Recientemente, el Ministerio de Comercio ha emitido la señal más fuerte de crecimiento constante en el comercio exterior.
El 11 de junio, un portavoz del Ministerio de Comercio afirmó que China tomará medidas más pragmáticas para estabilizar las exportaciones y ampliar las importaciones. China promoverá inquebrantablemente una apertura de alto nivel e inyectará estabilidad y energía positiva a la economía mundial.
Los datos de la Administración General de Aduanas muestran que en los primeros cinco meses de 2026, el valor total de importación y exportación del comercio de bienes de mi país alcanzó los 20,68 billones de yuanes, un aumento interanual del 15,3%.
Entre ellas, las exportaciones ascendieron a 11,91 billones de yuanes, un aumento del 11,8%; las importaciones ascendieron a 8,77 billones de yuanes, un aumento del 20,5%.
En mayo, las importaciones y exportaciones totalizaron 4,45 billones de yuanes, manteniéndose en un máximo de más de 4 billones de yuanes durante tres meses consecutivos.
Lo que es más digno de mención es que la importación de productos de alta tecnología aumentó un 31,2%, los productos básicos a granel y los bienes de consumo también mantuvieron una rápida tasa de crecimiento y la ventaja del mercado ultragrande de China siguió explotándose.
Desde una perspectiva de inversión, el Ministerio de Comercio ha marcado la pauta esta vez, lanzando una señal clara de que la doble tracción de la creciente demanda interna y la creciente demanda externa se convertirá en la línea principal de inversión en 2026. Transporte portuario, comercio electrónico transfronterizo, marcas extranjeras en la cadena de exportación, consumo de alto nivel en la cadena de importación, sustitución de importaciones de semiconductores, cadena de suministro de productos básicos a granel y logística de la cadena de suministro que conecta el comercio nacional y exterior.
Estas pistas subdivididas pueden dar origen a acciones alcistas que se duplicarán.
El siguiente es un análisis en profundidad de las tres principales vías de beneficios para usted:
Pista 1: Transporte portuario: la «primera pieza de dominó» para la prosperidad del comercio exterior.
Los datos de comercio exterior han aumentado significativamente y el sector logístico es el primero en beneficiarse. En el primer trimestre de 2026, el rendimiento de contenedores del puerto de Shanghai alcanzó un total de 14.106 millones de TEU, un aumento interanual del 6,8%.
En enero marcó un nuevo récord histórico mensual con 5.063 millones de TEU.
Entre las 38 acciones del sector naviero del puerto de Tonghuashun, 24 lograron un crecimiento interanual en el beneficio neto atribuible a la empresa matriz.
Entre ellas, muchas empresas como COSCO Shipping Energy y China Merchants Energy Shipping lograron tasas de crecimiento superiores al 100%, verificando plenamente el atributo de «piedra de lastre» del puerto.
Pista 2: Alta tecnología y semiconductores: «beneficios bidireccionales» de la sustitución de importaciones.
En los primeros cinco meses, las importaciones de productos de alta tecnología aumentaron un 31,2%.
Bajo la lógica dual del «estancamiento» externo y la «expansión de las importaciones» interna, la sustitución interna ha dado paso a una oportunidad histórica.
En el primer trimestre de 2026, los ingresos de SMIC superarán los 2.000 millones de dólares y su margen de beneficio bruto se estabilizará y aumentará al 20,1%.
En términos de equipos semiconductores, la tasa de localización de máquinas de grabado, deposición de películas delgadas y equipos de limpieza es solo del 30% al 40%. Sin embargo, los vínculos con barreras altas, como las máquinas de fotolitografía, la inspección de calidad y la implantación de iones, siguen dependiendo en gran medida de las importaciones.
Este es el mayor espacio incremental para la sustitución interna.
Pista 3: Comercio electrónico transfronterizo y marcas extranjeras: la «nueva fuerza principal del comercio exterior» generada por políticas cálidas. Las exportaciones de comercio electrónico transfronterizo alcanzarán los 2,75 billones de yuanes en 2025, un aumento interanual del 4,6%, superando con creces la tasa de crecimiento social cero en el mismo período.
Ir al extranjero en busca de marcas ha pasado de ser “opcional” a “imprescindible”.
Los datos actuales de exportación del comercio electrónico transfronterizo continúan recuperándose: en abril las exportaciones aumentaron un 14,1% interanual.
La prosperidad del sector ha verificado la transmisión favorable de las políticas.
El siguiente es un resumen de las principales acciones principales de cada ruta:
La ruta de envío portuario incluye SIPG (600018), el puerto de Ningbo (601018), el puerto de comerciantes de China (001872), COSCO Shipping Holdings (601919), el puerto del Golfo de Beibu (000 582), etc.; las pistas de semiconductores y alta tecnología incluyen SMIC (688981), Northern Huachuang (002371), Yunnan Germanium Industry (002428), etc.; Las rutas de comercio electrónico transfronterizo y consumo en el extranjero incluyen Zhiou Technology (301376), China Duty Free (601888), etc.
La importante declaración del Ministerio de Comercio y los inesperados datos de comercio exterior han inyectado nueva vitalidad al mercado de acciones A. Para estas tres principales vías de beneficios, algunas personas creen que el transporte portuario es la «piedra de lastre» más segura, otras creen que la sustitución de importaciones de semiconductores tiene la mayor flexibilidad y otras creen que el comercio electrónico transfronterizo es el «caballo oscuro» más esperado dentro de la tendencia política.
Entonces, en su opinión, ¿qué vía se beneficiará más de esta ronda de políticas de comercio exterior favorables?
Bienvenido a explorar la próxima oportunidad de inversión en el mercado.
