مؤخرًا، أصدرت شركة Soochow Securities تقرير متابعة أسبوعيًا عن صناعة الآلات والمعدات، والذي أجرى تحليلاً متعمقًا لتطوير مجالات متعددة وقدم اقتراحات استثمارية مقابلة.
وفي مجال آلات البناء، تم بيع 24,794 حفارة بمختلف أنواعها في مايو 2026، بزيادة سنوية قدرها 36.2%.
ومن بينها، بلغت المبيعات المحلية 11.628 وحدة، بزيادة سنوية قدرها 38.6%؛ وبلغت الصادرات 13,166 وحدة، بزيادة سنوية قدرها 34.2%.
وفي الفترة من يناير إلى مايو 2026، تم بيع إجمالي 126,875 حفارة، بزيادة سنوية قدرها 24.7%.
ومن بينها، بلغت المبيعات المحلية 68,127 وحدة، بزيادة سنوية قدرها 18.5%؛ وبلغت الصادرات 58.748 وحدة، بزيادة سنوية قدرها 32.9٪.
لقد تجاوز الأداء المحلي والأجنبي توقعات السوق بكثير. تجاوزت التوقعات المحلية التوقعات ويرجع ذلك أساسًا إلى التحسن على أساس شهري في معدل التمويل للربع الثاني، والذي تفاقم بسبب القاعدة المنخفضة للعام الماضي؛
وتجاوزت الصادرات التوقعات بشكل أساسي بسبب الازدهار القوي الذي شهدته مناطق التعدين مثل أفريقيا، والذي لم يقتصر على التحوط ضد الانخفاض في الشرق الأوسط فحسب، بل دعم القطاع أيضًا لتحقيق نمو أعلى على الرغم من القاعدة المرتفعة التي سجلها العام الماضي.
في السابق، وبسبب الاختلافات في أنماط رأس المال وخسائر الصرف، تم سحب القطاع إلى مركز أدنى. يوصى باستخدام Sany Heavy Industry وXCMG Machinery وZoomlion Heavy Industry وLiugong وShantui Co., Ltd. وHengli Hydraulics. يوصى بالاهتمام بـ Aidi Precision.
فيما يتعلق بمعدات الوحدات البصرية، فإن تقنية الضوئيات السيليكون NVIDIA Spectrum-X Ethernet في مرحلة الإنتاج الضخم بالكامل، وتقترب معدات CPO تدريجيًا.
يتم الآن إنتاج تقنية الضوئيات السيليكونية Spectrum-X بكميات كبيرة، حيث تقدم شركات Foxconn وTianfu وغيرهما مساهمات بارزة.
الجيل الجديد من Spectrum – يعد الاقتران والاختبار بمثابة العمليات الأساسية للوحدات الضوئية القابلة للتوصيل وCPO.
تركز اقتراحات الاستثمار على التوصية بـ Robotco (اختبار CPO على الوجهين، معدات الاقتران)، Keiger Precision Machinery (اقتران)، Tianzhun Technology (معدات اختبار CPO)، Puyuan Precision (ذبذبات أخذ العينات)، Bozhong Precision (اقتران)، الانتباه إلى Huaxing Yuanchuang (ذبذبات أخذ العينات)، Lianxun Instruments (ذبذبات أخذ العينات، آلة فرز اختبار KGD)، Kerui Technology (اقتران، أجهزة بصرية)، شركة Qiangyi Co., Ltd.
(بطاقة مسبار CPO)، وما إلى ذلك.
في مجال معدات سلسلة صناعة ثنائي الفينيل متعدد الكلور، تم عقد مؤتمر NVIDIA GTC Taibei2026 لإصدار شريحة NVIDIA RTX Spark وعرض Agent PC الذي تم تطويره بالاشتراك مع Microsoft.
لقد عزز إصدار المنتج هذا بشكل كبير تطوير الجانب الطرفي للذكاء الاصطناعي، ومن المتوقع أن يدخل تعميم Agent على نطاق واسع مرحلة متسارعة.
في هذه المرحلة، تركز الصناعة على البنية التحتية التي تدعم قوة الحوسبة السحابية. من المتوقع أن يؤدي الاختراق المتسارع للذكاء الاصطناعي الجانبي إلى ترقية السوق الاستهلاكية على نطاق واسع وطرح متطلبات أعلى للأجهزة الطرفية مثل ثنائي الفينيل متعدد الكلور والتخزين.
تم استخدام عملية mSAP بشكل أساسي في مجال اللوحات الأم للهواتف المحمولة ولوحات الناقل BT في الماضي. أدت ترقية السرعة الحالية للوحدات الضوئية إلى جعل إنتاج مركبات ثنائي الفينيل متعدد الكلور للوحدة الضوئية 1.6T قياسيًا مع عملية mSAP لتحقيق عرض خط أكثر كثافة وتباعد بين الخطوط.
في هذه المرحلة، بالإضافة إلى قادة عمليات mSAP التقليديين Pengding وShennan وXingsen، تعمل العديد من شركات PCB على توسيع الإنتاج بشكل نشط، مما يوفر فرصًا لزيادة الطلب على المعدات.
نصيحة في مجال الاستثمار: يوصى بشكل أساسي بمعدات PCB والمواد الاستهلاكية [Han’s CNC] [Xinqi Micro Assembly] [Dongwei Technology] [Kage Precision Machinery] [Dier Laser] [Dingtai High-tech] [China Tungsten High-tech] [Xinrui Shares] [Oukeyi]، يوصى بالاهتمام بـ [Civil Explosion Optoelectronics].
في مجال معدات إنتاج رقائق النحاس HVLP، يوصى بالاهتمام بـ [Hongtian Shares] و[Taijin New Energy]، وفي مجال معدات إنتاج القماش الإلكترونية، يوصى بالاهتمام بـ [Titan Shares] و[Saurer Intelligent].
في صناعة الروبوتات، في 1 يونيو، أعلنت بورصة شانغهاي أن طلب الاكتتاب العام الأولي لمجلس الابتكار العلمي والتكنولوجي لشركة Yushu Technology قد تمت مراجعته من قبل لجنة الإدراج، وتخطط لرفع سعره. 4.202 مليار يوان، مخصصة بشكل أساسي للبحث والتطوير لنماذج الروبوتات الذكية وبناء قواعد التصنيع؛ في الخامس من يونيو، قال جين هسون هوانغ، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، إن تكنولوجيا الروبوتات هي الصناعة الرئيسية التالية في كوريا الجنوبية. في الأول من يونيو، أعلنت NVIDIA في مؤتمر Taipei GTC أنها توصلت إلى تعاون استراتيجي متعمق مع Yushu Technology لإطلاق جيل جديد من التصميم المرجعي للروبوت البشري H2Plus.
ومن المخطط أن يتم إنتاج المنتج بكميات كبيرة وتسليمه بحلول نهاية عام 2026، مما يعبر عن تفاؤل NVIDIA بسلسلة صناعة الروبوتات. يوصى بالاهتمام بالأهداف الحتمية لسلسلة T: [Hengli Hydraulics] [Sanhua Intelligent Control] [Top Group] [Zhejiang Rongtai] [Wuzhou New Year]؛
من المتوقع أن يتم تعديل الاستهلاك التوافقي لأعلى: [التوافقي الأخضر] [محرك Sling الذكي]؛ قطاع اليد الذكية [Zhaowei الكهروميكانيكية] [تقنية Hanwei] [الإحداثيات الجديدة]؛ Yushu Chain Core [ممتلكات الرحلة الأولى] [أسهم Meihu] Galaxy General Chain Core [أسهم Tianqi].
في ما يتعلق بسلسلة صناعة التنغستن، شهدت صناعة التنغستن ما يقرب من شهرين من تعديلات أسعار التنغستن ودخلت في نطاق الارتداد والانتعاش في أوائل يونيو.
في 29 مايو 2026، كان سعر عرض الأسعار عبر الإنترنت للتنغستن في مركز التنغستن الأسود (≥65%) هو 420,000 يوان/طن، وسعر عرض الأسعار لمسحوق التنغستن ومسحوق كربيد التنغستن هو 1,000 يوان/كجم و950 يوان/كجم.
بحلول 5 يونيو 2026، انتعش سعر عرض الأسعار عبر الإنترنت للتنغستن في مركز التنغستن الأسود (≥65٪) إلى 500000 يوان/طن، وانتعش سعر عرض الأسعار لمسحوق التنغستن ومسحوق كربيد التنغستن إلى 1200 يوان/كجم و1150 يوان/كجم.
وفي غضون أسبوع، انتعشت أسعار مختلف المنتجات النهائية في سلسلة صناعة التنغستن بنسبة 20%.
تركز توصيات الاستثمار على التوصية بـ [Chinatungsten High-tech]، الشركة الرائدة في سلسلة صناعة التنغستن بأكملها، و[Oukeyi] و[Xinrui Shares] في مجال أدوات قطع الكربيد وريش ثقب ثنائي الفينيل متعدد الكلور عبر الحدود من خلال عمليات الدمج والاستحواذ؛ و[Huarui Precision] في مجال قضبان مثقاب ثنائي الفينيل متعدد الكلور.
ومع ذلك، أشار التقرير أيضًا إلى المخاطر، بما في ذلك عدم تلبية الاستثمار في الأصول الثابتة لتوقعات السوق، ومخاطر التقلبات الدورية الصناعية، والمخاطر الجيوسياسية ومخاطر أسعار الصرف، وما إلى ذلك.
