В 2026 году Ant International объединит усилия с европейскими гигантами по управлению активами, чтобы продвигать токенизированные денежные фонды на сцену корпоративных финансов.
В платежной сфере заметили, что Amundi, CACEIS и Ant International недавно объявили о прогрессе трехстороннего сотрудничества. Amundi запустила категорию токенизированных акций для Amundi Money Market Fund – Short Term.
Соответствующие акции номинированы в евро и долларах США и были разработаны Amundi для Ant International для поддержки внутренних потребностей Ant International Group в управлении ликвидностью.
На этот раз токенизирована определенная категория акций фондов денежного рынка.
Это не означает, что продукты фонда работают независимо от первоначальных систем надзора, хранения, перевода и обслуживания активов. В рамках сотрудничества Amundi предоставляет продукты фондов денежного рынка и возможности управления инвестициями, CACEIS выступает в качестве трансфер-агента и агента токенизации, а Ant International выступает в качестве первого клиента и использует его для создания собственных финансовых возможностей в сети.
Три стороны также изучают следующий шаг по подключению Amundi Money Market Fund – Short Term к Whale. Whale — это внутренняя блокчейн-платформа финансового управления Ant International.
Три стороны надеются подключить фонды Amundi к платформе Whale и совместно разработать новые решения для фондов денежного рынка, которые будут удовлетворять потребности в финансовом управлении большего количества глобальных компаний. Эта договоренность нацелена на сценарии управления институциональными активами и не является продажей фондов для обычных пользователей.
В прошлом приложения блокчейна в управлении корпоративным казначейством больше фокусировались на распределении средств, сопоставлении счетов, токенизированных депозитах и внутригрупповой ликвидности.
Основной вопрос заключается в том, как деньги могут быстрее перемещаться между разными организациями, разными банковскими счетами и разными часовыми поясами.
После того, как фонды денежного рынка вошли в этот сценарий, проблемы начали распространяться в обратном направлении, такие как сбор и распределение средств после их прибытия, распределение активов по управлению денежными средствами, когда средства временно не используются, а также сценарии возврата платежей, расчетов и операций, когда средства используются снова.
Они стали важной частью финансового управления крупных предприятий.
Для многонациональных предприятий управление фондами вышло за рамки вопроса «можно ли получить определенную сумму денег». Предприятия работают на разных рынках, в разных валютах и на разных банковских счетах, а средства распределяются по нескольким организациям, регионам и часовым поясам.
Каждое действие, такое как сбор, оплата, обмен, сбор, распределение, хранение и инвестирование, включает в себя границы эффективности, затрат, риска и соответствия. По мере того как платформенные компании, трансграничная электронная коммерция, глобальные поставщики торговых услуг и учреждения цифровых платежей расширяют масштабы своего капитала, важность внутреннего управления капиталом растет.
Фонды денежного рынка занимают особое положение в корпоративном финансовом управлении и обычно используются для управления краткосрочными фондами.
Суть заключается в повышении эффективности использования денежных средств при сохранении ликвидности. Когда акции фондов денежного рынка токенизированы, регистрация, хранение, обращение, прозрачность информации и операционная эффективность могут получить новую техническую поддержку.
Amundi предлагает продукты фондов регулируемого денежного рынка, а CACEIS дополняет услуги по активам, а также возможности регистрации и перевода.
Платежные учреждения решают вопросы потоков капитала, банки предоставляют счета, депозиты и клиринговые фонды, а учреждения по управлению активами предоставляют продукты по управлению денежными средствами.
После того, как три типа возможностей будут включены в один и тот же сценарий корпоративных финансов, границы обслуживания онлайновой финансовой платформы могут расшириться.
Согласно общедоступной информации, Ant International ранее сотрудничала с рядом международных банков в вопросах токенизированных депозитов, токенизации банковских счетов, распределения средств по цепочке и управления мультивалютной ликвидностью, что позволяет внутренним средствам группы перемещаться между различными организациями ближе к реальному времени, уменьшая трудности с управлением капиталом, вызванные традиционным временем банковского клиринга, рабочими часами и разницей во времени на разных рынках.
Раннее сотрудничество в основном решает проблемы движения средств в реальном времени, такие как токенизация банковских депозитов, поддержка переводов в реальном времени между корпоративными кошельками, повышение эффективности распределения средств внутри группы и повышение прозрачности позиций средств.
Корпоративное казначейство требует набора непрерывных возможностей.
После поступления средств на счет их необходимо идентифицировать, собрать и распределить; когда средства временно не используются, они должны иметь возможность ввода соответствующих расчетно-кассовых продуктов;
когда средства необходимо выплатить, их необходимо своевременно снять или перераспределить. Если токенизированные валютные фонды смогут быть дополнительно подключены к Whale, финансовая платформа в цепочке расширится от канала капитала до корпоративного интерфейса управления денежными средствами.
Предприятия могут управлять мультивалютными фондами, банковскими счетами, внутренними групповыми позициями и активами управления денежными средствами в одной системе. Только после этого будет осуществляться дальнейшая координация платежей, расчетов, управления ликвидностью и инвестициями.
Для индустрии трансграничных платежей такого рода исследования еще больше отодвинут конкуренцию в сфере корпоративных услуг.
В прошлом, когда платежные учреждения обслуживали компании за границей, они часто начинали с эквайринга, сбора платежей, обмена валюты, снятия наличных, открытия местных счетов и деклараций о соответствии.
Тот, кто охватывает больше рынков, поддерживает больше валют, получает более быстрые счета и имеет более низкие ставки, будет легче привлекать клиентов. Теперь счета, расчеты, ликвидность и распределение капитала начинают рассматриваться в одном наборе сервисных возможностей.
Это сотрудничество больше ориентировано на управление корпоративным казначейством в рамках нормативной базы.
Целями обслуживания являются внутренняя ликвидность и глобальные потребности корпоративного казначейства. Базовыми активами являются фонды денежного рынка. Последующее расширение также требует одобрения юридических и регулирующих органов.
Чтобы токенизированные денежные фонды действительно стали постоянным инструментом корпоративного финансового управления, им также необходимо решить практические вопросы, такие как нормативные границы, связь с банковской системой, ликвидность на стороне активов и внутреннее корпоративное управление.
Кельвин Ли, старший вице-президент и генеральный менеджер по платформенным технологиям Ant International, упомянул в объявлении, что цель Ant International — построить будущее мгновенных, безграничных потоков капитала, и сказал, что компания использует блокчейн для внутреннего финансового управления с 2019 года.
Ончейн-финансы больше не являются просто отображением концепции, но начали входить во внутренний процесс управления фондами компании.
Кит указывает на корпоративные финансовые возможности более низкого уровня и представляет собой финансовую инфраструктуру, которая обслуживает внутренние потоки капитала компании, групповую ликвидность и распределение капитала между рынками.
Когда Whale подключил банковские токенизированные депозиты, исследование было сосредоточено на счетах и распределении средств; Когда Whale исследовал возможность подключения к фондам денежного рынка Amundi, он затронул потребности в распределении и управлении в период пребывания фонда.
В объявлении стало ясно, что соответствующее продвижение все еще нуждается в получении необходимых юридических и нормативных разрешений. Только действуя в рамках нормативно-правовой базы, токенизированные депозиты, токенизированные фонды и активы в цепочке могут стать инструментами, которые корпоративные клиенты смогут использовать в долгосрочной перспективе.
Когда платежи, счета, токенизированные депозиты, фонды денежного рынка и казначейские платформы блокчейна будут постепенно связаны, конкуренция среди трансграничных платежных учреждений сместится от «завершения транзакции» к «управлению пулом средств». Глобальная конкуренция в платежах будет происходить не только в кассах, но и распространится на корпоративные казначейства.
