央视财经报道，中美航线已全面爆舱，华东、华南舱位全线紧张，6月舱位基本订完。在运价方面，4月底宁波到美西40英尺集装箱运价约2900美元、美东约3900美元，经过数轮涨价后已分别飙升至6300美元和7500美元，美西航线运价近乎翻倍。这一轮爆舱背后，是5月国内出口同比大增19.4%的外贸高景气，叠加美国企业库存偏低带来的补货需求集中释放。
在这一背景下，有不少企业成为直接或间接的受益者。
首先是中远海控（601919），作为全球集装箱航运规模第三的巨头，其航线覆盖中美主要贸易港口，美洲地区营收占比约28%。天风证券研报指出，2026年需求复苏带动集运周期上行，旺季运量高增长和运力低增长有望共同推升运价，该机构上调中远海控2026 – 27年归母净利润至299亿、235亿元。不过，机构将这波行情定性为“关税抢跑 + 地缘绕行的短期脉冲”，而非新一轮超级周期。2024 – 2027年新船集中交付、红海随时可能复航释放运力等供给端压力不容忽视。中远海控当前市净率仅0.9倍，市场给出的定价逻辑是“旺季反弹”，而非持续高景气。
盐田港（000088）是港口环节的“美线之王”，其直达美国航线数量位列A股第一，达55条，覆盖美西、美东主要港口。中美贸易需求的直接回暖，将使盐田港的集装箱吞吐量率先受益。港口业务模式相对航运公司更为稳定，受运价短期波动影响较小，是布局中美贸易复苏的稳健选择。
招商港口（001872）是全球化布局的港口运营商，在全球运营38个港口，直达美国航线数量位列A股第四（17条）。海外港口资产布局使其能够受益于港口价值重估。在全球化港口网络中，中美航线的火爆将直接拉动其美国方向业务量。
此外，油运板块也存在联动机会。虽然油运与集装箱运输分属不同细分领域，但地缘政治扰动带来的运力紧张具有传导效应。中远海能（600026）是全球油气运输龙头，VLCC船队规模全球第一。2026年Q1，VLCC TD3C航线市场平均TCE高达22.02万美元/天，同比暴增459%。招商轮船（601872）则拥有“油运 + 干散货”双主业，VLCC船队规模全球第三。两家公司均受益于全球运力收紧带来的运价中枢上移。
然而，航运是典型的强周期行业。当前运价暴涨的核心驱动——地缘冲突和关税抢跑——均具有高度不确定性。一旦红海复航或中东局势缓和，运价可能快速回落。此外，2026年本身就是新船集中交付的大年，运力供给端的压力将在中长期持续压制运价。投资者需警惕“新闻爆出来时股价早已price in”的周期股铁律。
（注：以上分析仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。）
