En 2026, la política de devolución de impuestos a las exportaciones de mi país sufrirá ajustes importantes.
A partir del 1 de abril se cancelarán las devoluciones de impuestos a la exportación de productos fotovoltaicos, cerámicos, vidrio y otros. La tasa de devolución de impuestos para los productos de baterías se reducirá primero del 9% al 6% y se cancelará nuevamente a partir de 2027. Al mismo tiempo, el tabaco, la química inorgánica, la química orgánica, los productos químicos diversos, los plásticos y sus productos también están incluidos en el alcance de la cancelación.
Desde una comparación internacional, el sistema de devolución de impuestos a las exportaciones sigue el principio de destino y tiene como objetivo evitar la doble imposición y mantener la neutralidad fiscal en la competencia internacional.
Las exportaciones de Japón, Corea del Sur, Vietnam y otros países implementan tasas impositivas cero o devuelven la carga fiscal al principio.
El nivel legal de China aclara claramente que los bienes de exportación están sujetos a una tasa impositiva cero, pero en el nivel de implementación, las tasas de devolución de impuestos a la exportación diferenciadas todavía se establecen de acuerdo con el catálogo de productos básicos, y la flexibilidad del sistema es significativamente mayor que la de Japón y Corea del Sur.
Esta ronda de ajustes de devolución de impuestos a las exportaciones no es una solución parcial, sino un cambio adicional en las ideas políticas.
En la actualidad, algunas industrias, especialmente la fotovoltaica, las baterías y otros campos, han mostrado características obvias de «aumento de volumen y disminución de precios». La caída del precio es mucho mayor que la expansión de la cantidad, lo que indica que la competencia industrial se ha desviado de la senda del crecimiento de alta calidad.
Continuar manteniendo una alta tasa de devolución de impuestos intensificará la competencia de precios bajos, intensificará la expansión de la capacidad de producción y la compresión de las ganancias.
Al debilitar el mecanismo de subsidio de precios, este ajuste obligará a las empresas a pasar de competir en precios a competir en tecnología y marca, promoviendo la mejora del modelo de competencia industrial.
Desde la perspectiva de la reducción del gasto fiscal, esta ronda de políticas tiene un efecto regulatorio relativamente fuerte.
El monto teórico del reembolso del impuesto a las exportaciones en 2025 es de aproximadamente 2.871,6 mil millones de yuanes, mientras que el monto real del reembolso del impuesto a la exportación anunciado por el Ministerio de Finanzas es de 2.133,7 mil millones de yuanes, lo que corresponde a una tasa de descuento de aproximadamente el 74% entre el reembolso de impuestos real y el reembolso de impuestos teórico.
Partiendo del supuesto de que la tasa de crecimiento general de las exportaciones en 2026 será de alrededor del 5%, se espera que esta ronda de ajustes ahorre fondos fiscales por aproximadamente 62.424 millones de yuanes en 2026 y aproximadamente 119.643 millones de yuanes en fondos fiscales en 2027. Esto significa que el ajuste de la devolución de impuestos no es solo una herramienta de política industrial, sino que también corresponde directamente a la reasignación de recursos financieros, desviando algunos de los recursos financieros utilizados originalmente para «subsidiar las exportaciones» para apoyar la demanda interna, los medios de vida de las personas y el desarrollo de alta calidad.
Es probable que las industrias donde las devoluciones de impuestos continuarán reduciéndose o cancelándose en el futuro se concentren en tres categorías. El primero son las industrias de «dos altos y un capital», como el petróleo y el carbón, la extracción y procesamiento de minerales, los minerales no metálicos, las materias primas y productos químicos, etc., que promueven la transformación de la industria hacia una dirección verde y con bajas emisiones de carbono;
el segundo son las industrias con exceso de capacidad y grave involución, como la fabricación de automóviles, textiles y prendas de vestir, materias primas y productos químicos, etc., cuya característica común es el IPP bajo presión, las ganancias son débiles y la utilización de la capacidad es baja; En tercer lugar, las industrias ventajosas con una fuerte competitividad exportadora y una alta madurez tecnológica, como los equipos electromecánicos, los equipos mecánicos y algunos nuevos productos energéticos, ya no dependen principalmente del apoyo fiscal basado en los precios para sus ventajas competitivas internacionales.
Una recuperación más lenta de lo esperado de la demanda interna y una mayor incertidumbre en los conflictos geopolíticos son riesgos que enfrenta este ajuste de políticas.
Pero en general, el ajuste de las devoluciones de impuestos a las exportaciones es de gran importancia para la modernización industrial de mi país y la asignación óptima de recursos financieros.
