producción.
Los ajustes de precios de los productos anteriormente afectados por las fluctuaciones de las materias primas se implementaron sin problemas, la capacidad de producción se liberó gradualmente en el segundo trimestre y se hicieron todos los esfuerzos posibles para digerir la acumulación de pedidos pendientes.
En tercer lugar, el progreso de la investigación y el desarrollo de nuevos productos. La empresa ha aumentado la investigación y el desarrollo de componentes de precisión, como tornillos y componentes neumáticos, y al mismo tiempo ha implementado productos de soporte industrial de IA.
Se espera que la implementación de nuevos proyectos cree una segunda curva de crecimiento.
Muchos inversores se preguntan por qué los fondos de seguros, que siempre han preferido objetivos estables y de baja volatilidad, se están reuniendo en la fabricación de tecnología de alto crecimiento.
La esencia es la resonancia de los tres factores: los atributos del capital de seguros, el entorno del mercado y las políticas industriales.
El ciclo de financiación encaja perfectamente. El ciclo de financiación y responsabilidad de los seguros suele durar entre 20 y 30 años. Es difícil perseguir intereses compuestos estables y a largo plazo y es difícil jugar juegos de corto plazo.
Las industrias de semiconductores y equipos de automatización tienen largos ciclos de I+D y una fuerte sostenibilidad de crecimiento, que coinciden exactamente con las necesidades de diseño a largo plazo de los fondos de seguros.
En un entorno en el que los ingresos por gestión financiera de renta fija siguen disminuyendo, los líderes manufactureros de alta calidad se han convertido en una asignación clave de fondos de seguros para aumentar los ingresos por inversiones.
Las políticas continúan guiando el flujo de fondos a las entidades, la supervisión continúa optimizando las reglas de inversión de capital de seguros, alargando el ciclo de evaluación del desempeño de las instituciones, relajando las restricciones de inversión en el campo de la ciencia y la tecnología y guiando billones de flujos de seguros hacia industrias relacionadas con la nueva productividad.
Se han implementado una tras otra varias políticas para apoyar la fabricación de alta gama y los productos independientes y controlables producidos en el país, y los dividendos de las políticas de seguimiento continúan observándose.
Los fundamentos de la industria han ido mejorando constantemente. Actualmente, la manufactura de alta gama se encuentra en un ciclo de triple dividendo de sustitución interna + modernización industrial + empoderamiento de la industria emergente. Las empresas líderes tienen fosos profundos y una excelente resistencia de desempeño a las fluctuaciones. No sólo cumplen con los requisitos para un control estable del riesgo del capital de seguros, sino que también comparten los dividendos de la expansión a largo plazo de la industria.
Los analistas institucionales de la industria generalmente tienen la misma opinión: la dirección de investigación de los fondos de seguros tiene un fuerte valor de referencia, la lógica de la distribución del capital a largo plazo no cambiará en el corto plazo y la tecnología y la manufactura de alta gama siguen siendo las principales líneas del mercado a mediano y largo plazo.
Por un lado, el ritmo de implementación de industrias como las aplicaciones de inteligencia artificial, la industrialización de robots y los avances en chips nacionales se está acelerando constantemente y la lógica de crecimiento de la industria no ha cambiado; por otro lado, los fondos de seguros persiguen inversiones a largo plazo, la investigación es sólo una medida previa a la entrada y las posiciones se establecerán en lotes en el futuro.
Los líderes del segmento con tecnologías de núcleo duro, pedidos completos y un crecimiento constante del rendimiento probablemente seguirán recibiendo apoyo financiero en el futuro.
No es difícil ver en los datos de la encuesta de capital de seguros de mayo que la lógica de inversión de los fondos de acciones A está pasando de la especulación temática a corto plazo a la inversión de valor fundamental. Trillones de fondos a largo plazo están aprovechando gradualmente las oportunidades de inversión a mediano y largo plazo en el sector manufacturero básico.
