Recientemente, las tres industrias principales han recibido importantes noticias, que resonaron desde el lado de las políticas, el lado de la demanda y el lado del desempeño, y los sectores relacionados se beneficiaron directamente.
El primero es el gran movimiento de Shenzhen para apoyar los hogares inteligentes. Recientemente, Shenzhen publicó el «Plan de acción de tres años para optimizar el entorno de consumo», que proponía claramente «crear productos líderes para el hogar inteligente». Esto no es sólo el apoyo directo de las políticas locales para la industria de los hogares inteligentes, sino que también indica que los hogares inteligentes están pasando del «consumo opcional» al «consumo imprescindible» bajo la ola de mejoras del consumo nacional.
Con la madurez de la tecnología IoT, como el acceso a la red sin sensores eSIM y el acceso de modo dual Wi-Fi6, los hogares inteligentes han entrado en una nueva etapa de «inteligencia espacial» y el apoyo político acelerará la transición de la industria de la inteligencia de un solo producto a la interconexión de toda la casa.
Los sectores favorables y la lógica central son los siguientes:
1. Máquinas domésticas inteligentes y cadenas ecológicas: la política fomenta los «productos superiores», que beneficiarán directamente a las empresas con ventajas de marca y capacidades de integración ecológica, especialmente los líderes de la industria y las principales empresas ecológicas de hardware inteligente que implementan hogares inteligentes.
Todo el campo de fabricación de máquinas, que abarca electrodomésticos inteligentes, sistemas de seguridad y control ambiental, así como las empresas de cadenas ecológicas que se centran en la investigación y el desarrollo y la producción de hardware inteligente, se beneficiarán plenamente de la mayor penetración de los consumidores provocada por la política.
2.
Comunicación AIoT e Internet de las cosas: el núcleo del hogar inteligente es la «conexión». Impulsado por las políticas, el campo de la tecnología de Internet de las cosas que admite conexiones simultáneas de múltiples dispositivos marcará el comienzo de una explosión.
Centrarse en tarjetas de IoT, módulos de comunicación (Zigbee/Wi-Fi6), nodos de computación perimetral y otras pistas subdivididas. Este tipo de tecnología proporciona soporte de circuito cerrado de «percepción-análisis-toma de decisiones-ejecución» para la inteligencia de toda la casa.
Un caso de comunidad inteligente muestra que las tecnologías relacionadas pueden reducir los costos de operación y mantenimiento en un 60%.
3. Componentes y sensores centrales: Los «productos competitivos» de los hogares inteligentes requieren soporte de hardware integral, y segmentos como los sensores ambientales (PM2.5, detección de VOC), los componentes centrales de las cerraduras de puertas inteligentes y los chips de comunicación de bajo consumo se beneficiarán directamente.
En particular, el grupo de proveedores de módulos de visión de IA que pueden lograr una alta precisión en la identificación de comportamientos anormales ocupará una posición central en las actualizaciones de seguridad inteligentes, y la certeza de convertir las ventajas tecnológicas en participación de mercado es extremadamente fuerte.
En segundo lugar, Google Cloud anunció oficialmente que los precios aumentarán a partir de mayo de 2026, y las tarifas se duplicarán en América del Norte, un 60 % en Europa y un 42 % en Asia.
Esto rompe con la práctica de veinte años de «sólo caer pero no subir» en la industria de servicios en la nube. Superpuesto al hecho de que los principales proveedores de nube extranjeros han tomado la iniciativa en aumentar los precios antes, ha comenzado el «aumento de precios» del servicio de nube global. Detrás de esto está la creciente escasez de recursos causada por la explosiva demanda de potencia informática de IA.
Los sectores positivos y la lógica central son los siguientes:
1. Computación en la nube nacional y CDN: después del aumento de precio de Google Cloud, las empresas nacionales y los clientes extranjeros se enfrentarán a la presión de duplicar los costos.
Los fabricantes nacionales de nubes con ventajas de precios y capacidades de servicio local abordarán una gran cantidad de necesidades de transferencia.
Centrándose en los proveedores independientes de servicios de computación en la nube, los líderes de la industria CDN y las empresas del ecosistema de proveedores de la nube con presencia en el extranjero, los datos de IDC muestran que los proveedores locales tienen ventajas naturales para hacer frente a las crisis de tráfico y la adaptación regulatoria.
2.
Potencia informática y servidores de IA: la lógica subyacente central de los aumentos de precios de los servicios en la nube es el aumento de la demanda de inferencia de IA, y la oferta de recursos de potencia informática supera la demanda y entra en un equilibrio estrecho.
Es beneficioso para los campos de fabricación de hardware, como CPU nacionales, chips de IA y servidores, especialmente la pista segmentada que se centra en la informática de alto rendimiento.
El crecimiento explosivo de la demanda global de potencia informática de IA seguirá impulsando el crecimiento de los pedidos de productos de hardware relacionados.
3. Tecnología nativa de bases de datos e IA: la demanda de agentes de IA ha impulsado el crecimiento exponencial del número de entornos sandbox, y la demanda de nodos PCU de bases de datos marcará el comienzo de un crecimiento explosivo.
La industria predice que el volumen global de tokens puede aumentar entre 100 y 1000 veces, y las bases de datos nativas de IA se han convertido en una tendencia definitiva en la industria. Centrándose en áreas como el software de bases de datos y el desarrollo de aplicaciones nativas de IA, estas empresas se beneficiarán enormemente de la reconstrucción de la valoración de la cadena industrial de la computación en la nube. Cuanto mayores sean las barreras técnicas, mayor será el margen de crecimiento.
Finalmente, la cadena de la industria de baterías de litio marcará el comienzo de un claro punto de inflexión en el desempeño en 2025: entre las 28 compañías de baterías de litio que divulgaron pronósticos de desempeño, 11 predijeron crecimiento, 6 tuvieron pérdidas y la tasa de recuperación superó el 60%.
Detrás de esto está la resonancia formada por la «anti-involución» del lado de la oferta (compensación de capacidad, autodisciplina de precios) y la explosión del lado de la demanda (almacenamiento de energía + nuevos vehículos energéticos).
El precio del carbonato de litio se ha duplicado desde su punto más bajo y el aumento del hexafluorofosfato de litio ha alcanzado el 250% en medio año. La industria oficialmente ha tocado fondo y ha entrado en un nuevo ciclo ascendente.
Los sectores positivos y la lógica central son los siguientes:
1.
Materiales para baterías de litio (núcleo intermedio): el campo de los materiales es el mayor beneficiario de esta ronda de recuperación de la industria, y la mejora de la oferta y la demanda ha impulsado que los precios de los productos sigan recuperándose. Concéntrese en fosfato de hierro y litio a alta presión, separadores ultrafinos, electrolitos de alta gama y otras pistas subdivididas.
Estos materiales de alta gama han mostrado una situación de equilibrio ajustada de «difícil de encontrar». Los pedidos empresariales en la industria son generalmente escasos y la recuperación de las ganancias es extremadamente segura.
2. Recursos de litio (soporte upstream): Las minas de litio han sido incluidas en el catálogo de minerales estratégicos.
El aumento del umbral minero ha provocado una contracción de la oferta. Superpuesto al continuo crecimiento de la demanda downstream, se espera que los precios del litio entren en una senda continua de estabilización y recuperación. Es beneficioso para el grupo empresarial upstream con reservas de recursos de litio de alta calidad.
La escasez de recursos upstream se convertirá en el soporte central para la mejora continua de las ganancias corporativas, y la tendencia a la concentración de la industria es obvia.
3.
Almacenamiento de energía y apoyo en el extranjero: Se espera que los envíos mundiales de baterías de almacenamiento de energía crezcan más del 80% interanual, convirtiéndose en el motor central del crecimiento de la demanda de baterías de litio. El campo de fabricación de baterías de almacenamiento de energía se beneficiará directamente de esta tendencia.
Al mismo tiempo, la sinergia de «capacidad + capital» para que las empresas de baterías de litio vayan al extranjero se ha convertido en una nueva tendencia en la industria, beneficiando a las empresas de materiales que brindan servicios de apoyo a las fábricas en el extranjero. La liberación de capacidad de producción en el extranjero abrirá el techo de crecimiento de la industria y se convertirá en la segunda curva de crecimiento del desempeño.
