La siguiente es la lógica de implementación de políticas para las seis direcciones principales con gran potencial explosivo el próximo lunes (9 de junio), y se seleccionan 8 acciones conceptuales centrales respectivamente.
1. Comunicaciones (6G e Internet por satélite)
[Lógica de implementación industrial y de políticas] 6G se ha despedido por completo de la «pura exageración conceptual» y marcó el comienzo de la implementación obligatoria de políticas a nivel nacional. El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información emitió oficialmente el «Aviso de acción especial para la innovación 6G y el desarrollo de pilotos de colaboración entre el Ministerio y las provincias», fijando el ciclo de implementación 2026-2029; el Gran Proyecto Nacional de Ciencia y Tecnología asignó más de 1.500 millones de fondos especiales para abordar tecnologías estancadas como los terahercios;
El Ministerio de Industria y Tecnología de la Información tomó la iniciativa en delinear las bandas de frecuencia doradas de 6G en todo el mundo. La cadena de la industria de las comunicaciones está pasando del «laboratorio» a las «pruebas de la vida real» y ha comenzado un nuevo ciclo de un billón de niveles.
[8 acciones conceptuales principales]
- ZTE: ha invertido más de 24 mil millones en investigación y desarrollo de 6G, está profundamente involucrado en la formulación de estándares globales y cuenta con tecnología líder de integración de sinestesia, que es el «esqueleto» de la construcción de redes 6G.
- Fiberhome Communications: líder adjunto del grupo de trabajo sobre potencia de computación espacial, responsable de las redes espacio-tierra y la transmisión láser entre satélites, comunicación óptica + tracción en dos ruedas 6G.
- China Mobile: ocupa el primer lugar del mundo en inversión en I+D 6G, lidera el número de proyectos estándar aprobados y es la “fuerza principal” con la implementación más rápida de redes de prueba entre los tres principales operadores.
- China Satcom: líder en operaciones satelitales, con un diseño profundo de la red de integración tierra-satélite 6G, que es el objetivo principal de la «integración espacio-tierra».
- Hengtong Optoelectronics: se ha probado el diseño completo de la cadena industrial de fibra óptica + cable submarino + módulo óptico, módulo óptico de alta velocidad 6G y el principal beneficiario de la infraestructura.
- Comunicaciones Xinwei: antena + radiofrecuencia + cobertura completa de la escena de onda milimétrica, los chips de radiofrecuencia de banda de alta frecuencia 6G se implementan por adelantado.
- Circuito de Shennan: líder en PCB de alta gama. La demanda de placas PCB de alta frecuencia y alta velocidad para estaciones base 6G se ha disparado y la empresa ha logrado el suministro por lotes.
- Zhenlei Technology: proveedor de chips centrales de comunicaciones por satélite, se han producido en masa chips de radiofrecuencia 6G, superando los cuellos de botella centrales.
2.
Comercio exterior (comercio electrónico transfronterizo y comercio de servicios)
[Lógica de implementación industrial y de políticas] Múltiples resonancias positivas: el Ministerio de Comercio emitió el «Plan de trabajo para la estandarización del comercio de servicios (2026-2030)» para promover la estandarización de la industria; el banco central redujo a 0 el coeficiente de reserva de riesgo cambiario para las ventas de divisas a plazo, reduciendo significativamente el costo de las empresas de comercio exterior que bloquean divisas; la demanda mundial de comercio exterior está aumentando y la Iniciativa de la Franja y la Ruta se está profundizando.
El comercio electrónico transfronterizo y la cadena industrial en el extranjero han entrado en un período de rápido crecimiento para la realización de resultados.
[8 acciones conceptuales principales]
- Pequeña ciudad de productos básicos: el centro central del comercio transfronterizo, que establece una plataforma integral de servicios de comercio electrónico transfronterizo, profundamente en línea con la dirección de estandarización del comercio de servicios.
- Focus Technology: la empresa matriz de Made in China, la empresa líder en comercio electrónico transfronterizo B2B, se ha beneficiado directamente de la explosión de la demanda comercial exterior por parte de las empresas de comercio exterior.
- Anker Innovation: líder en electrónica de consumo en el extranjero, los sitios web independientes y los canales de Amazon se han disparado y la marca tiene sólidas capacidades premium.
- Jihong Shares: líder en comercio electrónico social transfronterizo, que se basa en el marketing de precisión de IA, su participación de mercado en el sudeste asiático y el mercado de la Franja y la Ruta continúa aumentando.
- Huakai Yibai: líder en comercio electrónico transfronterizo de múltiples productos, que confía en el sistema «Yibai Cloud» para lograr una operación eficiente de la cadena de suministro y una gran flexibilidad de rendimiento.
- Savy Era: la tienda de ropa independiente transfronteriza líder, con sólidas capacidades de cadena de suministro flexible y su margen de beneficio bruto está firmemente a la vanguardia de la industria.
- Sinotrans: líder en servicios de logística internacional, ha construido una red de servicios de logística transfronteriza de enlace completo y se ha beneficiado directamente del repunte del volumen de carga del comercio exterior.
- Oriental Jiasheng: un proveedor integral de servicios de cadena de suministro transfronterizo que brinda soporte de enlace completo para el despacho de aduanas, el almacenamiento y la logística para el comercio electrónico transfronterizo.
3. Aeroespacial (aeroespacial comercial y potencia informática espacial)
[Lógica de implementación industrial y política] 2026 es el «primer año de producción en masa» para el sector aeroespacial comercial de China.
Junio marcó el comienzo del ciclo mensual de lanzamientos de alta densidad: el Gran Marcha 8 completó el lanzamiento de la Constelación de las Mil Velas y las redes de órbita baja entraron en la etapa por lotes;
Los cohetes reciclables Zhuque 3 y Chang 8 R están a punto de realizar pruebas de vuelo.
Al mismo tiempo, se estableció el Instituto de Investigación de Computación Inteligente Espacial de Beijing y se aceleraron los pedidos para toda la cadena industrial de «constelación + terminal + potencia de computación espacial».
[8 acciones conceptuales principales]
- Hangyu Micro: líder del equipo de chips de IA de computación espacial, la única GPU espacial resistente a la radiación producida en masa en China, suministrada exclusivamente a China Aeroespacial.
- Satélite de China: el equipo nacional central de fabricación de satélites, líder en tecnología de carga útil de satélites de órbita baja 6G, que se beneficia directamente de la red de constelaciones de Qianfan.
- Electrónica Aeroespacial: Líder en comunicaciones de medición y control aeroespacial y componentes electromecánicos, cubriendo toda la cadena industrial, y es proveedor «estándar» para lanzamientos de cohetes y satélites.
- Huali Chuangtong: líder en chips de banda base para comunicaciones por satélite, está profundamente involucrado en la investigación y el desarrollo de satélites Tiantong y chips terminales de constelaciones de órbita baja.
- Shanghai Hanxun: líder en comunicaciones militares de banda ancha, despliega activamente cargas útiles de comunicaciones por satélite de órbita baja y equipos de estaciones terrestres.
- Guobo Electronics: líder en chips T/R y conjuntos en fase, integración de comunicaciones por radar 6G y objetivos centrales de radiofrecuencia satelital.
- Changyingtong: principal proveedor de fibras ópticas especiales y giroscopios.
La demanda de anillos de fibra óptica de calidad aeroespacial se disparó con el lanzamiento de satélites por lotes. - Shunhao Co., Ltd.: ha invertido en el Centro de datos de potencia de computación espacial de Beijing (Orbital Chenguang) y tiene grandes expectativas de revalorización del capital de potencia de computación espacial.
4.
Transporte por agua/energía hidroeléctrica (logística de transporte y electricidad)
[Lógica de implementación industrial y de políticas] Transporte por agua (transporte): el banco central estabiliza el tipo de cambio + El comercio mundial se está recuperando, se hace doble clic en las tarifas y volúmenes de transporte de los contenedores y se optimizan los costos de logística transfronteriza; agua y electricidad (electricidad): La base de conocimientos señala claramente que la «electricidad» es el hilo conductor de la reciente resonancia financiera. La lógica de la electricidad está al final del pico del verano y se superpone la potencia informática de la IA. La «ruptura en las primeras operaciones y retornos en las últimas operaciones» de los principales fondos ha terminado y hay un enorme margen para reparar la valoración.
[8 acciones conceptuales principales]
- COSCO Shipping Holdings: líder mundial en transporte de contenedores, sus rutas cubren los principales canales comerciales en todo el mundo y su desempeño está altamente ligado a la prosperidad del comercio exterior y las tarifas de flete.
- Yangtze Power: líder absoluto en energía hidroeléctrica mundial, con un flujo de caja extremadamente abundante y fuertes atributos defensivos de altos dividendos, es la primera opción para las posiciones institucionales más bajas.
- Huaneng Hydropower: líder de la energía hidroeléctrica en la cuenca del río Lancang, con un mejor suministro de agua y comercialización de los precios de la electricidad, y una importante flexibilidad de ganancias.
- China Merchants Energy Shipping: Como líder dual en transporte de petróleo y carga seca a granel, la recuperación de la industria manufacturera global ha llevado a un repunte en la demanda de envío de productos básicos a granel.
- SF Holding: líder en logística integral nacional, el aeropuerto de Ezhou Huahu ha abierto intensamente rutas internacionales y es un principal beneficiario de la carga aérea transfronteriza.
- SDIC Power: el activo principal de la energía hidroeléctrica del río Yalong, se promueve la integración de la energía hídrica, eólica y solar, con un rendimiento estable y atributos de crecimiento.
- COSCO SHIPPING: líder en la industria naviera y operaciones financieras, sus negocios de arrendamiento de contenedores y de buques se benefician directamente de la recuperación del ciclo marítimo global.
- Sichuan Investment Energy: Al participar en la energía hidroeléctrica del río Yalong, con enormes retornos de inversión, es un típico caballo blanco de energía hidroeléctrica con altos dividendos y baja valoración.
5. Alimentos (agricultura y seguridad alimentaria)
[Lógica de implementación industrial y de políticas] Aunque la línea de ciencia y tecnología ha estado candente recientemente, en el contexto de frecuentes eventos climáticos extremos y competencia geopolítica intensificada en todo el mundo, la «seguridad alimentaria» siempre ha sido el resultado estratégico nacional.
Con el pico del consumo de cereales de verano acercándose y las fluctuaciones mundiales de los precios de los productos agrícolas previstas, el sector agrícola, como típico «contraataque defensivo» y dirección de «beneficio inflacionario», puede absorber fácilmente los fondos excedentes cuando las acciones de tecnología divergen.
[8 acciones conceptuales principales]
- Beidahuang: la empresa que cotiza en bolsa más grande y moderna en la industria de plantación en China, con enormes recursos de tierra cultivable de alta calidad, es la «piedra de lastre» para la seguridad alimentaria.
- Desarrollo Agrícola Suken: Líder en siembra a gran escala, con un esquema de cadena industrial completo (semillas + siembra + procesamiento), su desempeño está directamente impulsado por el aumento de los precios de los granos.
- Longping Hi-Tech: líder en semillas híbridas de arroz y maíz, principal beneficiario de la comercialización de transgénicos y principal fortaleza de I+D del país.
- Dabeinong: líder en la investigación y el desarrollo de rasgos genéticamente modificados.
Tiene múltiples certificados de seguridad de organismos genéticamente modificados emitidos por el Ministerio de Agricultura y Asuntos Rurales, y las barreras técnicas son extremadamente altas. - Tsuanyin Hi-Tech: respaldada por Syngenta Group, tiene una gama completa de semillas de arroz, maíz y trigo, y es la fuerza principal en la industrialización del mejoramiento biológico.
- Industria de semillas de Nongfa: líder en la industria de semillas con experiencia empresarial central, liderando la participación en el mercado de semillas de trigo y beneficiándose profundamente de las acciones de revitalización de la industria nacional de semillas.
- Industria de semillas de Denghai: líder establecido desde hace mucho tiempo en semillas de maíz híbrido nacional con abundantes reservas de variedades, que se beneficia directamente de la estabilización y el repunte de los precios del maíz.
- Industria de semillas de Shen Nong: líder en la industria de semillas del puerto de libre comercio de Hainan, confiando en la ventaja de ubicación de Nanfan Silicon Valley, tiene ventajas únicas en variedades de arroz resistentes a altas temperaturas.
6.
Licores (recuperación del consumo y restauración de la valoración)
[Lógica de implementación industrial y política] El sector de las bebidas alcohólicas ha marcado el comienzo de una resonancia tripartita de «política + demanda + inventario». El Ministerio de Industria y Tecnologías de la Información clasificó a los licores como una “industria clásica histórica”, rompiendo expectativas de contracción;
se implementaron nuevas regulaciones de impuestos al consumo, bloqueando las rutas de evasión fiscal para las pequeñas y medianas empresas de licores, acelerando la compensación de la industria y beneficiando a las principales empresas de licores que cumplen con las normas; el gobierno central eliminó las restricciones de consumo irrazonables y la escena de los banquetes de negocios se restableció de manera constante.
El PE del sector se encuentra en un mínimo histórico y hay más del 25% de margen para restaurar la valoración.
[8 acciones conceptuales principales]
- Kweichow Moutai: licor de alta gama «Dinghai Shenzhen», completó 3 mil millones de recompras y cancelaciones, el precio de aprobación de Feitian es estable, la tasa de dividendos es de casi el 4% y se destaca el valor de asignación a largo plazo.
- Wuliangye: líder en fragancias fuertes, que ofrece una recompra de 8.000 a 10.000 millones de RMB + un plan para aumentar las participaciones de los principales accionistas. El precio de 1.000 yuanes aporta un dominio estable y la valoración es extremadamente rentable.
- Luzhou Laojiao: Tome la iniciativa de detener los productos y limpiar los canales, controlar el volumen y mantener los precios para estabilizar el precio de Guojiao 1573. Los vinos de gama media a alta representan casi el 90% y la rentabilidad es extremadamente fuerte.
- Shanxi Fenjiu: líder en sabores ligeros, la expansión nacional continúa avanzando, el mercado al sur del río Yangtze está creciendo a un ritmo llamativo y es «responsabilidad del crecimiento» del sector de las bebidas alcohólicas.
- Gujing Gongjiu: líder del vino de Anhui, la estructura de la serie de purés añejos continúa mejorándose, beneficiándose profundamente de la activa economía local en Anhui y el repunte del mercado de banquetes.
- Acciones de Yanghe: al final del profundo período de ajuste, Mengzhilan M6+ está funcionando de manera constante. La alta rentabilidad por dividendo proporciona un margen de seguridad y es adecuada para acechar a la izquierda.
- Licor Yingjia Gong: el gran volumen de la serie Dongzang ha impulsado un crecimiento de alto rendimiento, el concepto de licor ecológico está en línea con la tendencia de consumo saludable y el impulso de expansión regional es fuerte.
- Conexión moderna: el segundo hijo mayor de Su Jiu, el objetivo de ingresos de 10 mil millones avanza constantemente, profundamente cultivado en el campamento base de Jiangsu y beneficiario directo de la restauración de la escena de los banquetes comerciales.
