En abril de 2026, se implementó oficialmente el mayor ajuste de la política de devolución de impuestos a las exportaciones de los últimos años. Las políticas de devolución de impuestos en muchos campos, como la energía fotovoltaica, las baterías y los cigarrillos electrónicos, marcaron el comienzo de cambios importantes, reestructurando directamente la lógica de costos y precios de las empresas de comercio exterior y haciendo que las devoluciones de impuestos a las exportaciones se convirtieran una vez más en el foco central de los profesionales del comercio exterior y los investigadores de la industria.
Muchas empresas se enfrentan al impacto de la cancelación de las devoluciones de impuestos y la reducción de las tasas de devolución de impuestos, y están atrapadas en el dilema del aumento de los costos y la reducción de las ganancias. Sin embargo, tienen poca comprensión de la lógica subyacente de los ajustes de políticas, los impactos de la industria y las direcciones de respuesta.
Este artículo proporcionará un análisis en profundidad del estado actual y las tendencias futuras de las devoluciones de impuestos a las exportaciones desde cuatro dimensiones: la lógica central de las devoluciones de impuestos a las exportaciones, la interpretación del New Deal de 2026, el desmantelamiento de los impactos multisectoriales y la predicción de tendencias futuras, y ayudará a todos a establecer un sistema cognitivo completo para las devoluciones de impuestos a las exportaciones.
1. La lógica central de las devoluciones de impuestos a las exportaciones: no «libres de impuestos», sino apoyo político para la competencia leal
Muchos profesionales tienen malentendidos acerca de las devoluciones de impuestos a las exportaciones, equiparándolos con «exportaciones libres de impuestos». De hecho, existe una diferencia esencial entre los dos. La lógica central de las devoluciones de impuestos a las exportaciones es reembolsar el impuesto al valor agregado y otros impuestos sobre el volumen de negocios pagados durante la producción nacional y la circulación de bienes exportados, de modo que los productos chinos puedan participar en la competencia internacional a un costo que excluya los impuestos sobre el volumen de negocios internos y lograr una conexión justa entre los mercados nacionales y extranjeros.
Esta es también una herramienta de política comúnmente utilizada en el comercio global.
En pocas palabras, los bienes vendidos en el país incluirán el impuesto al valor agregado y otros impuestos, mientras que los consumidores finales de los bienes exportados están en el extranjero y no necesitan pagar estos impuestos y tarifas al gobierno chino.
Si no se reembolsan los impuestos y tasas pagados, los bienes exportados entrarán al mercado internacional con impuestos y tasas nacionales y perderán competitividad de precios en comparación con productos similares de otros países.
Las investigaciones industriales muestran que las devoluciones de impuestos a las exportaciones pueden reducir efectivamente los costos de exportación de las empresas entre un 3% y un 8%, y algunas industrias con altas tasas de devolución de impuestos pueden incluso aumentar los márgenes de ganancia en más de un 10%.
No es sólo una importante política de apoyo para que el país fomente las exportaciones, sino también un apoyo clave para que las empresas de comercio exterior mejoren su competitividad básica.
Es necesario dejar claro que las devoluciones de impuestos a las exportaciones no están disponibles para todas las empresas ni para todos los productos básicos.
La premisa central es que la empresa tenga las calificaciones generales de los contribuyentes, que los productos cumplan con el alcance de las devoluciones de impuestos y siga estrictamente los procedimientos de cumplimiento, como la presentación y la declaración. El negocio de las «cuatro autodesapariciones» está estrictamente prohibido; de lo contrario, será sospechoso de fraude fiscal y se enfrentará a graves riesgos legales.
II.
Interpretación de la nueva política de devolución de impuestos a las exportaciones en 2026: alcance del ajuste y cambios fundamentales
En enero de 2026, el Ministerio de Finanzas y la Administración Estatal de Impuestos emitieron conjuntamente un anuncio aclarando que el ajuste de la política de devolución de impuestos a las exportaciones se implementará a partir del 1 de abril. Este ajuste cubre una amplia gama y tiene un alto grado de correlación con la cadena industrial, rompiendo el patrón de política estable durante muchos años. Los cambios centrales se concentran en tres aspectos y afectan directamente el desarrollo de múltiples industrias.
En primer lugar, las devoluciones de impuestos a la exportación se cancelan directamente para algunos productos, incluidos productos fotovoltaicos, metanol, materiales de construcción tradicionales (productos de cemento, vidrio arquitectónico, baldosas de cerámica, etc.), cigarrillos electrónicos, etc.
Entre ellos, la devolución del impuesto al valor agregado a la exportación para productos fotovoltaicos se canceló por completo y la devolución del impuesto al valor agregado del 13 % para todas las categorías de metanol (incluido el metanol verde). Los materiales de construcción tradicionales cubren toda la cadena industrial, como el procesamiento de piedra y los elementos prefabricados de cemento. También se canceló oficialmente la devolución del 13% del impuesto al valor agregado a las exportaciones de cigarrillos electrónicos.
Este es también el impacto más directo de este ajuste.
En segundo lugar, la tasa de devolución de impuestos para algunos productos se reducirá por etapas, el más representativo de los cuales son los productos de batería. Del 1 de abril al 31 de diciembre de 2026, la tasa de devolución de impuestos se reducirá del 9% al 6% y se cancelará por completo a partir del 1 de enero de 2027, dejando un cierto período de reserva para que las empresas pertinentes se ajusten.
En tercer lugar, la orientación política destaca «mejorar la calidad y aumentar la eficiencia».
Los materiales de construcción ecológicos de alta gama, como villas de acero ligero y edificios prefabricados, no se han incluido en la lista de cancelaciones. En cambio, siguen disfrutando de preferencias políticas como el reembolso inmediato del impuesto al valor agregado y el despacho de aduanas prioritario. Esto refleja la idea central del país de guiar a la industria hacia una transformación hacia la alta calidad y el medio ambiente a través de políticas de devolución de impuestos a las exportaciones.
La mayoría de los profesionales informaron que este ajuste de políticas no es «una talla única», sino que conecta con precisión los puntos débiles del desarrollo industrial y promueve el cambio de la industria de una competencia impulsada por políticas a una basada en el mercado.
Tres, 2026 El impacto del New Deal de 2019 en múltiples industrias: la diferenciación es obvia y la supervivencia del más fuerte es acelerándose
El impacto de este ajuste en la política de devolución de impuestos a las exportaciones en diferentes industrias es significativamente diferente. El núcleo depende de las tres dimensiones de la proporción de exportaciones de la industria, el margen de beneficio y la competitividad central. Entre ellas, las industrias fotovoltaica y de cigarrillos electrónicos han sido las más afectadas, y las industrias tradicionales de materiales de construcción y metanol verde enfrentan desafíos diferenciados, que se desglosan de la siguiente manera:
(1) Industria fotovoltaica: el impacto más directo, la reorganización de la industria se está acelerando
La industria fotovoltaica es el área clave para este ajuste de la política de devolución de impuestos, y la cancelación de las devoluciones de impuestos golpea directamente el punto débil del «aumento de volumen y reducción de precios» en la industria. Anteriormente, la industria fotovoltaica ha estado atrapada durante mucho tiempo en una feroz guerra de precios, con márgenes de beneficio extremadamente limitados. En algunos períodos de 2025, hubo una paradoja de aumento del volumen de exportación pero disminución del volumen total de exportación, y la cancelación de devoluciones de impuestos comprimió aún más las ganancias corporativas.
Tomando como referencia los datos de cálculo de Shanghai Nonferrous Network, solo para los componentes 210R, una vez cancelada la devolución de impuestos, el beneficio de exportación de cada componente se reducirá de 46 yuanes a 51 yuanes.
Ante el impacto, las empresas líderes respondieron rápidamente y elevaron los precios de los productos de exportación hasta en un 30% para compensar las presiones de costos.
Sin embargo, los pequeños y medianos fabricantes que carecían de competitividad básica se enfrentaron a una dura prueba de supervivencia porque no pudieron soportar el aumento de los costos y no pudieron transferir la presión mediante aumentos de precios. Los conocedores de la industria generalmente creen que este ajuste de la devolución de impuestos es una señal importante para la transformación de la industria fotovoltaica.
Causará problemas de costos en el corto plazo, pero en el largo plazo acelerará la supervivencia de los más aptos y promoverá el cambio de la industria desde la expansión de escala y la competencia de precios hacia un desarrollo de alta calidad impulsado por la innovación. Se espera que la concentración de la industria siga aumentando.
(2) Industria de los cigarrillos electrónicos: se acumulan presiones duales y los pequeños y medianos fabricantes se enfrentan a la eliminación
No se puede subestimar la cancelación de la devolución del impuesto a la exportación del 13% para los productos de cigarrillos electrónicos, y no se puede subestimar el impacto en la industria, especialmente en las fábricas orientadas a la exportación con bajas ganancias brutas y dependencia de la competencia de precios.
El margen de beneficio bruto de la mayoría de estas fábricas está sólo entre el 5% y el 10%. La cancelación de las devoluciones de impuestos equivale a borrar directamente su principal fuente de ganancias. Muchas fábricas pequeñas y medianas corren el destino de ser rápidamente eliminadas.
Lo que merece más atención es que la industria de los cigarrillos electrónicos también se enfrenta a la presión de una supervisión más estricta. La Administración Estatal del Monopolio del Tabaco planea implementar la gestión del volumen total y la capacidad de producción aprobada de las empresas manufactureras. Bajo el doble efecto de la cancelación de la devolución de impuestos y el endurecimiento regulatorio, la industria está pasando de la etapa de «amortiguación de políticas» a la etapa de «competencia sin reservas». Los pedidos se están acelerando para concentrarse en empresas líderes en cumplimiento con ventajas de escala, tecnología y marca, y la estructura de la industria marcará el comienzo de una importante reestructuración.
(3) Otras industrias: impacto diferenciado, necesidades de transformación destacadas
En la industria del metanol, debido a la proporción extremadamente baja del volumen de exportación en la capacidad de producción total (150.000 a 400.000 toneladas por año, correspondiente a una capacidad de producción anual de más de 100 millones de toneladas), la cancelación de las devoluciones de impuestos tendrá poco impacto en la industria en su conjunto, pero el metanol verde se verá muy afectado.
En la actualidad, los costos de producción nacional de metanol verde son mucho más altos que los del metanol tradicional y depende en gran medida del mercado internacional. La cancelación de las devoluciones de impuestos aumentará directamente sus costos de exportación y reducirá la competitividad de los precios internacionales. Los proyectos inicialmente previstos para la exportación necesitan reconsiderar sus modelos de negocio.
En la industria tradicional de materiales de construcción, la cancelación de las devoluciones de impuestos aumentará directamente el costo de exportación de productos relacionados entre un 3% y un 5%, lo que obligará a las empresas a acelerar su transformación. Las categorías ecológicas de alta gama, como las villas de acero ligero y los edificios prefabricados, se han convertido en los principales beneficiarios de este ajuste porque disfrutan de preferencias políticas y también han promovido la transformación de toda la industria de materiales de construcción en una industria verde y de alta gama.
4. Pronóstico de la tendencia futura de las devoluciones de impuestos a las exportaciones y sugerencias para la respuesta corporativa
Con base en la nueva orientación política para 2026 y el estado actual del desarrollo de la industria, las futuras políticas de devolución de impuestos a las exportaciones mostrarán tres tendencias principales: «precisión, orientación y estandarización». Las empresas necesitan ajustar proactivamente sus estrategias para adaptarse a los cambios de políticas y evitar riesgos comerciales.
Desde la perspectiva de las tendencias políticas, en primer lugar, los ajustes precisos se convertirán en la norma, y las políticas posteriores de devolución de impuestos pueden centrarse aún más en industrias de bajo valor agregado y que consumen mucha energía, cancelar o reducir gradualmente las devoluciones de impuestos para productos relacionados y aumentar el apoyo político a las industrias ecológicas, de alta gama y de alto valor agregado para lograr «apoyo a lo bueno y limitar lo malo»; en segundo lugar, la orientación política seguirá adaptándose a la industria. La demanda de un desarrollo de alta calidad, en coordinación con políticas como la protección ambiental y la modernización industrial, guiará a las empresas a pasar de «luchar por precios» a «luchar por capacidades»; finalmente, la supervisión será más estandarizada y la revisión de la presentación de reembolsos de impuestos a la exportación, las declaraciones, la retención de documentos y otros aspectos será más estricta. El fraude fiscal, las declaraciones ilegales y otros comportamientos enfrentarán sanciones más severas y los costos de cumplimiento corporativo aumentarán aún más.
Hay tres sugerencias principales para que las empresas respondan: primero, comprender con precisión los detalles de la política, verificar rápidamente la tasa de devolución de impuestos y los ajustes de política de sus propios productos, y obtener información a través de canales formales como el sitio web oficial de la Administración Estatal de Impuestos y la Oficina Electrónica de Impuestos para evitar pérdidas causadas por desviaciones cognitivas de las políticas; en segundo lugar, optimizar la estructura del producto, mejorar la competitividad central y reducir las preocupaciones sobre las políticas de devolución de impuestos. La dependencia, especialmente en industrias que se han visto muy afectadas, puede aumentar el valor agregado y cubrir las presiones de costos mediante la innovación tecnológica y las actualizaciones de productos; tercero, estandarizar las operaciones de cumplimiento, seguir estrictamente los requisitos para completar la presentación de reembolsos de impuestos, retención de documentos, declaraciones y otros procesos para evitar no reembolsar o enfrentar sanciones debido a operaciones ilegales; al mismo tiempo, planificar racionalmente los fondos para hacer frente a la presión de la ocupación de capital causada por los ajustes a las políticas de devolución de impuestos.
En resumen, el ajuste de la política de devolución de impuestos a las exportaciones en 2026 es esencialmente una medida importante para que el país promueva el desarrollo de alta calidad de la industria del comercio exterior. Causará problemas a algunas industrias en el corto plazo, pero en el largo plazo promoverá la optimización y mejora de la industria y logrará un desarrollo más sostenible.
Para las empresas de comercio exterior, sólo comprendiendo a fondo las políticas, transformándolas de manera proactiva y operando de acuerdo con ellas podrán afianzarse firmemente en los ajustes de políticas y aprovechar las oportunidades de desarrollo de la industria.
