En abril de 2026, se implementaron oficialmente las «Medidas para la administración del marketing en línea de productos financieros» emitidas conjuntamente por ocho departamentos, que estipulan claramente que «las instituciones de pago no bancarias no incluirán productos financieros como préstamos y productos de gestión de activos como opciones de herramientas de pago, ni proporcionarán servicios de marketing para los productos anteriores».
Esto pone fin directamente al modelo de negocio convencional de «escenarios de pago para atraer tráfico y realizar servicios financieros» en la industria de pagos en los últimos diez años.
Los analistas de Broadcom Consulting señalaron que las nuevas regulaciones obligarán a todas las instituciones de pago a volver verdaderamente a los orígenes de los servicios de pago, y las dimensiones centrales de la competencia también sufrirán cambios fundamentales.
Desde la perspectiva de las propias instituciones de pago, el foco de la competencia es la «revolución de la eficiencia».
Para las instituciones de pago, después de decir adiós a la fácil monetización del tráfico, la última palabra para la supervivencia y el desarrollo ha sido utilizar la tecnología para maximizar la eficiencia de los pagos.
Ya no se trata simplemente de «más rapidez», sino de una reestructuración del proceso de pago.
La IA está haciendo que los pagos “desaparezcan”.
La dirección de la competencia ha pasado de optimizar las interfaces gráficas a desarrollar interfaces lingüísticas, con el objetivo de lograr la «intención como pago».
El usuario dice «Transfiera 500 yuanes a mi familia para comprar medicamentos» y el agente de IA puede completar automáticamente todo el proceso de verificación, ejecución y notificación.
Fuera de línea, el pago «táctil» NFC similar a la exhibición de Alipay en la Consumer Expo también busca una experiencia sin contacto con respuesta de segundo nivel.
Blockchain está reconstruyendo la «confianza».
Su valor fundamental radica en brindar certeza y confianza de bajo costo para escenarios complejos como los pagos transfronterizos.
El pago transfronterizo tradicional de SWIFT tarda entre 3 y 5 días y la tarifa de gestión supera el 4%. Sin embargo, la solución basada en blockchain puede realizar el pago en minutos y la tarifa de gestión se reduce a menos del 0,5%.
La moneda estable con licencia lanzada por Hong Kong puede incluso ayudar a las pequeñas y medianas empresas a romper con el sistema SWIFT y lograr pagos transfronterizos que lleguen en 10 segundos y reduzcan los costos en más del 90%.
Las principales instituciones han hecho grandes apuestas en este sentido.
Lianlian Digital elevará la «IA nativa» al centro de su estrategia en 2025, con una inversión en I+D que alcanzará los 361 millones de yuanes, un aumento interanual del 13%; WeChat, Alipay y UnionPay han lanzado sus propias habilidades de pago con IA o marcos de protocolos para competir por el derecho a definir el ecosistema de pagos de próxima generación.
Desde la perspectiva de servir a la economía real, la dimensión de la competencia es la «profundidad de escena». Cuando el pago regrese a sus orígenes, su valor se reflejará en cómo puede integrarse más profundamente y servir a la economía real, especialmente en áreas donde la cobertura financiera fue insuficiente en el pasado.
La competencia aquí gira en torno a la capacidad de comprender los puntos débiles de la industria y la velocidad de implementación de soluciones personalizadas.
En el aspecto industrial, el objetivo de la competencia es resolver el problema del «período de cuenta».
Por ejemplo, la «Cuenta Fiduciaria» lanzada por la plataforma Yiliantong incorpora facturas de la cadena de suministro en transacciones B2B, proporcionando pagos en línea, conciliación automática y gestión financiera de circuito cerrado para pequeñas y medianas empresas en Hebei Cable y otros grupos industriales, resolviendo los puntos débiles del período contable que han afectado a la industria durante mucho tiempo.
XTransfer, una institución de pagos transfronterizos, resuelve el problema de la lentitud en el cobro de pagos para las empresas textiles de comercio exterior en el sudeste asiático y proporciona servicios de cobro en moneda local, lo que permite a los compradores indonesios pagar directamente en rupias indonesias, y a los proveedores chinos pueden recibir el pago en RMB en unos pocos minutos, lo que aumenta la eficiencia de la rotación de capital en más de un 50 %.
En el mercado que se hunde, la dimensión de la competencia es construir una «red de servicios».
Las instituciones de pago deben ampliar los capilares de servicios a los condados y zonas rurales.
Por ejemplo, en Guang’an, Sichuan, se han establecido 862 puntos de servicio «Yunongtong» para ayudar a los agricultores. En 2025, se procesaron un total de 99.000 transacciones por un importe de 52.434 millones de yuanes.
En Duchang, Jiangxi, el modelo de «conexión directa banco-aldea» ha permitido a 304 aldeas realizar pagos completos en línea de fondos colectivos. El monto total del pago alcanzará los 250 millones de yuanes en 2024, lo que mejorará la estandarización y la eficiencia de las finanzas rurales.
Para consumidores y grupos especiales, la competencia se refleja en «diferenciación e inclusión».
Cuando las funciones de pago básicas convergen, la competencia se centra en quién puede ofrecer una experiencia más considerada y sin complicaciones.
Esta no es sólo una estrategia empresarial, sino también un requisito inevitable para cumplir con las responsabilidades sociales y reflejar la inclusión financiera.
Para los usuarios y comerciantes comunes, los servicios diferenciados son el núcleo de la competitividad.
El centro de orquestación inteligente «Doumen» lanzado por Huifu World reduce los costos de acceso a pagos corporativos en un 80 % a través de cajeros personalizados basados en SaaS.
El sistema de integración industria-financiera de Saobei puede agregar automáticamente facturas de más de 30 canales para marcas de cadenas, liberando al equipo financiero de la contabilidad básica y liberando más del 60% de eficiencia.
Para las personas mayores, es fundamental mantener la «opción lenta» y brindarles servicios cálidos.
La sucursal de Yongzhou del Banco de Ahorro Postal de China innovó y personalizó el «monedero» para resolver el problema de la dificultad para encontrar cambio para los pagos en efectivo de las personas mayores, y ha atendido a más de 20.000 personas en total.
En la prefectura de Yili, el banco ofrece un servicio «exprés puerta a puerta». En el primer trimestre de 2026 ha prestado 331 servicios puerta a puerta para personas mayores con movilidad reducida y 21 servicios de videoasistencia remota.
Todas las sucursales bancarias de la ciudad de Baoding han completado renovaciones respetuosas con las personas mayores y han brindado servicios puerta a puerta a más de 8900 personas desde 2025.
Juicio integrado: una profunda reconstrucción del valor, en lugar de un simple cambio de vía.
El cambio competitivo entre las instituciones de pago no es un cambio de una vía popular a otra, sino una profunda reconstrucción de valores impulsada por la regulación, el empoderamiento tecnológico y la demanda.
Desde una perspectiva integral, el futuro mercado de pagos mostrará un patrón de diferenciación marcado.
Con sus sólidas reservas técnicas y solidez de capital, las instituciones líderes se centrarán en construir un ecosistema de pagos nativo de IA y formular estándares industriales, compitiendo por el derecho a hablar en los próximos diez años.
El espacio de supervivencia para un gran número de instituciones de pago verticales pequeñas y medianas radica en estar profundamente arraigadas en una industria o región específica y convertirse en un experto insustituible en soluciones de «pago + servicio» en este campo, como XTransfer, que se centra en el comercio transfronterizo, o el proveedor de servicios «Bank Village Direct Connection» que está profundamente involucrado en la supervisión de fondos colectivos rurales.
Con el tiempo, todos los competidores se darán cuenta de que la esencia del negocio de pagos es servir al proceso de transacción real.
El núcleo de la competencia cambiará completamente de «quién tiene más tráfico y quién puede prestar dinero» a cuya tecnología puede hacer que las transacciones sean más seguras y convenientes, cuyos servicios pueden hacer que la economía real funcione de manera más eficiente y cuya experiencia puede garantizar que cada usuario (incluidos los ancianos) reciba la atención adecuada.
Esta carrera por volver a nuestras raíces acaba de comenzar.
